Apple (APPL:QQ) informó ayer de sus resultados del tercer trimestre del año, estableciendo un nuevo récord de ingresos para el trimestre de septiembre de 94,93 mil millones, un aumento del 6% año tras año. La compañía superó las expectativas de los analistas, presentando beneficios por acción de 1,64 dólares (excluyendo un cargo impositivo único de la UE), por encima de la estimación de consenso de 1,60 dólares.
Éxito del iPhone e integración de IA
El último lanzamiento del iPhone 16 ha mostrado unas primera cifras alentadoras, y el director ejecutivo Tim Cook confirmó tasas de adopción más rápidas en comparación con el iPhone 15. Un desarrollo particularmente notable es la fuerte respuesta de los consumidores a las funciones de Apple Intelligence, con la nueva versión de iOS descargándose al doble del ritmo de la actualización del año pasado. Sin embargo, persisten algunos desafíos en mercados clave, como las ventas en China que disminuyeron levemente a 15.03 mil millones de dólares, quedando por debajo de los 15.78 mil millones esperados.
Salud financiera y retornos de Apple para los accionistas
El director financiero Luca Maestri informó un sólido desempeño financiero, con un trimestre que generó casi 27 mil millones de dólares en flujo de efectivo operativo. La compañía mantuvo su compromiso con el retorno para los accionistas, distribuyendo más de 29 mil millones de dólares durante el trimestre y declarando un dividendo en efectivo de 0.25 dólares por acción. En particular, Maestri destacó que la base activa de dispositivos de Apple alcanzó nuevos máximos históricos en todos los productos y segmentos geográficos, lo que indica sólidos niveles de lealtad y satisfacción del cliente.
Rendimiento de la cartera de productos y servicios
Los segmentos de productos de la compañía mostraron un comportamiento mixto. Los ingresos por servicios continuaron su sólida trayectoria en 24.97 mil millones de dólares, aunque no alcanzaron las expectativas de los analistas. El segmento mantiene su posición como un negocio de alto margen, contribuyendo con más del 26% de los ingresos totales.
Los ingresos de Mac cumplieron con las proyecciones en 7,74 mil millones de dólares, mientras que los ingresos de iPad llegaron a 6,95 mil millones de dólares. La división Wearables, Home y Accessories generó 9,04 mil millones en ingresos. Los ingresos totales por productos alcanzaron unos impresionantes 69,96 mil millones de dólares, superando las expectativas de 69,15 mil millones de dólares, impulsados principalmente por el sólido desempeño del iPhone.
Inversiones estratégicas y perspectivas futuras
El compromiso de Apple con el avance tecnológico es evidente en su mayor gasto de capital, que aumentó en 2,91 mil millones a 9,45 mil millones de dólares trimestre tras trimestre. De cara al futuro, la estrategia de Apple se centra en tres áreas clave: expandir las capacidades de IA a través de Apple Intelligence, mantener el impulso del iPhone a pesar de los ajustes de pedidos informados y hacer crecer su negocio de Servicios de alto margen.
La capacidad de la empresa para ejecutar en estos frentes mientras gestiona los desafíos en el mercado chino y la competencia global será crucial para mantener su trayectoria de crecimiento. Es probable que los inversores sigan de cerca el lanzamiento de sus nuevas funciones de IA y su impacto en los ciclos de actualización del iPhone, así como el desarrollo de nuevas categorías de productos como Vision Pro.
Una de las principales críticas ha sido las perspectivas de la compañía de cara al futuro. Apple dijo que las ventas totales en el período de diciembre aumentarán en un porcentaje de un solo dígito bajo a medio, mientras los analistas habían estado proyectando un aumento del 7%.
Comportamiento de las acciones de Apple
Durante el 2024 las acciones de Apple suben más del 20% lo que le ha llevado a disputar la carrera por ser la empresa más valiosa del mundo junto con Nvidia y Microsoft. Si contamos desde el mes de mayo cuando sus acciones tocaron los mínimos del año en 160 dólares la revalorización es de casi un 40%.
En este momentos podemos observar que se encuentra cotizando en un nivel clave puesto que se encuentra cotizando en la parte baja del canal alcista de los últimos meses coincidente con su media móvil de 50 sesiones y con una posible apertura cercana a los 220 dólares que coincidiría también con el retroceso de 23, 6 de Fibonacci. Perder estos niveles podría ser muy peligroso para la compañía.
Análisis realizado por los analistas de XTB
