En la mañana del miércoles, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció que el cese del fuego entre su país e Irán quedó sin efecto. Horas después anunció que en la noche iniciaría acciones militares contra el país persa, y cumplió. Apenas iniciada la sesión asiática de este jueves, ambos países mantienen combates cuya magnitud aun se desconocen.
Los mercados reaccionaron con una lógica bastante habitual. El Dólar volvió a crecer en todos los frentes, con especial acento en su cruce con el Yen japonés que, como es habitual, volvió a caer con fuerza. La moneda nipona sufre cada noticia que se conoce en cualquier lugar del mundo y es impulsada a la baja prácticamente todos los días, con tibias respuestas oficiales por parte de las autoridades de Japón.
Al margen del Yen, el resto de las monedas principales caen a distinta velocidad, con el euro que no logra estabilizarse, y apunta a la baja para este jueves. Algo similar, tal vez en menor medida, sucede con la libra esterlina, y también con el franco suizo, que se acerca a un mínimo de un año, el cual tocó dos semanas atrás en 0.8138.
Respecto a la onza de Oro, el martes rozó los 4000 dólares, antes de recuperar parte de sus pérdidas de las últimas sesiones. Sin embargo, el metal precioso se prepara para caer con fuerza, en especial si esta nueva fase del conflicto en Medio Oriente se extiende en el tiempo.
En cuanto a la bolsa de Nueva York, después de iniciar la sesión del miércoles a la baja, recuperó terreno durante la tarde americana. Sin embargo, las caídas de los papeles principales podrían reiniciarse este jueves, ante el agravamiento del conflicto bélico.
Pero la estrella de la semana es el Petróleo. Después de tocar los 67 dólares la semana pasada, los futuros del WTI crecieron en buena forma esta semana, llegando a 76.15 dólares el miércoles, un 13.6% de aumento en menos de una semana.
Este fuerte crecimiento de la materia prima supone, a la vez, un rebrote inflacionario que puede complicar a la economía global. De hecho, el FMI anunció en la víspera que espera, para 2026, una caída vertical de la actividad económica mundial producto del conflicto en Medio Oriente.
La inflación derivada de este conflicto puede condicionar el futuro del gobierno de Trump, a falta de pocos meses para las elecciones de medio término en Estados Unidos. Las encuestas no lo favorecen, y si la inflación se mantiene alta, su derrota no tendrá atenuantes.
Agregado a ello, la Fed tendrá más argumentos para aumentar la tasa de interés en el futuro. No vemos del todo viable que lo haga a fines de julio, pero sí podría hacerlo en septiembre. ¿Se avecina un conflicto entre Trump y Warsh, titular del banco central?
En la sesión europea del jueves, el Euro cotiza a 1.1424 frente al Dólar, con una tendencia alcista del gráfico de 4 horas, con resistencias en 1.1450, máximo del día y línea de velocidad bajista, y 1.1475, y próximos soportes en 1.1410 y 1.1380. Los indicadores apuntan al alza para el resto de la sesión.
La Libra esterlina cotiza a 1.3398 ante el dólar, con tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, ofreciendo soporte las zonas de 1.3375 y 1.3355 y resistencia las zonas de 1.3430 y 1.3460, con indicadores que muestran un cierto agotamiento en las señales alcistas actuales, anticipando una baja de la moneda británica en horario americano.
El par USD/JPY cotiza a 162.38, con tendencia alcista del gráfico de 4 horas, con próximas resistencias en 162.85, máximos de 40 años que tocó la semana pasada, y soportes en 161.90 y 161.60.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.
Adrian Aquaro
