Moro y del Canto analizan Acciona, Indra, Berkeley, Grifols, Iberdrola, Bankinter, Almirall, PharmaMar, Naturgy...

Los activos e índices analizados en este informe realizado por Roberto Moro y Jorge del Canto son el Índice de Semiconductores de Filadelfia (SOX), el China 50, Acciona, Infineon, Infosys, Indra, Berkeley Energía, Grifols, Eli Lilly, Visa, Palo Alto Networks, Enel, Iberdrola, ServiceNow, Advanced Micro Devices (AMD), Bloom Energy, Bankinter, Almirall, Zoom Video Communications, Croda International, Adidas, Deutsche Telekom, PharmaMar, Naturgy, Wolters Kluwer, Munich Re, Verizon Communications y la Renta Variable de China.

El panorama financiero internacional refleja una coyuntura caracterizada por la divergencia entre activos de riesgo y la evolución de los mercados de renta fija y materias primas. En Estados Unidos, se ha observado un movimiento atípico donde la renta variable ha logrado registrar avances simultáneos a un fuerte repunte en el precio de la deuda pública. En concreto, el rendimiento del bono estadounidense a 30 años ha experimentado un destacado descenso desde el 5,70% hasta el 5,44%, eliminando prácticamente todo el tramo de repunte en las tiras de rentabilidad acumulado durante el mes de septiembre. Esta tendencia a la baja en los rendimientos —y por ende, apreciación en el precio de los bonos— se ha extendido a los plazos de 2 y 10 años tanto en la curva estadounidense como en los soberanos europeos.

Paralelamente, el mercado de materias primas ha registrado una acusada volatilidad, destacando la escalada en el precio del petróleo West Texas (WTI), que se ha revalorizado desde los 93 $ hasta situarse en la franja de los 97 $- 98$ por barril. Mientras los índices europeos y el Dow Jones Industrial intentan consolidar niveles de suelo para salir de zonas de mínimos, el S&P 500 y el NASDAQ 100 mantienen un comportamiento relativo de mayor firmeza.

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|      Indicadores Macroeconómicos y Claves Técnicas Internacionales      |
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| • Rentabilidad Bono EE. UU. 30 Años: Caída del 5,70% al 5,44%           |
| • Crudo West Texas (WTI): Escalada desde 93 $ hasta 97 $ - 98 $ / barril|
| • Índice de Semiconductores de Filadelfia (SOX):                         |
|     - Zona de Peligro / Soporte: Pérdida de 10.900 puntos               |
|     - Confirmación Alcista / Resistencia: Superación de 13.250 puntos    |
| • China (Índice China 50): Soporte en el retroceso del 61,8% Fibonacci  |
| • Dominio Tecnológico Chino: >75% de las patentes globales en IA y chips|
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El catalizador de fondo para la Renta Variable global continúa condicionado por la evolución del Índice de Semiconductores de Filadelfia (SOX), considerado el termómetro técnico del mercado:

Escenario Bajista: Una perforación en cierre diario por debajo de los 10.900 puntos complicaría de manera severa el cuadro técnico generalizado.
Escenario Alcista: La superación de la resistencia en los 13.250 puntos confirmaría la continuidad en la recuperación hacia la zona de máximos históricos.

Por su parte, el mercado asiático presenta un punto de inflexión técnico relevante. El índice China 50 ha alcanzado una zona de soporte estructural de alta trascendencia, coincidente con la proyección del 61,8% de retroceso de Fibonacci de todo el tramo alcista desarrollado entre abril de 2025 y junio del presente año. Este nivel técnico se ve respaldado por el último informe del Fondo Monetario Internacional (FMI), que sitúa a la economía china creciendo por encima de la media mundial y de su entorno regional. En el ámbito de la inteligencia artificial y el desarrollo de semiconductores, China concentra más del 75% de las patentes globales, constituyendo una oportunidad de asignación estratégica de capital en niveles de valoración atractivos.

