IBEX35 y SITUACIÓN ACTUAL
El IBEX35 inicia septiembre muy cerca de la zona de máximos alcanzados en junio, aunque sin poder superar claramente la barrera de los 11.450 puntos, lo que genera incertidumbre sobre una posible corrección desde estos niveles. La subida desde los mínimos de agosto supera el 10%, en un mes tradicionalmente vacacional donde las alzas han predominado. Ahora, en septiembre, con un volumen de negociación ya muy superior a la media, se espera que las bolsas puedan retroceder mínimamente hacia la zona de los 11.256 puntos en una fase correctiva, acompañada por los principales índices europeos.
En cualquier caso, si se logran cierres por encima de los 11.500 puntos, se abriría un escenario de continuidad alcista para el Ibex35. Mientras tanto, es necesario mantener la cautela, ya que las probabilidades de un tramo correctivo han aumentado.
DAX
Por su parte, el principal índice alemán, el DAX, también se enfrenta a una zona de relevancia técnica: los máximos alcanzados en mayo pasado, en la zona de los 18.900 puntos. La consecución de estos máximos nos llevaría directamente hacia la zona de control y la resistencia psicológica que representan los 19.000 puntos.
Por encima de esta cifra, se abriría un nuevo tramo alcista que podría indicar avances más importantes. Sin embargo, será crucial observar hacia qué lado se decanta el principal índice de la Bolsa Alemana, ya que su movimiento podría arrastrar al resto de los principales índices europeos, especialmente al Ibex35.
En el caso del Ibex35, este índice ha experimentado una subida acumulada superior al once por ciento durante el mes de agosto. Como resultado, los niveles de sobrecompra son muy elevados en el momento actual, lo que podría llevar a una posible corrección o ajuste de muy corto plazo. Esta corrección podría llevar al índice a tantear la zona de soporte horizontal situada en los 18.500 puntos.
SP500
En el mercado americano se observan ciertas divergencias entre sus principales índices. El SP500, que es el índice objeto de este análisis, se enfrenta y se sitúa muy cerca de los máximos alcanzados en julio pasado, en la zona de los 5.670 puntos.
En la sesión de mañana, dado que hoy lunes es festivo en Wall Street por el Día del Trabajo, veremos si finalmente el SP500 es capaz de superar esos máximos de julio. Si lo consigue, esto abriría una ventana de incorporación y despejaría el camino hacia los 5.800 puntos, que es la siguiente zona de referencia técnica a la cual parece que podría dirigirse el índice S&P 500.
NASDAQ 100
En cuanto al índice americano Nasdaq 100, se encuentra bastante alejado de los máximos alcanzados en julio pasado, en la zona de los 20.710 puntos. Parece que los inversores han optado por vender tecnología y rotar hacia nuevos activos, lo que ha llevado al índice a perder incluso la zona psicológica de los 20.000 puntos. Esta situación ha hecho que el Nasdaq 100 tantee el soporte de los 19.350 puntos.
Este soporte es de vital importancia, ya que su pérdida nos llevaría inmediatamente hacia la zona de los 19.000 puntos. Sin embargo, a tenor del rebote del pasado viernes, que dejó una figura en formación de martillo, parece que el índice tiene altas probabilidades de volver a atacar la zona de los 20.000 puntos como su principal referencia técnica de muy corto plazo.
AENA
En cuanto a valores, hoy nos centraremos en el comportamiento de AENA (AEN:MC), el principal índice de la Bolsa española IBEX35. El análisis técnico de AENA muestra una pauta de mínimos crecientes desde los mínimos alcanzados el pasado 5 de agosto. Desde entonces, el valor ha recuperado todos y cada uno de los niveles de retroceso proporcional de Fibonacci correspondientes al último tramo de caídas, que comenzó en los 195 euros y terminó en los 163 euros.
A partir de ese punto, el valor se ha recompuesto y actualmente enfrenta la zona de los 183 euros, que corresponde al nivel de retroceso proporcional de Fibonacci del 61,80%. Si AENA supera los 183 euros, generará una señal de compra interesante, con un primer objetivo situado en los 186,50 euros. En una segunda fase alcista, el siguiente objetivo estaría en los 192 euros. Por lo tanto, hablar de AENA es hablar de un valor con grandes expectativas de seguir avanzando, especialmente si supera la zona de los 183 euros por acción.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa
