Te ofrecemos el análisis de algunas de las empresas que hoy son noticia, Johnson & Johnson, Renault y Volvo Car, realizado por el Departamento de Análisis de Bankinter (Blog de Bankinter):
Johnson & Johnson
- Las ventas 22.447 millones de dólares (+4,3% a/a) vs. 22.318 millones de dólares esperados.
- El BPA ajustado 2,82 dólares (+10,2%) vs 2,71 dólares esperado.
Los principales impulsores de las ventas son el anti cancerígeno Darzalex que representa el 13% de las ventas y Stelara (psoriasis) que también supone el 13%.
Para el conjunto del año 2024 mantiene un crecimiento de Ventas de +5,0%, pero revisa a la baja el BPA hasta 10,02$ desde 10,65$ anterior (vs 10,44$ esp.) fruto de las recientes adquisiciones. Anuncia un dividendo para el tercer trimestre de 1,24 dólares por acción, descuenta cupón el próximo 17 de agosto.
>>Accede al link de los resultados.
Opinión de Bankinter
Esperábamos un impacto ligeramente negativo, aunque el valor ayer subió. Los aspectos desfavorables son la próxima aparición de genéricos que competirán contra Stelara y que podría perder -30/-50% de sus ventas, lo que creemos que arrastrará a una caída de ventas en 2025. También están los litigios por los productos de talco que contenían amianto, es un riesgo no cuantificable que hace temer por un conflicto legal de largo alcance, como le sucede a Bayer.
Renault
Las ventas de unidades consiguen crecer en el primer semestre de 2024
Las ventas avanzan +1,9% a/a y alcanzan 1.154.700.
>>Accede a la nota publicada por la compañía.
Opinión sobre Renault
El crecimiento deriva de la buena evolución de las ventas de híbridos en Europa, su principal mercado. En concreto, sus ventas en esta región avanzan +6,7% superando el +5,5% de crecimiento del conjunto del mercado, lo que conduce a una mejora de su cuota.
Además, el libro de pedidos sigue manteniendo niveles sólidos. Cubre 2,6 meses a finales de junio. La parte negativa es que las cifras muestran cierta desaceleración en el segundo trimestre. En el primer trimestre las ventas avanzaron +2,6% a/a y +1,2% en el 2T.
En cualquier caso, son buenas noticias para el valor hoy. Renault consigue mantener la tendencia de crecimiento que arrancó el año pasado tras 4 ejercicios consecutivos en contracción.
Volvo Car
Resultados 2T 2024 mixtos.
Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg:
- Las ventas de unidades alcanzan 205.400 unidades (+15% a/a) vs. 209.775 estimadas.
- Ingresos 101.454 millones de coronas suecas (-1%) vs. 104.565 millones de coronas suecas estimadas.
- EBIT 7.969 millones de coronas suecas (+60% a/a) vs. 6.575 millones de coronas suecas estimadas.
- BNA 5.654 millones de coronas suecas (+60% a/a) vs. 4.660 millones de coronas suecas estimadas.
- BPA 1,79 coronas suecas vs. 1,55 coronas suecas estimadas.
Opinión de los resultados de Volvo Car
Cifras mixtas. El EBIT bate estimaciones y el margen operativo avanza hasta 7,9% (vs. 6,6% estimado y 4,9% anterior). Sin embargo, la incertidumbre arancelaria entre Europa y China lleva a reducir la estimación de ventas de unidades para el año. Volvo prevé ahora un crecimiento de +12%/+15% vs. +15% anterior.
Es una mala noticia. El crecimiento en ventas deriva en gran medida del éxito de su eléctrico EX30, que se produce en China. La Compañía prevé comenzar a fabricarlo en su planta de Ghent (Bélgica), pero es no será hasta la primera mitad de 2025. Por eso, la imposición de aranceles a la importación de vehículos eléctricos a Europa desde China supone un riesgo relevante a futuro.
Por Departamento de Análisis Bankinter
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