Análisis Bursátil de Acciona (07:03)

Análisis de la Acción del Precio

Las acciones de Acciona han registrado un impulso alcista cercano al 3,00%, motivado por los favorables resultados financieros presentados por su filial alemana Nordex, dinamismo que se ha trasladado de forma positiva a su filial renovable. Pese a este repunte puntual, la estructura técnica de la matriz no presenta variaciones sustanciales respecto a los meses previos, manteniéndose encajonada en un movimiento lateral de amplio rango.

El valor continúa visitando con mayor frecuencia la parte superior del canal que su base; sin embargo, en la dinámica reciente la cotización ha vuelto a aproximarse a la zona de soporte del rango.

  [217,70 €] ------------------------------------- (Techo Rango Lateral)
                |   /\    /\   |
                |  /  \  /  \  |
                |-/----\----\--|------------------ Cotización en Rango
                |/      \/    \|
  [196,20 €] ------------------------------------- (Base / Soporte Estructural)

Zonas Clave

Soporte Estructural: 196,20 €, base del movimiento lateral.
Resistencia Estructural: 217,70 €, techo del rango acotado.

Proyección y Objetivos

Mientras la cotización permanezca oscilando dentro del intervalo 196,20 € – 217,70 €, la tendencia de corto plazo carece de sesgo direccional definido. No se proyectarán objetivos de alcance superior o inferior hasta que se produzca una ruptura confirmada por fuera de dicho rango lateral.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Mantener postura neutral. Evaluar compras tácticas únicamente en las inmediaciones del soporte de 196,20 € fijando un stop-loss por debajo de 195,00 €, o aguardar a la ruptura confirmada de la resistencia en 217,70 €.

Perfil Medio / Largo Plazo: Permanecer al margen a la espera de una definición de la tendencia fuera de la franja 196,20 € – 217,70 €.

Análisis Bursátil de Infineon (09:37)

Análisis de la Acción del Precio

En el sector tecnológico europeo, Infineon ha sufrido un severo deterioro técnico tras fracasar la ruptura alcista previa. La resistencia en los 60,69 € —que marcaba la salida del canal lateral previo entre 54,00 € y 64,30 €— ha derivado en una trampa de toros (bull trap), convirtiéndose en un fallo de ruptura con pérdida clara de los niveles de apoyo.

El título ha perforado de manera violenta sus soportes, iniciando una pauta bajista que invalida la estructura impulsiva iniciada a finales de marzo y culminada en el máximo histórico de 88,39 € registrado en junio.

  [88,39 €] -------------------------------------- (Máximo Histórico / Junio)
               \
  [64,30 €] ----\--------------------------------- (Techo Lateral Previo)
  [60,69 €] -----\-------------------------------- (Resistencia Perforada / Fallo Alcista)
                  \
  [55,80 € - 55,90 €] ---------------------------- (Soporte Perforado / Punto de Venta)
                     \
  [43,00 €] ----------v--------------------------- (Objetivo Anchura Canal Lateral)

Zonas Clave

Soporte Perforado: 55,80 € – 55,90 €, cuya pérdida confirmó la señal de salida.
Objetivo Bajista Inmediato: 43,00 €, resultante de proyectar en profundidad la anchura del canal lateral cancelado (aproximadamente 10,00 €).
Objetivo Bajista Mayor: Retroceso del 100% hacia el origen de la fase alcista previa.

Proyección y Objetivos

El escenario de corto y medio plazo para Infineon es plenamente bajista. La pérdida de los 55,80 € activa la proyección técnica del canal hacia la zona de los 43,00 €, con riesgo de completar un ajuste total de la última gran oleada impulsiva.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Venta inmediata o deshacer cualquier posición larga. El valor ha activado la orden de stop-loss al ceder la franja 55,80 € – 55,90 €. Prohibida la entrada en compras.

Perfil Medio / Largo Plazo: Mantenerse fuera del activo. Deterioro técnico profundo sin indicios de suelo.

Análisis Bursátil de Infosys (13:25)

Análisis de la Acción del Precio

El ADS de Infosys cotiza en una fase de encefalograma plano y consolidación apática iniciada en el mes de junio. La cotización oscila en un rango lateral comprimido entre los 9,80 $ y los 12,00 $, cotizando actualmente en las cercanías de los 11,70 $.

La proximidad a la parte alta del rango limita el atractivo operativo del valor, al no presentar una ecuación riesgo-beneficio favorable para la toma de posiciones especulativas ni apoyarse en catalizadores fundamentales de relevancia.

  [11,94 $ - 12,00 $] ---------------------------- (Techo Rango / Resistencia)
                          [11,70 $] Cotización Actual
  [10,50 $ - 10,60 $] ---------------------------- (Soporte Intermedio)
  [9,80 $ - 10,00 $] ----------------------------- (Suelo Rango / Base Lateral)

Zonas Clave

Resistencia Crítica: 11,94 $- 12,00$ .
Soporte Intermedio: 10,50 $- 10,68$ .
Suelo Estructural: 9,80 $- 10,00$ .

Proyección y Objetivos

Dada la cercanía a la resistencia de los 12,00 $, el riesgo primario para la cotización es un rechazamiento vendedor que impulse el precio de vuelta hacia el soporte intermedio de los 10,50 $ o a la base de los 9,80 $.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Abstenerse de comprar en los 11,70 $. Asumir una posición compradora en estos niveles obligaría a situar un stop-loss alejado por debajo de los 10,50 $, ejecutando el corte de pérdidas injustificadamente cerca de una zona de soporte.

Perfil Medio / Largo Plazo: Desaconsejada la incorporación en cartera. El valor no muestra dinamismo operativo ni métricas de crecimiento que justifiquen posicionamiento estructural.

Análisis Bursátil de Indra (15:05)

Análisis de la Acción del Precio

Indra ha alcanzado el límite superior de su recorrido técnico de corto plazo tras tantear en sus máximos intradiarios la zona de los 65,00 €, cota que actúa como barrera insuperable desde el pasado mes de marzo. La acción del precio ha registrado un rechazo vendedor inmediato desde dicho nivel, dibujando una pauta de giro bajista en vela única.

Habiendo avanzado la cotización desde niveles de compra cercanos a los 62,15 €, la estructura actual sugiere el agotamiento del impulso alcista y el inicio de una fase de recogida de beneficios similar a la acontecida a mediados de agosto.

  [65,00 €] -------------------------------------- (Resistencia Insuperable / Techo)
               \
                \  [Pauta de Giro Bajista en Vela Única]
                 v
  [62,15 €] -------------------------------------- (Zona de Entrada Previa)

Zonas Clave

Resistencia Crítica: 65,00 €, techo infranqueable en precios intradiarios y de cierre.
Soporte de Recuperación: Zona de 61,50 € – 62,00 €.

Proyección y Objetivos

La incapacidad de superar los 65,00 € condiciona al valor a un movimiento de repliegue o corrección de corto plazo. La superación de dicha barrera con volumen y fortaleza es el único requisito para habilitar proyecciones de mayor alcance.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Cierre de posiciones largas y toma de beneficios inmediatos (asegurando el rendimiento acumulado). Reevaluar compras exclusivamente si el precio logra romper con contundencia la resistencia de los 65,00 €, situando un stop-loss de reentrada en 64,50 €.

Perfil Medio / Largo Plazo: Reducir exposición o liquidar posición para proteger las plusvalías ante la reiterada incapacidad de franqueo del techo en 65,00 €.

Análisis Bursátil de Berkeley Energía (17:28)

Análisis de la Acción del Precio

Las acciones de Berkeley Energía han protagonizado un movimiento explosivo de carácter especulativo, revalorizándose de forma vertical desde los 0,26 € registrados el 30 de septiembre hasta alcanzar un pico de 0,55 € y fijar cierre en los 0,481 €. Esta revalorización, que ha llegado a duplicar el precio del activo en cuestión de días, responde a especulaciones sobre un eventual cambio favorable en el marco político que pudiese desbloquear el proyecto minero en Salamanca.

Sin embargo, en el ámbito oficial la licencia de explotación continúa suspendida. Desde el prisma técnico, la cotización ha chocado frontalmente contra la resistencia de los 0,65 € —nivel de máximos que ya frenó al valor a mediados del año 2020—, sufriendo un rechazo violento que frena el impulso alcista.

  [0,65 €] --------------------------------------- (Resistencia Histórica / Rechazo Violento)
              ^
             / \
            /   \  [Ajuste tras pico en 0,55 €]
           /     v
  [0,481 €] -------------------------------------- Cotización de Cierre
          /
  [0,26 €] --------------------------------------- (Suelo del Impulso / 30-Sept)

Zonas Clave

Resistencia de Largo Plazo: 0,65 €, nivel de rechazo masivo de oferta.
Soporte de Origen: 0,26 €.

Proyección y Objetivos

Tras el severo rechazo experimentado en los 0,65 €, el gráfico no muestra estructura de continuidad alcista. El activo presenta un elevado riesgo de agotamiento y corrección profunda hacia niveles de origen.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Evitar cualquier intento de compra impulsiva. La agresividad del rechazo en 0,65 € desaconseja la toma de posiciones por el elevado riesgo de atrapamiento comprador.

Perfil Medio / Largo Plazo: Mantenerse al margen del activo. La falta de resolución oficial sobre la suspensión de la licencia minera priva al valor de visibilidad fundamental.

Análisis Bursátil de Grifols (21:05)

Análisis de la Acción del Precio

Grifols muestra síntomas de recuperación técnica tras consolidar el rebasamiento del soporte previo de los 9,83 € y cotizar por encima del umbral psicológico de los 10,00 €. El título se aproxima a un nivel de resistencia determinante ubicado en la franja de los 10,28 € – 10,30 €.

Esta zona representa el 38,2% de retroceso proporcional de Fibonacci de toda la fase correctora comprendida entre julio de 2025 y marzo del presente año. La superación de este filtro técnico confirmaría la validez del movimiento impulsivo en curso.

  [11,45 €] -------------------------------------- (Objetivo Mayor de Recuperación)
               ^
  [10,28 € - 10,30 €] ---------------------------- (Resistencia Clave / 38,2% Fibonacci)
               ^
               |   [10,00 € +] Cotización Actual
  [9,80 € - 9,83 €] ------------------------------ (Soporte Infranqueable / Stop-Loss)
               \
                ---> Pérdida de 9,80 € -> Caída al suelo del canal lateral

Zonas Clave

Soporte Crítico: 9,80 € – 9,83 €. La pérdida del nivel de 9,80 € invalidaría la pauta de recuperación.
Resistencia Clave: 10,28 € – 10,30 € (38,2% Fibonacci).
Objetivo Alcista: 11,45 €.

Proyección y Objetivos

Un cierre diario por encima de los 10,30 € habilitará la extensión de la pauta alcista hacia la cota de los 11,45 €. Por el contrario, la cesión del soporte de los 9,80 € provocaría un repliegue directo hacia la base del movimiento lateral inferior.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Para posiciones en cartera, mantener ajustando el stop-loss de forma estricta en 9,80 €. Para nuevas compras, aguardar al cierre diario por encima de 10,30 € buscando el objetivo en 11,45 €. Cierre inmediato si pierde los 9,80 €.

Perfil Medio / Largo Plazo: Mantener posición compradora supeditada a que la cotización respete de manera infranqueable la base de los 9,80 €.

Análisis Bursátil de Eli Lilly (22:32)

Análisis de la Acción del Precio

Las acciones de Eli Lilly cotizan en las inmediaciones de sus máximos históricos absolutos, fijados en precios de cierre en los 1.275 $, situándose actualmente en la zona de los 1.262 $.

Tras acumular una revalorización en cartera cercana al 15,00%, el precio muestra signos de desaceleración en el impulso comprador, ofreciendo una reducida ecuación de rentabilidad frente al riesgo de corrección técnica o consolidación temporal en resistencia.

  [1.275 $] -------------------------------------- (Máximos Históricos en Cierre)
              [1.262 $] Cotización Actual (Zona de Agotamiento Impulsivo)

Zonas Clave

Resistencia Histórica: 1.275 $.
Cotización Actual: 1.262 $.

Proyección y Objetivos

El recorrido alcista inmediato se encuentra prácticamente agotado al colisionar con el techo histórico de los 1.275 $, aumentando la probabilidad de ajustes por consolidación.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Cierre total de posiciones para asegurar la toma de beneficios acumulada del 15,00%.

