Te ofrecemos el análisis de algunas de las empresas que hoy son noticia, Rovi y AstraZeneca, realizado por el Departamento de Análisis de Bankinter (Blog de Bankinter):
Rovi
Negocia con el fondo CVC la venta del negocio de fabricación para terceros.
La valoración del 100% de este negocio podría superar los 3.000 millones de euros. Antin, Cinven, KKR y Permira han abandonado la puja.
Opinión de Bankinter
Noticia positiva que abre la posibilidad para que Rovi ponga en valor sus activos y, cuyos primeros atisbos los conocimos en el mes de marzo. Las ventas del negocio de fabricación a terceros en 1S 2024 representaron el 36% del total.
Nuestra valoración (Valor Empresa) de este negocio son 1.200M€, cifra que distante mucho de los más de 3.000M€ indicados y, que equivale al 70% del valor empresa de Rovi. Aunque previsiblemente, el valor será superior para un inversor industrial que, para un inversor financiero, la valoración sugerida nos parece muy elevada. Los principales atractivos de esta división son:
AstraZeneca
Resultados negativos de un ensayo clínico con un candidato a fármaco para tratar el cáncer de pulmón.
Los ensayos muestran que el fármaco experimental Dato-DXd desarrollado junto con Daiichi Sankyo para tratar el cáncer no de célula pequeña no mejora la expectativa de vida de los pacientes tratados.
Opinión de Bankinter
Noticia negativa pero esperada, puesto que los datos preliminares que la Compañía anunció en julio de 2023 y en 2024 fueron negativos. El valor ayer cayó -2,6%. Prevemos que la Compañía abandonará el desarrollo de este fármaco que había levantado expectativas.
Los aspectos positivos de AstraZeneca, valor que está incluido en nuestra Cartera Temática de Tecnologías de la Salud, son la evolución de los resultados en 2024 cuyas guías apuntan a que el BPA recurrente aumentará +15%. Los ingresos en 2T aumentaron +14% a/a impulsados por Oncología y Cardiovascular, renal y metabolismo.
Por Departamento de Análisis Bankinter
Los informes disponibles para su descarga y los artículos del Blog de Bankinter se realizan con la finalidad de proporcionar a sus lectores información general a la fecha de emisión de los mismos. La información se proporciona basándose en fuentes consideradas como fiables, si bien ni Bankinter ni el Blog garantizan la seguridad de las mismas. Los informes del departamento de Análisis de Bankinter, S.A. reflejan tan sólo la opinión del departamento, y están sujetas a cambio sin previo aviso. El contenido de los artículos no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de instrumentos financieros. El inversor debe ser consciente de que los valores e instrumentos financieros a que se refieren pueden no ser adecuados a sus objetivos concretos de inversión, por lo que el inversor debe adoptar sus propias decisiones de inversión, procurándose a tal fin el asesoramiento especializado que considere necesario. Por favor, consulte importantes advertencias legales.
