Las acciones estadounidenses cerraron en su mayoría al alza el viernes, alcanzando el SP500 y el Nasdaq Composite nuevos máximos históricos, mientras los inversores evalúan los indicios de progreso en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán, y el repunte de las acciones de Intel aporta un impulso adicional.
Sin embargo, para los principales índices, la semana pasada fue mixta. El SP500 cerró con una subida de alrededor del 0,6%, mientras que el Nasdaq y el índice de pequeña capitalización Russell 2000 subieron un 1,5% y un 0,4%, respectivamente. El Dow Jones de Industriales, por su parte, registró un descenso del 0,4%.
Se espera que la semana que viene sea muy ajetreada, llena de varios acontecimientos que influirán en los mercados, incluida la reunión clave de política monetaria de la Reserva Federal, así como una avalancha de resultados de las grandes empresas tecnológicas.
Es casi seguro que el banco central estadounidense mantendrá los tipos de interés inalterados en la última reunión presidida por el presidente Jerome Powell. La gran pregunta ahora, que Powell podría responder en su rueda de prensa del miércoles, es si tiene intención de permanecer en la Junta de Gobernadores de la Fed hasta que expire su mandato en febrero de 2028.
Además de la Fed, la próxima semana también traerá consigo algunos informes económicos destacados, entre ellos los datos del PIB del primer trimestre, así como el índice de precios PCE subyacente, que es el indicador de inflación favorito de la Fed.
Mientras tanto, la temporada de presentación de resultados está en pleno apogeo, y cinco de las gigantescas acciones tecnológicas de las “Siete Magníficas” tienen previsto presentar sus últimos resultados esta semana. Alphabet, Microsoft, Amazon y Meta Platforms presentarán sus informes el miércoles por la tarde, mientras que Apple lo hará a última hora del jueves.
A estas empresas de megacapitalización se unirán otros grandes nombres como Eli Lilly, ExxonMobil, Chevron, Visa, Mastercard, UPS, Caterpillar, General Motors, Ford, Verizon, Coca-Cola, Starbucks, SanDisk, Qualcomm, Robinhood y Reddit.
Los inversores también seguirán de cerca la evolución de la situación en Oriente Próximo y los precios del petróleo en medio del actual conflicto con Irán.
Independientemente del rumbo que tome el mercado, a continuación destaco una acción que probablemente despertará una gran demanda y otra que podría sufrir nuevas caídas. Recuerde, sin embargo, que mi horizonte temporal se limita a esta semana, del lunes 27 de abril al viernes 1 de mayo.
Acción a comprar: Apple
Apple o publicar sus resultados esta semana, y aumentan las expectativas de una sorpresa positiva. Los analistas prevén un repunte en las ventas del iPhone, especialmente en mercados internacionales clave donde la demanda se ha estabilizado.
Y lo que es más importante, se espera que el segmento de Servicios —que incluye la App Store, Apple Music e iCloud— registre un crecimiento de dos dígitos, lo que reforzará los márgenes y demostrará la solidez de las fuentes de ingresos recurrentes de alto margen de Apple.
La variación prevista en el mercado de opciones es de aproximadamente un +/-4,5% al alza o a la baja. Las estimaciones de beneficios se han revisado al alza 26 veces en las últimas semanas, según una encuesta de InvestingPro, con sólo una revisión a la baja, lo que refleja un creciente optimismo en torno al potencial de beneficios de Apple.
Se prevé que Apple obtenga un beneficio por acción ajustado de 1,93 dólares para el trimestre que finalizó en marzo, lo que supone un aumento del 18% con respecto al año anterior. Por su parte, se prevé que los ingresos aumenten un 15% interanual hasta alcanzar los 108.900 millones de dólares.
Los inversores dan por hecho un crecimiento de dos cifras continuado en Servicios, una demanda resistente del iPhone (especialmente en China y los mercados emergentes) y el impulso inicial de las funciones de Apple Intelligence, que por fin se están implementando a gran escala.
Más allá de las cifras, el mercado también está empezando a dar por hecho el próximo cambio de director ejecutivo. El director ejecutivo, Tim Cook, dejará el cargo el 1 de septiembre de 2026 y cederá el testigo a John Ternus. Las transiciones de liderazgo siempre añaden incertidumbre, pero el paso de Cook al cargo de presidente ejecutivo es señal de estabilidad en la visión, no dé un giro estratégico brusco.
Fuente: Investing.com
Apple ha estado cotizando en una tendencia alcista bien definida, respaldada por sus medias móviles de 50 y 200 días, situadas en 260,15 y 253,34 dólares, respectivamente, con su precio actual cerca de los 271 dólares. Este impulso se ve reforzado por un RSI saludable en 58,57, lo que indica que no hay condiciones de sobrecompra ni de sobreventa.
Con un sentimiento ya constructivo y el listón de los resultados fijado a un nivel razonablemente bajo tras los resultados mixtos del último trimestre, Apple parece preparada para un repunte tras la publicación de resultados.
Configuración de la operación:
- Entrada: ~271 dólares
- Objetivo de salida: 288 dólares (ganancia del +6,3%)
- Stop-loss: 258,30 dólares (riesgo del -4,7%)
Acciones a vender: ExxonMobil
ExxonMobil, por su parte, se enfrenta a unas perspectivas más difíciles esta semana. El principal catalizador son las previsiones, que se espera que decepcionen en comparación con el listón tan alto que ha dejado el reciente repunte del petróleo.
A la presión se suma el contexto geopolítico. Cualquier desescalada significativa en la guerra con Irán probablemente provocaría una rápida caída de los precios del crudo.
Los analistas se han vuelto cada vez más cautelosos con respecto a Exxon antes de la publicación, y las 15 últimas revisiones se han realizado a la baja. El mercado de opciones está descontando un posible movimiento de +/-2,1% para las acciones tras la publicación de resultados.
El consenso apunta a que ExxonMobil registrará un beneficio por acción ajustado de 1,03 dólares, lo que supone una caída del 41% con respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que se espera que las ventas bajen un 2%, hasta los 81.200 millones de dólares.
Aunque la producción upstream y los márgenes downstream se han mantenido razonablemente bien, los analistas se preparan para declaraciones conservadoras sobre el gasto de capital y las previsiones a corto plazo del precio del petróleo, en un contexto de señales de debilitamiento de la demanda global.
En este contexto, cualquier orientación decepcionante o cautelosa por parte de la dirección podría afectar a las acciones.
Fuente: Investing.com
Técnicamente, ExxonMobil también parece vulnerable a un retroceso. Tras una sólida racha, las acciones se encuentran sobrevaloradas en relación con las medias móviles clave y las bases anteriores, cotizando en torno a los 149 dólares. El RSI se sitúa en un discreto 45,13, lo que apunta a un impulso en declive, y la rentabilidad mensual reciente es de un marcado -10%.
Dado que es probable que las previsiones decepcionen y que los precios del petróleo sean vulnerables a cualquier noticia positiva procedente de la región, recomendamos reducir la posición o vender directamente Exxon antes de la publicación de los resultados.
Configuración de la operación:
- Entrada: ~148,90 dólares
- Objetivo de salida: 142,01 dólares (ganancia del +4,6%)
- Stop-Loss: 154,20 dólares (riesgo del -3,6%)
Jesse Cohen/Investing.com
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