Megabolsa

Bolsa, Finanzas, Mercado de valores e Inversión

  • Facebook
  • RSS
  • Twitter
  • YouTube
  • Inicio
    • Formato Blog
  • Análisis
    • Análisis – Entradas
      • TODOS LOS ANÁLISIS
      • Análisis de ADI
      • Análisis de Andbank
      • Análisis de Aspain11
      • Análisis de Bankinter
      • Análisis de Bolsacanaria
      • Análisis de Bolsageneral
      • Análisis de CdB
      • Análisis de Ebury
      • Análisis de Gesprobolsa
      • Análisis de Guinart
      • Análisis de I. de la Cruz
      • Análisis de IG
      • Análisis de Investing
      • Análisis de Irene Tejuelo
      • Análisis de Iruzubieta
      • Análisis de Link Securit.
      • Análisis de Mercatrading
      • Análisis de Ocean
      • Análisis de Renta4
      • Análisis de Rober Chani
      • Análisis de Rookie
      • Análisis de XTB
    • Ratings: Los Brokers Recomiendan
    • Vídeo Análisis
  • Noticias
    • Agenda Económica Mundial
    • Al Minuto: Noticias Bursátiles
    • Calendario de Resultados Empresariales
    • Noticias Destacadas de Economía y Mercados
  • Cotizaciones
    • España: IBEX 35
    • España: Mercado Continuo
    • Nasdaq 100
    • Mercados USA y de Futuros
    • Tiempo Real: Indices Internacionales
    • Cotización Tiempo Real Commodities: Petróleo, Oro, Gas Natural, Trigo…
    • Tiempo Real: Divisas
  • Cierres
    • Cierres del Mercado Continuo Español
    • Cierres de Índices nacionales e internacionales
  • Divisas
    • Cotizaciones y Gráficos
      • Conversor de Divisas Online en TR
      • Cruces por Tipo de Moneda en Tiempo Real
      • Forex: Live Quotes
      • Forex: Live Charts
      • Tabla Cruzada de Tipos de Cambio
    • Análisis y Noticias
      • Al Minuto: Noticias y Análisis de Divisas
      • Análisis de Aquaro
      • Análisis de FXStreet
      • Resumen Técnico Divisas: Recomendaciones TR
      • Todos los Análisis de Divisas
    • Calculadoras
      • Calculadora de Beneficios
      • Calculadora de Margen
      • Calculadora de Pips
      • Calculadora de Tamaño de Posición
      • Calculadora Fibonacci
      • Calculadora Pivot Point
    • Otras Herramientas
      • Calendario Forex y Económico Mundial
      • Tipos de Interés de los principales Bancos Centrales del mundo
    • Criptodivisas
  • Formación
    • Artículos
    • Manuales

Deutsche Post: los resultados son mejores de lo esperado

6 marzo 2025 - 13:14

Análisis sobre los últimos resultados de Deutsche Post

Principales cifras frente al consenso de mercado (Bloomberg):

  • Ventas 22.704 millones de euros (+6% a/a) vs 22.407 millones de euros esperados.
  • EBIT 1.851 millones de euros (+13% a/a) vs 1.776 millones de euros esperados.
  • BNA 1.097 millones de euros (+12% a/a) vs 1.076 millones de euros esperados.

En el conjunto del año (2024) las principales cifras son las siguientes: Ventas 84.186M€ (+3% a/a) vs 84.038M€ esp.; EBIT 5.886M€ (-7% a/a) vs 5.824M€ esp. y >5.800M€ guidance y BNA 3.332M€ (-9% a/a) vs 3.338M€ esp. Anuncia guidance de EBIT en 2025 superior a 6.000M€ vs 6.393M€ esp. y en el medio plazo superior a 7.000M$ vs 6.840M€ esperado por el consenso 2026, 7.304M€ esp. 2027 y 6.988M€ 2028.

Además, extiende el actual programa de recompra de acciones hasta 2026 y lo aumenta en 2.000M€ (4% del market cap) hasta 6.000M€ (acumulado del programa).

Por último, mantiene el dividendo anual en mayo de 1,85€/acc, que supone una dividend yield de 4,8%

>>Link a los resultados

Opinión de los resultados de Deutsche Post 

Las cifras van mejorando a medida que el entorno económico va ganando cierta inercia.

Por divisiones, todas crecen, pero a destacar la especialmente buena evolución de los segmentos de Fletes y Transporte Internacional, por las disrupciones en el mar Rojo presentes todavía en el 4T, (+12% a/a Ingresos vs +14% 3T 2024) y Ecommerce (+11% vs +11% 3T). El resto: Transporte Express (+4% vs +3% 3T), Gestión de Cadenas de Suministro (+5% vs +4% 3T) y Paquetería + Correos Alemán (+3% vs +2% 3T).

Sobre esta última área es donde la compañía introduce cambios. Anuncia el recorte de 8.000 empleos como parte de su programa de optimización de costes (1.100M€ como objetivo). Pese al buen crecimiento de la paquetería, esta medida quiere compensar la caída del negocio de correo postal y un aumento de los costes.

En conjunto, son resultados son positivos y las guías prácticamente en línea, pese a que no incluyen los potenciales efectos de los aranceles u otras políticas comerciales. Esto, junto a la extensión del programa de recompra de acciones anunciado (4% del market cap) nos hace pensar en un impacto positivo en la sesión de hoy. Cabe destacar el ambicioso Plan Estratégico anunciado a finales del año pasado por el que esperan aumentar sus Ingresos por encima de 120.000M€ en 2030 (vs 84.186M€ 2024) gracias al impulso de:

(i) Industrias y áreas geográficas de rápido crecimiento (distribución farma, biotech, energías renovables, movilidad eléctrica, internacionalización de pequeñas compañías, India, Latinoamérica, …)

(ii) El comercio electrónico y la presencia/venta online.

Por ello, mantenemos nuestra recomendación de Comprar (con Precio Objetivo 45,2€).

Estimamos que la diversificación de negocio permitirá a DHL aliviar, gradualmente, los problemas a los que se enfrenta el sector y la compañía en los últimos trimestres.

Por Departamento de Análisis Bankinter

Los informes disponibles para su descarga y los artículos del Blog de Bankinter se realizan con la finalidad de proporcionar a sus lectores información general a la fecha de emisión de los mismos. La información se proporciona basándose en fuentes consideradas como fiables, si bien ni Bankinter ni el Blog garantizan la seguridad de las mismas. Los informes del departamento de Análisis de Bankinter, S.A. reflejan tan sólo la opinión del departamento, y están sujetas a cambio sin previo aviso. El contenido de los artículos no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de instrumentos financieros. El inversor debe ser consciente de que los valores e instrumentos financieros a que se refieren pueden no ser adecuados a sus objetivos concretos de inversión, por lo que el inversor debe adoptar sus propias decisiones de inversión, procurándose a tal fin el asesoramiento especializado que considere necesario. Por favor, consulte importantes advertencias legales.

Publicado en: Análisis, Análisis de Bankinter, Destacado, Noticias Etiquetado como: Deutsche Post

Entradas recientes

  • Análisis técnico Global Dominion, OHLA y Oryzon 9 junio 2025
  • Apple acelera en la carrera de la Inteligencia Artificial 9 junio 2025
  • Eli Lilly y Gilead Sciences. BofA mantiene la recomendación de comprar 9 junio 2025
  • Telefónica podría buscar comprar Vodafone 9 junio 2025
  • Idas y vueltas en materia de aranceles: ¿mercados optimistas o complacientes? 9 junio 2025

25 Aniversario de Megabolsa.com

Charts en Tiempo Real


Cotizaciones proporcionadas por Investing.com España.

Megabolsa en Twitter

Tweets por @megabolsa

Calendario

marzo 2025
L M X J V S D
 12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31  
« Feb   Abr »

Etiquetas

Acciona Acerinox ACS AENA Almirall Amadeus AMPER ArcelorMittal Bankinter BBVA Caixabank Cellnex Colonial DAX DIA Dow Jones Dow Jones Enagás Ence Endesa EURUSD Ferrovial Fluidra Gamesa Grifols IAG Iberdrola Ibex35 Inditex Indra MAPFRE NASDAQ Nasdaq Naturgy OHL oro Pharmamar Repsol Sabadell Sacyr Santander Santander Solaria SP500 Telefónica

Buscar

Megabolsa Network


Copyright © 1998 - 2025   |   Megabolsa Network · Todos los derechos reservados

Anúnciese en Megabolsa · Contacte con nosotros · Política de cookies · Revisar politica de publicidad · Aviso legal