Noticias destacadas de empresas: Santander, Iberdrola, Neinor, Vidrala, Fluidra, OHLA, Aena, Ferrovial, Acciona…

Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas – Santander, Iberdrola, Neinor, Vidrala, Fluidra, OHLA, Aena, Ferrovial, Acciona…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.

. BANCO SANTANDER (SAN) ha anunciado que ha alcanzado un acuerdo para adquirir el 100% del capital de TSB Banking Group plc (TSB) a BANCO SABADELL (SAB), a una valoración de £ 2.650 millones (unos EUR 3.100 millones) en efectivo. La operación, que se realizaría íntegramente en efectivo, valora TSB en 5 veces el beneficio esperado de 2026 una vez consideradas las sinergias de costes identificadas y en 1,45 veces su valor contable tangible a 31 de marzo de 2025 .

La adquisición reforzaría la posición de SAN en Reino Unido. El grupo tiene la intención de integrar TSB en Santander UK, lo que le convertiría en el tercer banco del país por saldos de cuentas corrientes de clientes particulares.

Se espera que la operación genere un retorno sobre el capital invertido superior al 20%, de manera que contribuirá a incrementar el retorno sobre el capital tangible de Santander UK del 11% de 2024 hasta el 16% en 2028, en línea con los principales bancos británicos, con unas sinergias de costes de al menos £ 400 millones o el 13% de la base de costes de la entidad resultante de la operación.

La integración de TSB supondría una aportación positiva al beneficio por acción de SAN desde el primer año y de aproximadamente el 4% en 2028 y consumiría 50 puntos básicos de capital CET1 al cierre. Esta operación está alineada con la estrategia de SAN de realizar adquisiciones complementarias (bolt-on) que aceleren el crecimiento orgánico en sus principales mercados, manteniendo su estricta jerarquía de capital.

La operación no afectará a la política actual de distribución a los accionistas de SAN ni a los objetivos fijados para 2025. El grupo mantiene el objetivo de ejecutar como mínimo EUR 10.000 millones en recompras de acciones con cargo a los beneficios de 2025 y 2026 y al excedente de capital en un plazo de tiempo inferior al previsto inicialmente.

La operación está pendiente de aprobación por parte de los accionistas de SAB y de las autorizaciones regulatorias correspondientes.

Por su parte, SAB acordó convocar a los accionistas a una Junta General Extraordinaria que se celebrará en la Fira de Sabadell, en calle Tres Creus, número 202 con entrada por plaza de la Sardana de la ciudad de Sabadell, el día 6 de agosto de 2025 a las 12:00 horas, previsiblemente en segunda convocatoria.

SAB comunicó que la consumación de la operación, así como el pago del precio de compraventa, tendrá lugar el último día hábil del mes en el que se cumpla la última condición suspensiva (o el último día hábil del mes siguiente a aquel en el que se cumpla la última condición suspensiva, si su cumplimiento se produce después del día 15 del mes). Se estima que la operación podría quedar concluida dentro del 1T2026.

Además, SAB acordó someter a la consideración de la Junta General Extraordinaria que, en su caso, apruebe la operación, el reparto de un dividendo extraordinario en efectivo, con cargo a reservas voluntarias de libre disposición, por importe de EUR 0,50 (brutos) por acción con derecho a recibirlo (y, en atención al número de acciones en circulación a 30 de junio de 2025 −distintas de aquellas adquiridas por SAB en autocartera hasta el 30 de junio de 2025 en virtud del programa de recompra autorizado por la Junta General de Accionistas celebrada el 20 de marzo de 2025 bajo el punto sexto del orden del día para su amortización− por un importe máximo de EUR 2.573.005.100,50).

Como resultado principalmente de la plusvalía derivada de la operación y de la liberación de capital regulatorio por la desconsolidación de los activos de grupo TSB, SAB generará un excedente de capital significativamente por encima del umbral que ha fijado su Consejo de Administración para la distribución de excesos de capital (y que se sitúa en el 13% de la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) fully loaded aplicando el calendario regulatorio del output floor en base consolidada), permitiendo hacer partícipes a sus accionistas de gran parte de este excedente de capital y manteniendo, a su vez, un nivel estimado de CET1 por encima de dicho umbral tras el pago del mismo.

. En relación con la Oferta Pública de Adquisición (OPA) formulada por MHG Continental Holding (Singapore) Pte. Ltd. (Oferente), sociedad controlada indirectamente por Minor International Public Company Limited, sobre la totalidad de las acciones representativas del capital social de MINOR HOTELS EUROPE & AMERICAS (NHH) para su exclusión de negociación en las Bolsas de Valores españolas, cuya solicitud de autorización que fue presentada ante la CNMV el 13 de febrero de 2025, la sociedad Oferente ha decidido incrementar la contraprestación de la Oferta de EUR 6,37 por acción a EUR 6,51 por acción.

La referida mejora del precio de la Oferta trae causa de la actualización del informe de valoración que Ernst & Young Servicios Corporativos,
S.L. (EY), en su condición de experto independiente, emitió el 9 de diciembre de 2024 teniendo en consideración los métodos de valoración contenidos en la Ley, y que fue puesto a disposición de los accionistas de la sociedad en el contexto de la convocatoria de la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el pasado 20 de enero de 2025.

. El presidente ejecutivo de IBERDROLA (IBE), declaró cerrada y ejecutada la reducción de capital mediante la amortización de acciones propias aprobada por la Junta General de Accionistas de la sociedad celebrada el 30 de mayo de 2025, en ejercicio de las facultades conferidas por el Consejo de Administración.

El capital social de IBE se ha reducido en EUR 150.420.750,00, mediante la amortización de 200.561.000 acciones propias. El capital social resultante de la reducción ha quedado fijado en EUR 4.680.000.000,00, correspondientes a 6.240.000.000 acciones. La finalidad de la reducción de capital es la amortización de acciones propias para coadyuvar a la Política de remuneración del accionista de la sociedad y, por tanto, no ha entrañado la devolución de aportaciones por ser la propia sociedad la titular de las acciones amortizadas.

La reducción de capital se ha realizado con cargo a reservas de libre disposición, mediante la dotación de la reserva por capital amortizado por un importe igual al valor nominal de las acciones amortizadas.

Por otro lado, IBE ha concretado algunos aspectos de la distribución de su dividendo flexible. En particular, se han concretado los siguientes extremos:

(i) El valor de mercado de referencia máximo del Aumento de Capital es de EUR 2.620 millones. Este importe garantiza que el Dividendo Complementario bruto por acción sea, como mínimo, de EUR 0,404.
(ii) El número máximo de acciones nuevas a emitir en virtud del Aumento de Capital es de 160.000.000.
(iii) El número de derechos de asignación gratuita necesarios para recibir una acción nueva es de 39.
(iv) El importe nominal máximo del Aumento de Capital asciende a EUR 120.000.000,00.
(v) El importe del Dividendo Complementario bruto por acción es de EUR 0,409.
(vi) El importe agregado máximo del Dividendo Complementario bruto es de EUR 2.552.160.000,00. Esta última cifra resulta de multiplicar el número total de acciones de IBE en circulación a la fecha de esta comunicación (sin deducir las acciones en autocartera de la compañía) por el importe bruto por acción referido anteriormente (i.e., EUR 0,409).

. El portal Bolsamania.com informó ayer que NEINOR HOMES (HOME) anunció este martes que invertirá EUR 15 millones en el lanzamiento de Paterna Homes, una nueva promoción compuesta por 72 viviendas de 2 y 3 dormitorios, ubicada en el municipio de Paterna. La inversión, ha explicado la compañía en una nota, cubrirá tanto la adquisición del suelo como el desarrollo de la construcción. El inicio de las obras está previsto para enero de 2026, con una entrega estimada en noviembre de 2027. Se estima que la construcción de la promoción generará cerca de 350 puestos de trabajo, lo que supone un promedio de cinco empleos por cada vivienda construida.

. ACCIONA (ANA) informa que la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de junio de 2025, aprobó el abono de un dividendo correspondiente al ejercicio 2024, pagadero el 10 de julio de 2025. Las fechas relevantes para el reparto del dividendo son las siguientes:

Last trading date: 7 de julio de 2025
ExDate: 8 de julio de 2025
Record Date: 9 de julio de 2025
Fecha de pago: 10 de julio de 2025

Asimismo, ANA informa que el importe bruto del dividendo de EUR 5,25 por acción aprobado por la Junta General de Accionistas, se ha visto ligeramente incrementado hasta la cifra de EUR 5,28404535 por acción, debido al ajuste realizado por la autocartera directa.

. El Consejo de Ministros ha aprobado una inversión adicional a las programadas en el actual quinquenio inversor de AENA (el llamado DORA II, Documento de Regulación Aeroportuaria 2022-2026) por valor de EUR 351 millones. Se trata de inversiones que no pudieron preverse antes de la aprobación de este DORA II y que adelantan actuaciones necesarias que, en cualquier caso, se realizarían en el siguiente periodo DORA III (de 2027 a 2031).

En concreto, son inversiones para adaptar las infraestructuras a nuevos requisitos normativos, para incrementar la seguridad y la ciberseguridad y disponer de unas instalaciones más robustas, generar eficiencias, así como para mejorar la experiencia del pasajero y reducir la afectación operativa por las obras en las terminales.

Dichas inversiones se consideran necesarias y beneficiosas para el sistema aeroportuario español en su conjunto y permitirán avanzar en proyectos clave en aeropuertos como los de Alicante-Elche Miguel Hernández, Valencia, Bilbao, César Manrique-Lanzarote, Ibiza, Málaga- Costa del Sol, Menorca, Tenerife Norte-Ciudad de La Laguna o Tenerife Sur. Una de las principales partidas (84 millones de euros) se destinará a la actual remodelación del área terminal del Aeropuerto de Palma de Mallorca, para acortar los plazos de ejecución.

. Cirsa informa que ayer se aprobó y registrado por la (CNMV) el folleto informativo relativo a la oferta pública inicial de acciones ordinarias de la Sociedad y a la admisión a negociación de dichas acciones ordinarias en las Bolsas de Valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia. El Folleto, incluyendo los principales términos de la Oferta (tales como el Precio de la Oferta, fijado en EUR 15 por acción) y el calendario tentativo de la Oferta, los cuales se detallan en la sección “Expected Timetable and Offering Statistics”, se encuentra a disposición de los inversores en la página web de CNMV (www.cnmv.es) y de Cirsa (www.cirsa.com).

Concluido el periodo de prospección de la demanda (bookbuilding period), que se espera que tenga lugar el 7 de julio de 2025, está previsto que la sociedad y los managers suscriban el contrato de aseguramiento y colocación relativo a la Oferta.

. VIDRALA (VID) comunica que, conforme al acuerdo adoptado por la Junta General de Accionistas celebrada el día 29 de abril de 2025, el próximo 15 de julio de 2025 se efectuará el desembolso de un dividendo complementario con cargo a resultados del ejercicio 2024 por EUR 0,4261 brutos por acción con el detalle siguiente:

Last trading date: 10 de julio de 2025
Ex-date: 11 de julio de 2025
Record date: 14 de julio de 2025
Fecha de desembolso: 15 de julio de 2025

. FLUIDRA (FDR) ha registrado en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) su noveno programa de emisión de pagarés bajo la denominación “Programa Pagarés Fluidra 2025”, con un saldo vivo máximo de EUR 200.000.000, que estará vigente, inicialmente, hasta el 1 de julio de 2026. Los pagarés emitidos al amparo del presente programa podrán estar denominados en euros o dólares estadounidenses.

La formalización del nuevo programa se lleva a cabo con el objetivo de seguir impulsando la diversificación de las fuentes de financiación de la sociedad, manteniéndose, de este modo, una mayor flexibilidad en la financiación del circulante de FDR. A través de este programa, la Sociedad podrá realizar emisiones de pagarés con cualquier plazo de vencimiento que esté comprendido entre 3 días hábiles y 731 días naturales desde la fecha de emisión, cuando las condiciones del mercado así lo aconsejen.

. OHLA comunicó ayer que el 1 de julio de 2025 la Cámara de Comercio Internacional comunicó a la sociedad copia de cortesía del laudo de fecha 25 junio de 2025, recaído en el caso Qatar Foundation For Education, Science And Community Development vs. Obrascon Huarte Lain S.A. – Contrack Cyprus Limited (JV), derivado del contrato Hospital de Sidra.

OHLA ostenta una participación del 55% en la JV. A tipo de cambio en la fecha de emisión de esta nota, la reclamación global de Qatar Foundation, tal y como aparece reflejado en las Cuentas Anuales de OHLA, ascendía a EUR 958,3 millones brutos, mientras que la reclamación de la JV era de EUR 329,3 millones. Qatar Foundation ejecutó en julio 2014 avales por el equivalente entonces a EUR 218,3 millones.

El laudo declara a la JV responsable de pagar a Qatar Foundation únicamente el equivalente a la cantidad neta de EUR 24,3 millones, quedando pendiente exclusivamente la decisión sobre costas e intereses antes del 31 de octubre del año en curso. La JV dispone de EUR 40 millones en caja para hacer frente a las obligaciones que se deriven del laudo.

El laudo no supone un impacto negativo en los estados financieros de OHLA por estar completamente cubierto el importe de la condena que le corresponde asumir mediante la correspondiente provisión. Por lo tanto, este laudo elimina para la JV una contingencia de hasta EUR 740 millones.

. En relación con la comunicación del 28 de febrero de 2024, por la que ARIMA (ARM) informaba de la firma de una promesa de compra relativa a un inmueble situado en la calle Josefa Valcárcel, 38, en Madrid, la sociedad comunica que el pasado 26 de junio de 2025 se formalizó la escritura pública de compraventa del citado inmueble, por un importe total de EUR 15.300.000. Se trata de un inmueble de oficinas con una superficie bruta alquilable (SBA) de aproximadamente 11.600 m² y 167 plazas de aparcamiento, situado en la zona consolidada de oficinas de la A2–M30, en Madrid.

. El diario Expansión informa hoy que FERROVIAL (FER) ha demandado a ACCIONA (ANA) y a varios de sus empleados por supuesto robo de información sensible y espionaje industrial con el objetivo de tener ventaja en las licitaciones millonarias en las que ambos grupos se enfrentan en EEUU. FER acusa a su rival de vulnerar las leyes federales estadounidenses y las estatales de Georgia y Texas que protegen los “secretos comerciales” de las compañías, por lo que reclama que los datos sustraídos no puedan utilizarse y además exige una compensación ejemplar y punitiva por los perjuicios sufridos. FER acusa en los tribunales a su rival de fichar directivos con información confidencial para competir con ventaja. ANA niega los cargos.

Por el Departamento de Análisis de Link Securities