SITUACIÓN Y ENTORNO: IBEX35
La magia del inicio de mes y trimestre podría influir hoy en el principal índice español, que acumula seis sesiones consecutivas de avances. Estos avances le han permitido superar importantes resistencias, como los 9.500 puntos de la semana pasada, y ahora ha logrado superar los 9.590 puntos.
De esta manera, si los bajistas no interfieren, es probable que el Ibex35 intente alcanzar la siguiente zona de referencia, situada en los 9.800 puntos. Es crucial mantener los 9.500 puntos como nivel de soporte a corto plazo.
En resumen, el panorama es alcista y, aunque no sea un buen momento para acumular, es adecuado para mantener posiciones en renta variable española a muy corto plazo. A pesar de que el Estocástico muestre una situación de sobrecompra, las medias móviles continúan en ascenso, lo cual no ha impedido alcanzar nuevos objetivos.
DAX
En cuanto al principal índice de la bolsa alemana, el Dax, ocurre lo mismo que con el Euro Stoxx 50, ya que no ha logrado superar sus máximos anteriores, situados en los 16.340 puntos, alcanzados el pasado mes de junio. Si finalmente se supera este nivel, estaríamos presenciando el inicio de una nueva tendencia alcista con objetivos en los 16.600 puntos.
El entorno en Alemania es alcista, pero es importante tener en cuenta que no se pierdan niveles de soporte clave, como los 16.000 puntos, que además tienen un significado psicológico y deben ser respetados en todo momento.
Veremos si finalmente se superan las resistencias, ya que cada vez que el índice se acerca a ellas, aparece presión vendedora.
SP500
En cuanto a los índices americanos, mañana martes es festivo al otro lado del Atlántico y hoy es puente por el Día de la Independencia, lo que significa que tendremos sesiones con pocos movimientos significativos.
Si analizamos el movimiento del S&P 500, observamos un claro impulso hacia los 4.500 puntos a muy corto plazo, después de haber realizado un pull-back text-book, alcanzando los 4.300 puntos antes de rebotar.
Por lo tanto, mientras el gap generado en la sesión del pasado viernes no sea superado y el índice no pierda los 4.400 puntos, se mantendrá un escenario alcista con la posibilidad de continuar las subidas iniciadas en noviembre pasado. Durante este período se ha dibujado una secuencia de mínimos crecientes. En consecuencia, existe un posible recorrido adicional al alza en el S&P 500 a muy corto plazo.
Las medias móviles del índice también son alcistas, y el gráfico confirma esta tendencia positiva.
INDITEX
En cuanto a los valores, destacamos el comportamiento de las acciones de Inditex (ITX.MC), que a pesar de la caída de hoy (al menos mientras redactamos estas líneas), continúan avanzando a buen ritmo. En el momento actual, se observa una secuencia de mínimos y máximos relativos crecientes. El precio ha superado la zona de los 35 euros por acción en cierres semanales, y todo indica que podría seguir avanzando hasta al menos los 36,50 euros, que sería su próximo objetivo correspondiente al último rango lateral. Además, el valor ha entrado en una tendencia alcista técnica y absoluta, según el gráfico ajustado por dividendos y ampliaciones.
Es probable que se produzca una fase de corrección desde los niveles actuales, ya que la sobrecompra es excesiva. Sin embargo, este posible proceso correctivo no debería llevar al valor a perder los 34 euros.
Si ya se tiene el valor en cartera, se recomienda mantenerlo. Para tomar posiciones, se sugiere esperar a que retroceda hasta alrededor de 34,5 euros antes de iniciar compras especulativas en el valor.
IBERDROLA
En el caso de Iberdrola, se observa un buen gráfico técnico dentro del selectivo español. Actualmente, se puede apreciar una secuencia de mínimos y máximos crecientes. La acción ha logrado superar la zona de los 12 euros, aunque será necesario esperar a un nuevo cierre por encima de este nivel o un cierre semanal para confirmar que se han superado los filtros adecuados para considerar una posible entrada.
Las perspectivas son positivas y el gráfico de Iberdrola (IBE.MC) muestra un rendimiento destacado, ya que ha estado en constante aumento desde los mínimos registrados en octubre pasado. A muy corto plazo, se establecen objetivos en los 12,50 euros.
Para cualquier inversor que considere este análisis (no se trata de una recomendación), se sugiere establecer un stop de protección por debajo de los mínimos semanales anteriores, es decir, por debajo de los 11,75 euros por acción.
APPLE
En el mercado estadounidense, existen divergencias entre los principales índices. Mientras el S&P 500 muestra señales de rebote y supera resistencias, el Nasdaq 100 se enfrenta a una resistencia importante cercana a su nivel actual. Es precisamente el sector tecnológico el que genera señales de compra.
En este contexto, seguimos viendo positivamente el rendimiento de Apple (APPL.QQ), que continúa ascendiendo impulsado por el auge de la inteligencia artificial. En términos técnicos, su gráfico muestra una tendencia alcista tanto en términos relativos como absolutos, adaptados al dividendo y la ampliación. El objetivo principal se encuentra en los 200 dólares por acción, que representa la extensión del último movimiento lateral, lo que indica que aún hay cierto margen de crecimiento.
Para inversores con mayor tolerancia al riesgo, se podría considerar entrar como compradores con un stop loss por debajo del nivel de origen del último hueco alcista, es decir, por debajo de los 189 dólares. Para perfiles de inversión más conservadores, se sugiere esperar a una corrección durante 2-3 sesiones consecutivas antes de unirse a la tendencia alcista. En ambos casos, el stop de protección no debe superar el 4%.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte:
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
