Lo destacado de la sesión del SP500 era la rueda de prensa de Powell, se esperaba un discurso similar al Jackson Hole que hundiera los mercados, pero al contrario de lo esperado ha dicho cosas que han gustado al mercado y otras no tan buenas pero que han sido ignoradas de momento.
De lo que ha dicho se podría destacar lo siguiente:
- Muy probablemente las tasas tendrán que subir un poco más de lo que se pensaba en septiembre. (negativo)
- El crecimiento de la actividad se ha desacelerado muy por debajo de la tendencia de largo plazo y eso debería mantenerse (neutro)
- Los datos de inflación de octubre fueron positivos, pero necesitara mucha más evidencia para asegurar que la inflación realmente esta cayendo. (negativo)
- El momento de reducir el ritmo de subidas de tasas de interés podría llegar ya en la reunión de diciembre (positivo)
Este último comentario disparaba las bolsas, ahora mismo se espera una tasa “terminal” del 4,75% para mayo de 2023 y una subida de 50pb para diciembre.
Los datos como el PMI de Chicago en 37 puntos publicado hoy (muy por debajo de lo esperado) o los PMI publicados en días anteriores invitan a pensar en una recesión, no obstante hoy al menos lo que cotiza es el discurso de Powell.
Para mañana tenemos los siguientes datos relevantes
- 14:30 Precios del gasto en consumo personal subyacente 0,3% (e) vs 0,5% anterior
- 14:30 Nuevas peticiones de subsidio de desempleo 235k (e) vs 240k anterior
- 15:45 PMI Manufacturero noviembre 47,6 (e) vs 47,6 anterior
- 16:00 PMI Manufacturero del ISM noviembre 49,8 (e) vs 50,2 anterior
Por técnico el SP500 ha aguantado la base del canal alcista
El canal alcista que se puede trazar desde mínimos de octubre ha funcionado por 4º vez, en esta ocasión fue perforado al inicio del discurso de powell pero ha llevado al índice prácticamente hasta la directriz bajista de largo plazo.
Por arriba la resistencia se encuentra entre los 4080/4120 puntos.
Si mañana no es capaz de superar esta zona tendría un primer apoyo en 4033 puntos que fueron los máximos anteriores. En caso de perforar este nivel podría volver a la base del canal y soporte situado entre los 3940/3900.
Se mantiene el nivel de 3900 como punto de cambio de tendencia a bajista , si bien ahora mismo queda lejos.
El MACD y el estocástico se mantienen en zona de compra y el volumen hoy ha sido muy elevado.
Gesprobolsa
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