Los próximos informes de resultados seis de los gigantes de gran capitalización conocidos como los «7 Magníficos» —Tesla (NASDAQ:TSLA), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Meta Platforms (NASDAQ:META), Amazon (NASDAQ:AMZN) y Apple (NASDAQ:APPL)— van a ser los que muevan los mercados, dado que su capitalización de mercado colectiva asciende a la asombrosa cifra de 13,5 billones de dólares.
Todo apunta a que el grupo registrará un crecimiento agregado de los beneficios del 13,1% interanual sobre unos ingresos un 11,7% superiores. Sin embargo, los resultados individuales variarán, ya que algunas empresas van a superar las expectativas mientras que otras se enfrentan a obstáculos importantes.
Tesla y Alphabet, sociedad matriz de Google, inician la temporada de presentación de resultados de las «grandes tecnológicas» este miércoles 23 de julio, con Tesla presionada por las señales negativas del Valor Razonable mientras que Alphabet muestra un raro potencial alcista.
Meta y Microsoft le seguirán el miércoles 30 de julio, ambas con buena Puntuación de Salud pero cotizando por encima de su Valor Razonable. Apple y Amazon publicarán sus resultados el jueves 31 de julio, pero sólo Amazon combina la calidad con una ventaja de valoración.
He aquí un avance de lo que cabe esperar de sus próximos informes de resultados, incluidas las previsiones y los factores clave que podrían convertir a algunos en ganadores y a otros en potenciales perdedores.
Lo más destacado de las empresas
Se espera que Meta obtenga unos ingresos de 44.720 millones de dólares y un beneficio por acción de 5,85 dólares, mientras que Microsoft prevé unas ventas de 73.790 millones de dólares y un beneficio por acción de 3,37 dólares.
Alphabet y Amazon también cabalgan sobre una ola de expansión de ingresos proyectada de dos dígitos (Alphabet: 93.900 millones de dólares de ingresos, 2,17 dólares por acción; Amazon: 162.100 millones de dólares de ingresos, 1,32 dólares por acción), lo que refleja los fuertes vientos de cola de la IA y la nube.
Por el contrario, Tesla y Apple son los eslabones débiles del grupo: Tesla se enfrenta a una caída prevista de los ingresos del 14% y un BPA de 0,40 dólares, mientras que los ingresos previstos de 89.000 millones de dólares y el BPA de 1,42 dólares de Apple reflejan un ciclo tecnológico de consumo plano y unas ventas débiles en China.
Como siempre, la atención del mercado se centrará en cualquier nueva previsión, asociación o revelación de productos relacionados con la IA, ya que éstos han demostrado ser los catalizadores clave de los grandes movimientos de los gigantes tecnológicos este año.
Puntuaciones de Salud y Valor Razonable de la empresa
Fuente: InvestingPro
Según los modelos cuantitativos de InvestingPro, estos seis titanes de gran capitalización muestran una amplia división en salud financiera y valoración de cara a la presentación de resultados. Alphabet, Meta, Amazon y Microsoft tienen una puntuación «GENIAL» en cuanto a salud financiera de InvestingPro, mientras que Apple y Tesla van a la zaga con puntuaciones «BUENAS».
Nota: Las puntuaciones de salud financiera oscilan entre 0 y 5, y las más elevadas indican una salud financiera más sólida.
En cuanto a la valoración, sólo Amazon y Alphabet cotizan cerca o ligeramente por debajo de su Valor Razonable, mientras que Tesla, Apple, Meta y Microsoft parecen entre moderada y considerablemente sobrevaloradas con respecto a sus estimaciones de Valor Razonable de InvestingPro.
Aspectos clave a la espera de los resultados
Alphabet y Amazon son las únicas con una sólida Puntuación de Salud y un Valor Razonable positivo al alza, lo que sugiere que ofrecen el mejor perfil valor-riesgo a medida que se acerca la publicación de sus informes.
Microsoft y Meta gozan de buena Puntuación de Salud, pero cotizan muy por encima de su Valor Razonable: los inversores están pagando una prima por su impulso de la IA.
Tesla es la más distorsionada, con una fuerte brecha negativa de Valor Razonable y la Puntuación de Salud más baja del grupo, lo que la convierte en un comodín para los tolerantes al riesgo.
El escaso crecimiento de Apple y su Valor Razonable negativo refuerzan su condición de rezagado este trimestre.
Conclusión
En resumen, esta temporada de presentación de resultados separará a los que tienen IA de los que no, y los resultados establecerán un tono claro para el liderazgo del mercado durante el resto del año.
Las empresas que consigan rentabilizar las inversiones en IA manteniendo la solidez de su negocio principal saldrán ganando, mientras que las que luchen por adaptarse se enfrentarán a una posible compresión múltiple.
Descargo de responsabilidad: En el momento de redactar estas líneas, estoy posicionado en largo en el {{0|Nasdaq 100}, a través del SPDR S&P 500 ETF (SPY) y el Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). También estoy posicionado en largo en el ETF Invesco Top QQQ (QBIG), el ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) y el ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH).
Reequilibro periódicamente mi cartera de valores individuales y ETF basándome en una evaluación continua del riesgo, tanto del entorno macroeconómico como de las finanzas de las empresas.
Los puntos de vista expuestos en este artículo son exclusivamente la opinión del autor y no deben tomarse como asesoramiento de inversión.
Jesse Cohen/Investing.com
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