Perfil Medio / Largo Plazo: Rotación táctica de capital hacia valores con estructuras técnicas más atractivas y mayor potencial de revalorización ajustado por riesgo (como Visa).

Análisis Bursátil de Visa (23:22)

Análisis de la Acción del Precio

Visa se presenta como una alternativa de inversión sólida para la rotación de flujos procedentes de activos en zona de máximos. El valor muestra una estructura técnica de alta calidad institucional, configurándose como una oportunidad de incorporación compradora en el contexto actual del mercado estadounidense.

Zonas Clave

Configuración técnica alcista con sólida base de apoyo.

Proyección y Objetivos

Continuidad del sesgo comprador de fondo apoyado en el dinamismo de su negocio y patrón chartista.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto y Medio Plazo: Ejecutar la apertura de posiciones compradas en el valor utilizando el capital liberado de la venta de activos agotados en resistencia.

Análisis Bursátil de Palo Alto Networks (24:28)

Análisis de la Acción del Precio

Las acciones de Palo Alto Networks atraviesan una fase de corrección de extrema violencia y aceleración vendedora. La cotización se encuentra en caída libre de corto plazo, sin haber desarrollado aún ninguna vela de freno ni patrón de consolidación que sugiera la formación de un suelo.

Intentar adivinar el punto mínimo en medio de una caída vertical contraviene los principios de gestión del riesgo, debiendo esperarse la estabilización del precio sobre niveles de soporte conocidos.

  [Caída Vertical Acelerada]
              \
               \
                v
  [321,00 $] ------------------------------------- (Nivel de Soporte / Testeo de Reacción)

Zonas Clave

Nivel de Referencia: 321,00 $, cota donde el precio debe demostrar capacidad de reacción.
Soporte Estricto: 320,00 $.

Proyección y Objetivos

Mientras la cotización no detenga la sangría vendedora sobre la zona de los 321,00 $, la proyección técnica se mantiene abierta a la baja. No se establecerán objetivos alcistas hasta que el precio no consolide durante varias sesiones sobre dicho nivel.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Prohibida la entrada compradora mientras persista el desplome. Monitorizar la zona de 321,00 $; si el precio aguanta dicho soporte durante varias horas y confirma un amago de rebote, se podrá intentar una compra especulativa con stop-loss estricto por debajo de los 320,00 $.

Perfil Medio / Largo Plazo: Mantenerse al margen hasta presenciar la neutralización definitiva de la fuerza vendedora y la construcción de un patrón de vuelta.

Estrategia Sectorial y Alternativas de Inversión en Utilities: Enel e Iberdrola (01:25)

El sector energético europeo vuelve a posicionarse como un refugio táctico clave ante el incremento de la volatilidad en la renta variable global. Dentro del espacio de utilities, la toma de decisiones requiere discernir entre cotizadas que inician tramos impulsivos tras superar fases de consolidación y aquellas que cotizan atacando niveles de máximos históricos.

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|                    Estructura Comparativa: Enel vs. Iberdrola           |
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| Enel (ENEL):                                                            |
| • Cierre Semanal Confirmado: 9,19 € (Supera filtro de 9,08 €)           |
| • Primeras Resistencias: 9,42 € | 9,68 €                                |
| • Objetivo Estructural: 10,20 € - 10,30 € (Máximos Históricos)          |
|                                                                         |
| Iberdrola (IBE):                                                        |
| • Zona de Ataque: 21,95 € (Máximos Históricos Absolutos)                |
| • Condición de Salida Alcista: Superación en Cierre Diario de 21,95 €   |
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Análisis de la Acción del Precio de Enel

Enel ofrece un punto de entrada atractivo tras completar una fase de corrección y posterior consolidación lateral. La cotización ha certificado la ruptura alcista del rango mediante la confirmación del cierre semanal en los 9,19 €, superando de forma holgada el nivel de filtro técnico situado en los 9,08 €. Esta resolución al alza habilita la reanudación del sesgo comprador de fondo.

