SITUACIÓN ACTUAL e IBEX35
El IBEX35 intenta superar la marca de los 11.400 puntos en la sesión de hoy, lunes, donde ha abierto con un interesante hueco al alza. En estos momentos, los alcistas y los bajistas se encuentran en una lucha intensa por alcanzar este nivel tan significativo, luego de un repunte desde la cercanía de los 11.130 puntos. Sin embargo, hay que ser cautelosos, ya que índices como el Dax y el Euro Stoxx no han superado sus máximos anteriores, lo que podría ejercer presión bajista sobre el principal índice de la Bolsa española.
No conviene dejarse llevar por la euforia en este momento, dado que ni los principales índices europeos ni los de Wall Street han confirmado este movimiento al alza. Por lo tanto, será prudente esperar al menos dos cierres consecutivos, o uno semanal, por encima de los 11.400 puntos del Ibex35 para validar esta ruptura.
DAX
En cuanto al principal índice de la Bolsa Alemana, el Dax se encuentra en una fase alcista, mostrando un buen rebote desde la zona de los 18.500 puntos. Sin embargo, enfrenta unos máximos alcanzados el pasado mes de mayo en la cercanía de los 18.900 puntos, los cuales deben ser superados para iniciar una nueva tendencia alcista que podría llevarlo a niveles significativamente superiores. Es importante tener precaución, ya que la zona de los 19.000 puntos está próxima y podría actuar como un nivel psicológico importante a corto y medio plazo.
Por tanto, estaremos muy atentos a la evolución del principal índice de la Bolsa Alemana, el Dax, ya que nos proporcionará señales sobre el comportamiento del resto de los principales índices europeos. Aunque actualmente muestra un sesgo alcista, existen zonas de resistencia importantes que deben ser superadas. Necesitamos un catalizador significativo que impulse al índice por encima de estas áreas clave y de referencia. Además, debemos mantener una vigilancia constante para asegurarnos de que nunca pierda la zona de los 18.450 puntos en los cierres.
SP500
En cuanto al comportamiento de los principales índices americanos, si nos centramos en el S&P 500, observamos un índice muy alcista desde los mínimos alcanzados en octubre de 2023. A corto plazo, identificamos una zona de resistencia correspondiente a los máximos del pasado 23 de mayo en 5.343 puntos. A partir de ahí, se ha producido una importante fase de ajuste que ha llevado al S&P 500 a buscar la zona cercana a los 5.200 puntos. Aunque, según la vela desplegada el pasado viernes, se está intentando una recuperación, no será hasta que no veamos superada la zona de los 5.345 puntos cuando se abra la posibilidad de una nueva tendencia alcista que podría llevarnos hacia niveles sensiblemente superiores, es decir, hacia la zona cercana a los 5.400 y, eventualmente, los 5.500 puntos.
Actualmente, el momento es alcista, pero se debe ejercer cautela, ya que nos encontramos cerca de una zona de resistencia bastante importante que podría desencadenar una lucha intensa entre alcistas y bajistas. Aunque la vela del pasado viernes es potencialmente alcista, también es posible
BANKINTER
En cuanto a los títulos dentro del Ibex35, Bankinter (BKT:MC) muestra un buen aspecto técnico, ya que acaba de superar una zona de resistencia muy importante y un nivel psicológico representado por los ocho euros por acción. La acción de Bankinter ha venido exhibiendo una estructura de mínimos y máximos relativos crecientes desde febrero, cuando se situaba en la zona cercana a los cinco euros con 40 céntimos por acción. Desde entonces, el valor ha mantenido una formación ascendente con una pendiente significativa a corto plazo, y a pesar de la elevada sobrecompra, continúa su tendencia alcista.
Se espera que Bankinter continúe avanzando a corto plazo. Si se mantiene en cartera, es un valor para conservar; de lo contrario, se podría considerar esperar una caída hacia la zona de los 8 euros para iniciar cobertura, con un stop de protección establecido en la zona de los siete euros con ochenta y cinco céntimos por acción. El primer objetivo estaría en los ocho euros con 20 céntimos, y el segundo en 8,40 euros por título. Actualmente, es uno de los pocos valores alcistas en la Bolsa española.
ACS
Otro de los valores pertenecientes al Ibex35 que muestra un desarrollo importante son los títulos de ACS (ACS1:MC). El valor ha venido realizando una estructura de mínimos y máximos relativos crecientes, manteniéndose por encima de sus medias móviles más representativas, que actúan como soporte dinámico a corto y medio plazo. Recientemente, ha logrado superar la resistencia horizontal en la zona cercana a los 40,50 euros por acción, lo que abre paso a un nuevo y prometedor movimiento alcista.
ACS tiene un primer objetivo cerca de la zona de los 43 euros por acción, siempre y cuando no pierda los niveles de 40 euros por título, donde se colocaría el stop de protección para cualquier posición compradora que se tome siguiendo esta estrategia.
INDRA
Los títulos de Indra (IDR:MC), ligados a la defensa, también se destacan como uno de los pocos valores del Ibex35 que experimentan alzas sostenidas en el momento actual. Presentan una tendencia de mínimos y máximos relativos crecientes, superando de manera consistente todas y cada una de las resistencias que se han presentado. A lo largo de este proceso, han atravesado varias fases de reacción y consolidación, lo que les ha permitido alcanzar y superar la zona de los 21 euros por título.
Por encima de este nivel, se abre un nuevo escenario alcista, ya que el valor ha entrado en una fase técnica y absolutamente libre. En un gráfico adaptado a dividendos y ampliación, los objetivos más inmediatos se sitúan cerca de los veintidós euros por título. Para cualquier posición alcista que se tome siguiendo esta estrategia, el stop debería situarse no por debajo de los veinte euros con 75 céntimos por título.
Indra muestra un perfil claramente alcista y parece estar en camino de seguir ascendiendo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la sobrecompra es muy elevada, lo que aumenta el riesgo de correcciones, sobre todo si el Ibex35 no consigue superar los 11.400 puntos. Por tanto, es recomendable establecer un stop físico para limitar las posibles pérdidas.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa
