Eduardo Bolinches analiza Ibex35, Santander, Telefónica, CaixaBank, Mapfre, BBVA, Ferrovial, Inditex, Merlin, Neinor...

Los activos analizados en el informe son el Ibex35, Banco Santander, Telefónica, CaixaBank, Mapfre, BBVA, Ferrovial, Maersk, Inditex, Merlin Properties, Elnor, Waters Corporation, Palantir Technologies, Nvidia, Oracle, SFL Corporation, Rubrik, Neinor, Marvell Technology y Rocket Lab.

Contexto Macroeconómico y Sectorial General [00:27]

El actual escenario bursátil se encuentra marcado por una elevada atención en el sector bancario, el cual actúa como el pilar fundamental para sostener los principales selectivos. Las intenciones alcistas y las buenas vibraciones del mercado se apoyan de forma directa en los grandes pesos pesados de la financiación, especialmente tras registrarse niveles clave muy próximos a los máximos intradía previos, como los 19.358 puntos. La banca no puede fallar si se pretende consolidar la ruptura por la parte superior de los rangos de contratación anteriores, siendo altamente probable la continuidad de las subidas en este sector.

Paralelamente, los flujos de capital institucional continúan apostando de forma casi monolitica por la renta variable tecnológica y el mercado estadounidense. El Nasdaq destaca registrando nuevos máximos históricos, impulsado por las denominadas «siete magníficas» —excluyendo del selecto grupo a Tesla— y por los valores vinculados a los semiconductores y la inteligencia artificial. La directriz general en estos segmentos de alta beta es clara: comprar en cada una de las correcciones técnicas mientras no se demuestre un cambio estructural en las tendencias. El dólar fuerte acompaña y consolida este flujo de capital hacia los activos tecnológicos globales.

Ferrovial [03:07]

Análisis de la Acción del Precio: El valor experimenta un goteo bajista constante, inmerso en un proceso correctivo claro caracterizado por una sucesión de máximos y mínimos decrecientes. La sesión actual refleja un hueco bajista de apertura seguido de un fuerte desplome, sin mostrar todavía un síntoma de giro definitivo.

Zonas Clave: El activo se encuentra en territorio de sobreventa, con el indicador RSI muy cercano a 30 (habiendo estado incluso por debajo). Se observa un posible suelo técnico e intuitivo en la zona de 42,40 euros, aunque la confirmación requiere obligatoriamente una figura de giro de velas (como un martillo, una envolvente o un harami alcista).

Proyección y Objetivos: Cualquier movimiento alcista actual debe interpretarse estrictamente como un mero rebote técnico y no como un cambio de tendencia estructural. Para considerar la finalización del suelo definitivo, la cotización debe superar y sostenerse por encima de los 49,40 euros.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Mantenerse al margen hasta que el valor confirme una figura de giro con volumen o alcance el nivel soporte de 42,40 euros buscando un rebote táctico, estableciendo un stop-loss estricto por debajo de los mínimos de la corrección.
Perfiles de medio / largo plazo: Evitar posiciones compradoras mientras persista la pauta decreciente. Esperar pacientemente a que se purgue la caída y se confirme un cambio de tendencia estructural por encima de los 49,40 euros.

Maersk [04:51]

Análisis de la Acción del Precio: La naviera danesa presenta un comportamiento diametralmente opuesto a los valores bajistas, mostrando un goteo incesante pero claramente al alza. El análisis en gráfico mensual confirma una sucesión perfecta de máximos y mínimos crecientes. Las correcciones de dos o tres sesiones son rápidamente absorbidas mediante giros alcistas que recuperan y superan los máximos previos.

Zonas Clave: El activo mantiene una salud técnica impecable, respetando los soportes generados en cada impulso alcista y situándose muy por encima de sus medias móviles de referencia.

Proyección y Objetivos: Continuidad absoluta de la tendencia alcista principal, sin techos aparentes en el corto plazo mientras se mantenga la estructura de mínimos crecientes.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Comprar en las ligeras correcciones de dos o tres sesiones, aprovechando la fortaleza ininterrumpida del valor con un stop-loss ceñido al último mínimo creciente.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener posiciones con total tranquilidad o aprovechar cualquier recortes temporal para ampliar cartera, dado que se trata de un valor con una fortaleza relativa excepcional frente al mercado general.

Banco Santander [05:54]

Análisis de la Acción del Precio: Como máximo exponente del sector bancario y del selectivo español, el valor ha protagonizado un fuerte impulso alcista (destacando una subida de un 4,52%), consolidándose como el motor principal de la bolsa española.

Zonas Clave: Ha dibujado una figura de giro muy sólida de tres velas (estrella del amanecer compuesta por una vela correctiva, un doji y una potente vela alcista). El nivel inmediato de control se sitúa en los 12,40 euros, con vistas a consolidar la reconquista de los 12,60 euros.