Zonas Clave

Soporte / Nivel de Filtro Superado: 9,08 €.
Resistencia Inmediata: 9,42 €.
Resistencia Intermedia: 9,68 €.
Objetivo Histórico: 10,20 € – 10,30 €, zona de máximos históricos.

Proyección y Objetivos

La superación de los 9,08 € despeja el camino para un primer tramo impulsivo con meta en los 9,42 €, cuya franqueo situará el objetivo intermedio en los 9,68 € antes de tantear la franja de máximos históricos en los 10,20 € – 10,30 €.

Estrategia de Inversión en Enel

Perfil Corto Plazo / Trading: Tomar posiciones largas aprovechando el cierre en 9,19 €. Situar stop-loss de protección por debajo de los 9,05 € para invalidar la trampa de toros.

Perfil Medio / Largo Plazo: Mantener en cartera. El valor ofrece una pauta de vuelta consistente hacia los 10,20 € – 10,30 €. Para inversores que busquen diversificación amplia, se recomienda canalizar la exposición a través de fondos de inversión especializados en el sector energético.

Análisis de la Acción del Precio de Iberdrola

Iberdrola cotiza pegada a su zona de máximos históricos ajustados por dividendos en los 21,95 €. A pesar de los tropezones de corto plazo sufridos al alcanzar dicha resistencia, el precio ha logrado mantenerse sin registrar correcciones severas, mostrando una clara capacidad de absorción de papel vendedor.

Zonas Clave

Resistencia Crítica / Desencadenante: 21,95 €, nivel de máximos absolutos.
Soporte de Consolidación: Zona de contención previa a la espera de definición.

Proyección y Objetivos

El valor requiere de una confirmación en cierre diario por encima de los 21,95 € para entrar en subida libre técnica. De no superar dicha cota, la cotización podría desarrollar un retroceso hacia zonas de soporte para tomar impulso.

Estrategia de Inversión en Iberdrola

Perfil Corto Plazo / Trading: Condicionar la entrada compradora exclusivamente a la superación en cierre diario de los 21,95 €. En caso de rechazo, abstenerse de comprar hasta presenciar el punto exacto de freno en la corrección.

Perfil Medio / Largo Plazo: Mantener posiciones en cartera si ya se está dentro. Acumular nuevas unidades solo tras el breakout de los 21,95 €.

Análisis Técnico Especulativo en Wall Street: ServiceNow (03:23)

Análisis de la Acción del Precio

Las acciones de ServiceNow (NOW), cotizadas en la Bolsa de Nueva York (NYSE), presentan una oportunidad de trading táctico tras registrar un comportamiento de alta volatilidad. Durante la sesión, la cotización logró romper de forma intradiaria la resistencia crítica situada en la franja de los 148,00 $- 149,50$ , sufriendo posteriormente un repliegue que plantea la duda de si se trata de un falso fallo alcista o de una consolidación previa al impulso definitivo.

  [187,00 $ - 190,00 $] -------------------------- (Objetivo Técnico Réplica de Tramo)
               ^
               |   [Tramo Previsto: +60 $ desde 127 $]
               |
  [148,00 $ - 149,50 $] -------------------------- (Resistencia Inmediata / Trigger de Entrada)
               ^
  [138,00 $] --|---------------------------------- (Nivel de Stop-Loss Sugerido)
               |   Cotización Actual (Consolidación)
  [127,00 $] --|---------------------------------- (Base de Cálculo de Proyección)

Zonas Clave

Nivel de Entrada / Confirmación: Superación confirmada de los 148,00 $ (referencia ampliada a 149,50 $).
Soporte / Stop-Loss: 138,00 $.
Base de Proyección: 127,00 $.
Objetivo Teórico: 187,00 $- 190,00$ .

Proyección y Objetivos

La estrategia contempla la replicación del tramo alcista desplegado entre el 21 de julio y el 31 de agosto, periodo en el que la cotización se revalorizó 60,00 $ (pasando de 91,00 $ a 149,00 $). Al proyectar ese mismo impulso de 60,00 $ desde el nivel de apoyo en los 127,00 $, se obtiene un objetivo técnico situado en la franja de los 187,00 $- 190,00$ .

