Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -CaixaBank, Indra, PharmaMar, Duro Felguera, Opdenergy, Acciona, Ferrovial…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. CAIXABANK (CABK) presentó hoy sus resultados correspondientes al ejercicio 2023, de los que destacamos los siguientes aspectos:
- El margen de intereses de CABK ascendió a EUR 10.113 millones (+54,3 % vs 2022; -0,1% vs consenso analistas FactSet). Este incremento se debe al i) aumento de los ingresos del crédito principalmente por un incremento en el tipo medio gracias al impacto positivo de la evolución de los tipos de interés de mercado sobre la cartera referenciada a tipo variable, así como sobre los tipos de la nueva producción, y a la ii) mayor aportación de la cartera de renta fija, principalmente por un incremento del tipo.
- Por su parte, los ingresos por comisiones de CABK se elevaron en 2023 hasta los EUR 3.658 millones (-5,1% respecto a 2022). El resultado por operaciones financieras (ROFs) también redujo su importe (-28,3% interanual), hasta los EUR 235 millones. De esta forma, el margen bruto aumentó un 28,3% interanual (+0,3% vs consenso) su cifra en 2023, hasta situarla en los EUR 14.231 millones.
- Los gastos de administración y amortización recurrentes se incrementaron un 5,2% interanual, situando el margen neto o beneficio neto de explotación (EBIT) en los EUR 8.410 millones (+52,4% interanual; +1,7% vs consenso FactSet).
- Las pérdidas por deterioro de activos financieros se situaron en EUR -1.097 millones (+11,7% respecto a 2022), permitiendo mantener elevados niveles de cobertura de los riesgos vía provisiones. La partida de Otras dotaciones recoge, principalmente, coberturas para contingencias y el deterioro de otros activos (EUR -248 millones 2023; EUR -130 millones 2022). Así, el beneficio antes de impuestos (BAI) de CABK alcanzó los EUR 6.924 millones en 2023 (+60,3% interanual; -0,2% vs consenso).
- Finalmente, el beneficio neto atribuible de CABK en 2023 se elevó un 53,9% interanual (+1,3% vs consenso FactSet), hasta los EUR 4.816 millones).
- En términos de balance, el activo total del grupo se situó en EUR 607.167 millones En 2023 (+1,4% interanual). El crédito bruto a la clientela se situó en EUR 354.098 millones en 2023 (-2,0% interanual). Los recursos de clientes ascendieron a EUR 630.330 millones en 2023 (+3,1% interanual).
- La ratio de morosidad de CABK se mantuvo estable en el 2,7% respecto al cierre de 2022. Asimismo, los fondos para insolvencias se situaron a cierre de 2023 en EUR 7.665 millones y la ratio de cobertura se sitúa en el 73% (74% al cierre de 2022).
- En términos de solvencia, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) es del 12,4%, considerando el impacto extraordinario de la primera aplicación de la normativa NIIF 17 (-20 puntos básicos) y la recompra total del programa de “S BB” iniciado en septiembre (EUR 500 millones, -23 puntos básicos). La evolución orgánica del año es de +201 puntos básicos.
Por otro lado, CABK informa de que ayer, su Consejo de Administración acordó proponer a la Junta General Ordinaria de Accionistas que se convocará durante el mes de febrero, la distribu ción de un dividendo en efectivo de EUR 0,3919 brutos por acción, con cargo a los beneficios del ejercicio 2023, a abonar durante el próximo mes de abril. Con el pago de este dividendo, el importe de la remuneración al accionista correspondiente al ejercicio 2023 será e quivalente al 60% del beneficio neto consolidado, en línea con la política de dividendos actualmente vigente.
Asimismo, el Consejo de Administración celebrado ayer aprobó el plan de dividendos para el ejercicio 2024, que consiste en una distribución en efectivo de entre el 50% y el 60% del beneficio neto consolidado, que se abonaría mediante dos pagos en efectivo: un dividendo a cuenta a abonar durante el mes de noviembre de 2024, por importe de entre el 30% y el 40% del beneficio neto consolidado correspondiente al 1S2024, y un dividendo complementario a abonar en abril de 2025, sujeto a aprobación final por parte de la Junta General de Accionistas. La modificación de la periodicidad de los pagos responde a la nueva política de dividendos aprobada en el Consejo de Administración de CABK celebrado ayer.
