1 acción a vender y otra a comprar esta semana

Los principales índices de Wall Street cerraron a la baja el viernes, impulsados por una nueva oleada de ventas en los valores tecnológicos, mientras que las agresivas declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal alimentaron las dudas sobre un recorte de los tipos de interés en diciembre.

Tras las fuertes oscilaciones de la semana, el índice Nasdaq Composite, con un fuerte componente tecnológico, cerró con una caída del 0,5%. Sin embargo, tanto el índice de referencia S&P 500 como el Dow Jones de Industriales de 30 acciones mantuvieron las ganancias, con subidas del 0,1% y el 0,3%, respectivamente.

La volatilidad podría aumentar en los próximos días, a medida que los inversores evalúen las perspectivas de la economía, los tipos de interés y los resultados empresariales, en medio del temor que suscitan las elevadas valoraciones de los activos inmobiliarios.

Una vez finalizado el cierre de la Administración estadounidense, los inversores estarán atentos a importantes informes económicos. El jueves se publicará el informe de empleo de Estados Unidos correspondiente al mes de septiembre. El miércoles se publicarán las actas de la reunión de octubre del Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal.

En cuanto a los resultados empresariales, el de Nvidia será el principal informe de la semana a medida que la temporada de presentación de resultados se acerque a su fin. Además de Nvidia, la semana que viene se publicarán los resultados trimestrales de los minoristas, como Walmart, Home Depot, Lowe’s y TJX Companies.

Independientemente del rumbo que tome el mercado, a continuación destaco una acción que probablemente despierte una gran demanda y otra que podría sufrir nuevas caídas. Recuerde, sin embargo, que mi marco temporal abarca sólo la semana que viene, del lunes 17 de noviembre al viernes 21 de noviembre.

Acciones a comprar: Walmart

Mi elección para «comprar» esta semana es el gigante minorista Walmart. La empresa tiene previsto presentar sus resultados del tercer trimestre el jueves antes de la apertura del mercado estadounidense y se encuentra en una posición privilegiada para presentar un informe optimista y, lo que es más importante, emitir una sólida orientación de cara al futuro.

El movimiento esperado tras los resultados en el mercado de opciones para las acciones de Walmart es de aproximadamente +/-5,2% al alza o a la baja. La confianza ha sido notablemente positiva de cara a la publicación. Las estimaciones de beneficios se han revisado al alza 22 veces, y las notas recientes destacan la confianza en un «informe trimestral limpio» y una orientación alcista. Telsey, TD Cowen y UBS han aumentado sus objetivos, citando la estabilidad en los mercados principales y el poder estratégico de fijación de precios.

Wall Street prevé que el minorista de Bentonville, Arkansas, obtenga un beneficio por acción de 0,60 dólares, un 3,4% más que los 0,58 dólares del periodo anterior. Se prevé que los ingresos aumenten un 4,6%, hasta 177.400 millones de dólares, impulsados por la estrategia de precios, el aumento de la cuota de mercado y el crecimiento constante del comercio electrónico.

Con un 60% de las ventas de comestibles, Walmart se beneficia de una demanda estable de productos básicos, incluso ante la amenaza de los aranceles. Se espera que las ventas comparables en Estados Unidos aumenten un 4,5%, por encima de las estimaciones anteriores. Su rama de publicidad, Walmart Connect, va camino de crecer un 28% en ingresos, generando un ingreso de alto margen al resultado final.

Se espera que el equipo directivo de Walmart ofrezca unas sólidas previsiones para el cuarto trimestre que reflejen el fuerte posicionamiento de la empresa para la crucial temporada de ventas navideñas. El director ejecutivo Doug McMillon, que supervisó una subida del 400% en bolsa, cede las riendas a John Furner en febrero de 2026. Los analistas esperan una transición fluida y una excelencia operativa continuada.

Fuente: Investing.com

Las acciones de Walmart cerraron la jornada del viernes en 102,48 dólares, justo por debajo de sus máximos de 52 semanas de 109,58 dólares. La configuración técnica de Walmart irradia fortaleza relativa. Su gráfico de 1 hora muestra un sesgo alcista: los indicadores de impulso (estocástico, StochRSI, ADX) indican «compra», y las medias móviles (MMS/MME) confirman el soporte de la tendencia alcista, con una pequeña resistencia en las medias de 20 y 200 periodos.

Además, Walmart registra una puntuación de salud financiera de 2,65, que InvestingPro califica de «BUENA». Esta puntuación refleja un perfil equilibrado pero resistente: fuerte rentabilidad (3,72) y excelente impulso de los precios (3,25).

 

Acciones a vender: Target

En marcado contraste, recomiendo «vender» Target. Se prevé que el minorista de grandes superficies presente unos resultados decepcionantes y, lo que es más importante, es probable que emita unas débiles previsiones para el importante trimestre navideño.

Está previsto que Target publique su informe de resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado, el miércoles a las 12:30 horas (CET). Según el mercado de opciones, los traders están valorando una oscilación considerable de +/-10% en cualquier dirección para las acciones de Target tras la publicación.

Telsey espera unos resultados débiles en el tercer trimestre y se preocupa por las pérdidas de cuota de mercado frente a Walmart, Amazon y Costco, mientras que los recientes recortes de los analistas, como el de Truist a 83 dólares, destacan los errores de comercialización.

Se prevé que Target gane 1,72 dólares por acción, lo que supone una caída del 7% respecto al año anterior. Mientras tanto, se prevé que los ingresos caigan un 1% interanual, hasta 25.370 millones de dólares, y que las ventas comparables se reduzcan a un dígito bajo en medio de un exceso de inventario y presiones promocionales.

La empresa se enfrenta a varios factores en contra, como la ralentización del tráfico en las tiendas y de las ventas online, los elevados costes operativos, la reducción de los márgenes y la posible presión de los aranceles propuestos, que podrían afectar a su cadena de suministro y a los costes de los productos.

Sin embargo, el verdadero peligro para el valor reside en sus previsiones. Una previsión débil para el cuarto trimestre —el periodo más crítico para cualquier minorista— sería una importante señal de alarma para Wall Street, ya que indicaría que la dirección considera que la ralentización del consumo persistirá durante la temporada de compras navideñas.

Fuente: Investing.com

Las acciones de Target cerraron en 89,90 dólares el viernes, no muy lejos de sus recientes mínimos de 52 semanas (85,36 dólares). El resumen técnico es de «venta fuerte» en todos los plazos: el impulso de Target es notablemente negativo de cara a los resultados, y unas previsiones débiles podrían desencadenar fácilmente otro tramo a la baja.

Cabe señalar que Target tiene actualmente una Puntuación de Salud de InvestingPro de 2,38 («JUSTA»), lo que subraya los continuos desafíos operativos y de confianza.

Jesse Cohen/Investing.com

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