Proyección y Objetivos: La ruptura efectiva de estos niveles abre el camino para atacar en el corto plazo la zona de los 13 euros y buscar nuevos máximos, respaldado por la fortaleza conjunta del sector financiero.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Comprar ante cualquier corrección de corto plazo o ante la confirmación de cierres por encima de 12,40 euros, con stop-loss de protección por debajo de la media móvil rápida.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener posiciones (clarísimo mantener). El sector bancario es indispensable para que el selectivo español rompa sus resistencias históricas, por lo que constituye un valor refugio en correcciones.

Inditex [08:41]

Análisis de la Acción del Precio: A diferencia del sector financiero, el gigante textil Inditex muestra debilidad y cotiza en negativo, evidenciando la ausencia de una reacción alcista sólida. La acción presenta indicios claros de estar desarrollando un pullback bajista: tras perder un nivel de soporte relevante y marcar un nuevo mínimo, intenta reconquistarlo sin éxito para volver a girarse a la baja.

Zonas Clave en Inditex: El nivel crítico de validación del pullback bajista se sitúa en los 51,60 euros. Perder esta cota confirma el deterioro técnico. Como zona potencial de soporte e inercia compradora posterior se vigila la horquilla comprendida entre los 48,50 y los 48,60 euros.

Proyección y Objetivos en Inditex: Si el valor pierde los 51,60 euros, el sesgo correctivo se acentúa. En caso de alcanzar la zona de 48,50-48,60 euros y generar una figura de giro con incremento de volumen, se proyecta un rebote técnico hacia la zona de resistencia de 51,80 euros.

Estrategia de Inversión en Inditex:

Perfiles de corto plazo / Trading: Evitar compras en el nivel actual ante el riesgo de pullback fallido. Esperar a una corrección más profunda hacia la zona de 48,50-48,60 euros para buscar un rebote con un stop-loss muy ajustado.
Perfiles de medio / largo plazo: Reducir exposición o mantenerse cautos si se perforan de manera consistente los 51,60 euros, esperando a que el valor complete su proceso de purga bajista.

Merlin Properties [10:31]

Análisis de la Acción del Precio: El valor inmobiliario ha sufrido un fuerte castigo técnico tras perder la zona de los 14,50 euros y romper su lateralidad previa por la parte inferior. Ha desarrollado un impulso bajista con una sucesión de máximos y mínimos decrecientes, perforando la media móvil de largo plazo (color verde) y arrasando los soportes dejados en tramos alcistas anteriores. Aunque reacciona levemente tras el rechazo político de ciertos decretos en el Congreso, la estructura sigue siendo frágil.

Zonas Clave: La resistencia fundamental e inmediata para empezar a cuestionar la pauta bajista se encuentra en los 12,67 – 12,75 euros. Por debajo de este nivel, el riesgo de volver a tantear mínimos es elevado.

Proyección y Objetivos: Las tentativas de rebote cuentan con alta probabilidad de fracasar si no se sostienen cierres continuados por encima de la cota de los 12,75 euros, momento en el cual se podría plantear un cambio en la pauta de máximos decrecientes.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Abstenerse de tomar posiciones compradoras actuales debido al riesgo de un nuevo giro a la baja.
Perfiles de medio / largo plazo: Adoptar una actitud de estricta paciencia. Es preferible asumir un precio de entrada ligeramente superior —esperando a un par de cierres sostenidos por encima de 12,75 euros— antes que precipitarse y quedar atrapado en una trampa bajista.

Elnor [12:33]

Análisis de la Acción del Precio: El valor muestra un proceso de estabilización en su pendiente negativa, suavizando el sesgo bajista anterior y transitando hacia una fase de lateralidad, a pesar de haber registrado un nuevo mínimo reciente en los 29,59 euros. Todavía no ha conseguido invalidar la pauta de máximos decrecientes.

Zonas Clave: Se acumula un importante abanico de resistencias técnicas y zonas de pivote: el primer nivel a batir se sitúa en los 32,50 euros, seguido de inmediato por los 32,68 euros (donde confluye la media móvil de largo plazo). El nivel crítico de confirmación alcista se establece de forma estricta en los 32,80 euros.

Proyección y Objetivos: La superación en cierres de la barrera de los 32,80 euros rompería definitivamente la estructura de máximos decrecientes, habilitando un nuevo ciclo alcista.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Esperar a la confirmación de precios sostenidos por encima de 32,80 euros antes de ejecutar cualquier orden de compra.
Perfiles de medio / largo plazo: Vigilar la consolidación de la actual zona de lateralidad y exigir la ruptura de la media móvil de largo plazo para evitar falsos suelos de mercado.

Waters Corporation [13:47]

Análisis de la Acción del Precio: Cotizando en la Bolsa de Nueva York (ticker: WAT) a 432,13 dólares, el valor exhibe una pauta de máximos y mínimos crecientes completamente intacta. A pesar del ruido y la volatilidad habituales en los momentos de preapertura estadounidense, la cotización se mantiene desahogadamente por encima de sus medias móviles.

Zonas Clave: Las medias móviles actúan como soporte dinámico inferior, validando la excelente salud de la tendencia alcista de fondo.

Proyección y Objetivos: Consolidación de la tendencia principal alcista, cumpliendo con la consigna operativa de comprar ante cualquier corrección menor.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Aprovechar cualquier contracción temporal de las sesiones para tomar posiciones largas, apoyándose en la solidez de la tendencia alcista.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener posiciones con total firmeza y valorar ampliaciones de cartera sistemáticas en cada corrección del mercado.

Palantir Technologies [15:04]

Análisis de la Acción del Precio: Inmersa de lleno en el sector tecnológico alcista, la compañía cotiza muy cerca de sus máximos anuales, respaldada por la ingente entrada de flujos monetarios en el sector de la inteligencia artificial.

Zonas Clave: En el plano intradiario, el referente histórico de noviembre se sitúa en los 221,20 dólares, mientras que en base a cierres el objetivo inmediato se marca en los 207,60 dólares. Por la parte inferior, el soporte clave que blinda la pauta de mínimos crecientes se localiza en los 184,40 dólares.

Proyección y Objetivos: Perforar la resistencia de los 207,60 dólares en cierres abrirá la puerta hacia el testeo y superación del techo intradiario de los 221,20 dólares.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Subirse a la tendencia principal comprando en los impulsos alcistas, vigilando estrictamente que el precio no perfore por ningún motivo el soporte de 184,40 dólares.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener la exposición en cartera, aprovechando la extraordinaria inercia alcista que experimenta todo el ecosistema tecnológico estadounidense.

Nvidia [16:24]

Análisis de la Acción del Precio: El gigante de los semiconductores se encuentra a escasos puntos de rubricar nuevos máximos históricos absolutos, consolidando una subida masiva respaldada por la preferencia de los inversores institucionales.

Zonas Clave: Se toma como referencia absoluta el cierre del 14 de mayo en los 237,32 dólares (con una cotización en tiempo real en 236,90 dólares), nivel crítico de resistencia psicológica e histórica.

Proyección y Objetivos: La ruptura definitiva y consolidación en cierres por encima de los 237,32 dólares validará la continuación de la subida libre, confirmando que el dinero institucional sigue empujando con fuerza hacia objetivos superiores.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Comprar en las rupturas de máximos históricos o en mínimos intradía menores, con un estricto control de la volatilidad.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener posiciones de forma estructural. El valor representa el núcleo de la inversión en inteligencia artificial y semiconductores.

Oracle [16:24]

Análisis de la Acción del Precio: El comportamiento del valor difiere del de Nvidia, lastrado por el impacto de las fuertes inversiones de capital (capex). Tras una corrección profunda desde los 340 hasta los 135 dólares, y un posterior rebote hasta los 247 seguido de un nuevo impulso a 215 dólares, el valor experimenta dificultades para estabilizar su cotización.

Zonas Clave: El soporte fundamental se localiza en los 131 dólares, cuya pérdida arrastraría un altísimo riesgo de visitar la zona de los 114 dólares. Como nivel de control para validar un suelo firme se exige un cierre consolidado por encima de los 140 dólares.

Proyección y Objetivos: Mantenerse por encima de los 140 dólares durante toda la semana es el requisito indispensable para construir un suelo y evitar quedar atrapado en un valor rezagado frente al resto de gigantes tecnológicos (Apple, Microsoft, Alphabet y Meta Platforms).

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Disciplina estricta. Si el precio perfora a la baja los 131 dólares, es imperativo salir corriendo del valor para evitar pérdidas mayores y coste de oportunidad.
Perfiles de medio / largo plazo: Evitar inmovilizar capital en un activo con debilidad comparativa mientras existan opciones líderes en el mercado tecnológico marcando máximos históricos.

SFL Corporation [18:43]

Análisis de la Acción del Precio: Cotizando en la Bolsa de Nueva York (ticker: SFL) en torno a los 42 dólares, la compañía presenta una impecable pauta de mínimos crecientes y cotiza holgadamente por encima de su media móvil de medio plazo (50 sesiones). El gráfico mensual acredita una situación de máximos históricos.

Zonas Clave: Las correcciones temporales de tres sesiones actúan de manera cíclica como pausas técnicas antes de retomar la senda alcista principal.

Proyección y Objetivos: Ataque inminente y superación de la barrera de los 42 dólares para consolidar la subida libre en máximos históricos.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Aprovechar los recortes cíclicos de tres sesiones para tomar posiciones compradoras con un stop-loss dinámico bajo el último mínimo creciente.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener o ampliar posiciones, beneficiándose de una estructura de tendencia alcista sumamente sólida.

Rubrik [19:55]

Análisis de la Acción del Precio: Bajo el ticker RBRK, el valor marca máximos históricos diarios con una estructura envidiable de máximos y mínimos crecientes. La cotización se sitúa por encima de la media móvil rápida y de la de largo plazo, en un movimiento alcista ininterrumpido desde la primavera de 2024, alcanzando los 122,18 dólares.

Zonas Clave: El último máximo superado sitúa el soporte técnico de referencia inquebrantable en los 117 dólares.

Proyección y Objetivos: Continuidad total de la tendencia alcista en régimen de subida libre, guiada por la fortaleza de los flujos de entrada diarios.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Mantener posiciones largas y vigilar que las correcciones no amenacen el soporte clave de 117 dólares. No se considera que el inversor llegue tarde debido al dinamismo de la tendencia.
Perfiles de medio / largo plazo: Conservar los títulos en cartera como parte de una estrategia de inversión en activos en clara subida libre.

Neinor [20:56]

Análisis de la Acción del Precio: Tras un periodo completamente plano en el gráfico mensual en torno a los 16 euros, el valor inmobiliario español ha roto al alza la resistencia de 16,25 euros y ha superado la media móvil de largo plazo (color verde), encadenando tres cierres consecutivos por encima de los 16,33 euros.

Zonas Clave: El soporte inmediato tras la ruptura se consolida en los 16,36 euros, nivel que no debería perderse en posteriores recortes.

Proyección y Objetivos: El objetivo principal en formato intradiario se sitúa en los máximos previos de 17,03 euros, hacia los cuales se dirige la acción de forma directa.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Valorar entradas aprovechando la ruptura de la lateralidad, protegiendo la posición con un stop-loss estricto situado justo por debajo de los 16,36 euros.
Perfiles de medio / largo plazo: Supervisar la formación de la nueva secuencia de mínimos crecientes para confirmar la consolidación definitiva del sector inmobiliario residencial.

Marvell Technology [24:05]

Análisis de la Acción del Precio: Tras un proceso de deshinchamiento posterior a la marca de nuevos máximos, el valor retoma el pulso alcista apoyándose en una superada zona de pivote.

Zonas Clave: El nivel clave superado se localiza en los 107,40 dólares (zona donde la sesión actual ha registrado mínimos antes de rebotar). Las siguientes resistencias técnicas se proyectan en los 129 dólares, los 316 dólares y, finalmente, los máximos absolutos en los 339 dólares.

Proyección y Objetivos: Proyección gradual hacia los sucesivos niveles de resistencia mencionados, respaldado por la demanda en el sector de semiconductores.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Mantener posiciones largas con stop-loss bajo el soporte de 107,40 dólares, realizando una gestión monetaria escalonada en los objetivos de resistencia.
Perfiles de medio / largo plazo: Conservar el valor en cartera, manteniendo la paciencia ante la evolución de los objetivos técnicos superiores.

Rocket Lab [24:50]

Análisis de la Acción del Precio: Tras sufrir un desplome drástico desde la zona de los 150-160 dólares hasta hundirse ligeramente por debajo de los 60 dólares, el valor intenta consolidar un suelo de mercado mediante un doble testeo. La recuperación posterior se desarrolla de forma más lenta, pero manteniendo intacta una incipiente pauta de mínimos crecientes.

Zonas Clave: El soporte fundamental (soportazo) se ubica de forma milimétrica en los 69,90 dólares (con un nivel de emergencia de protección en 67,90 dólares). Las resistencias a batir se escalonan en los 75,60 dólares, los 81,51 dólares y la gran barrera técnica de los 85 – 86 dólares.

Proyección y Objetivos: Superación progresiva de los puntos de inflexión mencionados hasta colisionar con la gran resistencia clave de los 86 dólares.

Estrategia de Inversión:

Perfiles de corto plazo / Trading: Plantear entradas con un control exhaustivo del riesgo, fijando el stop-loss de protección (plan de emergencia) de manera muy ceñida en 67,90 dólares. Aplicar gestión monetaria mediante la recogida parcial de beneficios en cada resistencia (ej. 25% de la posición) para reentrar en los recortes.
Perfiles de medio / largo plazo: Extremar la cautela y esperar a la superación de los niveles de resistencia intermedios antes de comprometer un volumen significativo de capital en un valor de alta volatilidad.