Adicionalmente, también es intención de CABK, previa obtención de la autorización regulatoria pertinente, implementar una nueva recompra de acciones durante el 1S2024, con el objetivo de acercar la ratio CET1 a cierre de 2023 al 12%. CABK informará de los detalles específicos de la recompra de acciones, incluyendo su importe máximo, una vez obtenida la autorización pertinente.
. INDRA (IDR) comunicó a la CNMV que el actual CFO de la Compañía, D. Borja García-Alarcón, ha comunicado a la sociedad su decisión de dejar su puesto a finales de febrero, tras la formulación de las cuentas y la presentación de resultados del ejercicio 2023, para iniciar una nueva etapa profesional. IDR muestra su agradecimiento al Sr. García-Alarcón por su dedicación y servicios prestados a la compañía. La sociedad informa de que se ha iniciado el proceso para llevar a cabo una sucesión ordenada en la dirección financiera de la compañía.
Por otro lado, el diario Expansión informa en su edición de hoy, de acuerdo a tres fuentes consultadas, que IDR quiere tomar el control de Tess Defence (al menos el 51% del capital), la sociedad encargada de la fabricación, el desarrollo, la comercialización y el mantenimiento del vehículo de combate sobre ruedas 8×8 Dragón. Para ello, la multinacional española, que ya ostenta un 25% del accionariado, mantiene conversaciones con Escribano (24,33% del capital); Sapa (24,67%) y Santa Bárbara (26%), para comprarle s una parte de sus participaciones.
. PHARMAMAR (PHM) comunicó a la CNMV que con fecha 31 de enero de 2024 se alcanzó la duración máxima de 6 meses prevista para la Adquisición de Acciones Propias. En total, desde su comienzo el 1 de agosto de 2023 y hasta su finalización el 31 de enero de 2024 se han adquirido 419.400 acciones propias, representativas del 2,28% del capital social de la sociedad, por un importe total de EUR 14.999.203,29.
. DURO FELGUERA (MDF) informó que la CNMV aprobó el folleto con los términos y condiciones del aumento de capital, así como el procedimiento de suscripción y desembolso de las acciones emitidas. La agencia Europa Press indicó, en relación a este asunto, que MDF solicitará ahora la admisión a negociación oficial de las acciones nuevas del aumento de capital con derechos en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona y Bilbao, así como su incorporación en el Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo). MDF estima que los títulos sean admitidos a negociación, previa verificación de la CNMV, el 29 de febrero.
. En relación con la Oferta Pública voluntaria para la Adquisición (OPA) de la totalidad de las acciones de OPDENERGY (OPDE), cuya solicitud de autorización fue presentada por GCE BidCo, S.L.U. (Oferente) el 12 de julio de 2023, y que fue admitida a trámite por la CNMV el 20 de julio de 2023, OPDE informa de que el miércoles le fue notificado al Oferente que el Consejo de Ministros resolvió, en su reunión de 30 de enero de 2024, previo informe favorable de la Junta de Inversiones Exteriores, autorizar la inversión extranjera del Oferente en OPDE, tras la presentación voluntaria por el Oferente en fecha 18 de enero de 2024 de un compromiso en virtud del cual se comprometió a sujetarse al sistema judicial de la Unión Europea para resolver sobre cualquier controversia que pudiese surgir frente a las autoridades españolas en relación con la actividad del grupo OPDE en España.
La referida autorización, en virtud de lo dispuesto en el artículo 26.2 del Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores, se requería con carácter previo a la autorización de la Oferta por la CNMV, y el Oferente ha concluido que tras su obtención, a salvo de la autorización de la Oferta por la CNMV, no precisa de ninguna otra autorización o no oposición de o realización de notificación previa alguna a ningún otro organismo ni autoridad como consecuencia de la Oferta.
. Ha quedado inscrita en el Registro Mercantil de Madrid con fecha 1 de febrero de 2024, la escritura de aumento de capital con cargo a reservas por importe de 12.532.616,00€, acordado al amparo de la Junta General de Accionistas Ordinaria de SACYR (SCYR) celebrada el 15 de junio de 2023. Está previsto que en los próximos días las 12.532.616 acciones nuevas queden admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo).
Por otro lado, y según informó la agencia Europa Press, ACCIONA (ANA), SCYR y Plenary Americas han formalizado con el Departamento de Transporte y Desarrollo de Luisiana (EEUU) un acuerdo integral para diseñar, construir, financiar, operar y mantener el nuevo puente sobre el río Calcasieu, valorado en $ 2.100 millones (unos EUR 1.900 millones). La finalización del puente, el mayor proyecto en la historia del Departamento de Transporte de Luisiana, está pr evista para 2031 y podrá dar cabida a un tráfico me dio diario de más de 90.000 vehículos en 2040.
Las obras, que serán ejecutadas por una UTE formada por ANA (50%) y SCYR (50%), incluyen la construcción de seis carriles de autopista interestatal, varias estructuras adicionales, la implantación de un peaje tipo free flow y la eliminación del puente existente. El plazo de operación y mantenimiento en concesión del proyectoserá de 50 años y será llevado a cabo por un conso rcio integrado por ANA (30%), Plenary Americas (40%) y SCYR (30%). El Estado de Luisiana también tendrá derecho a percibir el 15% de los futuros dividendos del proyecto.
. GENERAL ALQUILER MAQUINARIA (GAM) informa que ayer incorporó un programa de pagarés bajo la denominación «Programa de Pagarés vinculado a la sostenibilidad GAM 2024 en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) con un saldo vivo máximo de EUR 50.000.000 y con un periodo de vigencia de un año a partir de la presente fecha.
El Programa permitirá a GAM realizar una o sucesiva s emisiones de pagarés con nominales unitarios de EUR 100.000 y con cualquier plazo de vencimiento que esté comprendido entre 3 días há biles y 731 días naturales -es decir, 24 meses-. Asimismo, los pagarés que se emitan al amparo del Programa estarán vinculados a la sost enibilidad, de conformidad con los Principios de los Bonos Vinculados a la Sostenibilidad (Sustainability Linked Bond Principles) aprobados por la ICMA (International Capital Market Association) en junio de 2023.
. El diario Expansión informó que FERROVIAL (FER) celebró ayer su Capital Markets Day en Nueva York, donde prevé comenzar a cotizar antes de marzo, en el índice Nasdaq. Según FER, la retribución al accionista se elevará en los próximos tres años hasta EUR 1.700 millones, apoyada sobre todo, en la caja generada por sus activos en EEUU y Canadá. Queremos crecer en EEUU, aseguró el presidente de la empresa, Rafael Del Pino.
La compañía, con seis activos estratégicos en Norteamérica, prevé ingresar por dividendos EUR 2.200 millones hasta 2026. Además de los dividendos procedentes de las managed lanes texanas y de la ETR 407 de Toronto, FER prevé comenzar a cobrar dividendos entre este año y el que viene de las autopistas I-66 e I-77. Además, la compañía prevé cobrar dividendos de la Terminal 1 del Aeropuerto JFK de Nueva York una vez finalicen los trabajos de construcción, en 2026.
La compañía, con una deuda consolidada de EUR 6.600 millones, prevé seguir creciendo en EEUU apoyada en la generación de caja y rotación de activos (25% del aeropuerto Heathrow). FER tiene identificadas siete grandes oportunidades de autopistas en Atlanta, Nashville, Charlotte y Alexandria que suman varios miles de millones de inversión.
Asimismo, el diario señala que FER deja abierta la puerta a abandonar la Bolsa de Madrid para concentrar liquidez, y que los directos eludieron anticipar el resultado final de la venta de Heathrow.
. Expansión informa hoy que la multinacional de hemoderivados GRIFOLS (GRF) anunció ayer dos fichajes para reforzar el comité directivo. Así, GRF incorpora a Roland Wandeler, ejecutivo de larga experiencia en el sector biomédico, como nuevo presidente de la división de Biofarma, el tercero en año y medio del principal motor del negocio del grupo. Además, el grupo tambié n ha fichado a un nuevo director de Recursos Humanos, Camille Alpi, procedente de Danone.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