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Entrada compradora especulativa únicamente si se observan cruces sostenidos por encima de 148,00 $. Establecer un stop-loss estricto en los 138,00 $. La relación beneficio/riesgo resulta óptima buscando los 187,00 $- 190,00$ .

Perfil Medio / Largo Plazo: Posicionamiento no recomendado para inversores de perfil conservador hasta la consolidación definitiva del nivel de los 149,50 $.

Análisis Técnico de Semiconductores: Advanced Micro Devices (AMD) (06:35)

Análisis de la Acción del Precio

Advanced Micro Devices (AMD) ha sufrido un deterioro técnico relevante tras perder la zona de soporte clave situada en los 581,00 $, nivel sobre el que había permanecido consolidando durante casi un mes en lo que parecía una ruptura alcista fiable. Tras este fallo de soporte, la cotización cotiza en los 543,00 $, habiendo alcanzado el retroceso del 50% de Fibonacci del impulso previo iniciado en los 423,00 $.

  [581,00 $] ------------------------------------- (Soporte Perdido / Antigua Resistencia)
                \
  [543,00 $] ----\-------------------------------- Cotización Actual (50% Fibonacci)
                  \
  [510,00 $] ------v------------------------------ (Nivel Crítico 61,8% Fibonacci / Stop Limit)
                    \
                     ---> Pérdida de 510,00 $ -> [423,00 $] (Origen del Impulso)

Zonas Clave

Soporte Transitorio (50% Fib): 543,00 $.
Soporte Crítico (61,8% Fib): 510,00 $.
Soporte Estructural / Origen: 423,00 $.
Resistencia Perforada: 581,00 $.

Proyección y Objetivos

La acción del precio se encuentra en una encrucijada técnica sobre el nivel del 61,8% de Fibonacci de 510,00 $. Si la cotización pierde los 510,00 $, la proyección técnica anticipa una corrección profunda hacia el origen de la oleada en los 423,00 $.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Deshacer posiciones compradas. No tomar nuevas entradas largas dada la proximidad del nivel de invalidación.

Perfil Medio / Largo Plazo: Para posiciones abiertas con pérdidas, fijar un nivel de stop-loss infranqueable en los 510,00 $. Salir de forma inmediata si se pierde dicha cota para evitar un castigo adicional hacia los 423,00 $.

Análisis Técnico y Gestión del Riesgo: Bloom Energy (08:16)

Análisis de la Acción del Precio

Las acciones de Bloom Energy (BE), cotizadas en la Bolsa de Nueva York, cotizan en una fase de reacción bajista dentro de un canal lateral ligeramente inclinado al alza. El precio aguantó con precisión en la sesión previa la tangencia con su media móvil de 200 sesiones sobre los 2,16 $ (nivel que representa el retroceso del 61,8% de Fibonacci de la gran subida desarrollada desde los 1,57 $).

  [2,50 $ - 2,52 $] ------------------------------ (Objetivo de Rebote / Zona de Cierre)
               ^
              /   [Canal Lateral Inclinado al Alza]
  [2,16 $] --+------------------------------------ (Tangencia Media 200 / 61,8% Fib)
             |    Cotización Actual
  [2,12 $] --+------------------------------------ (Soporte Crítico de Expiración)

Zonas Clave

Soporte Crítico: 2,12 $, nivel cuya pérdida cancela la hipótesis de rebote.
Soporte Técnico de Apoyo: 2,16 $ (media de 200 sesiones y 61,8% Fib).
Resistencia / Zona de Salida: 2,50 $- 2,52$ .
Origen de la Subida: 1,57 $.

Proyección y Objetivos

El mantenimiento de la media de 200 sesiones habilita un rebote de corto plazo con objetivo en la resistencia de los 2,50 $- 2,52$ . No se prevé una continuidad alcista superior a dicha cota, por lo que la aproximación a los 2,50 $ debe utilizarse como ventana de salida.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Mantener la posición mientras respete el soporte de los 2,12 $. Fijar orden de stop-loss estricta por debajo de 2,12 $. Vender de manera disciplinada al alcanzar la franja de 2,50 $- 2,52$ para cancelar minusvalías.

Perfil Medio / Largo Plazo: No acumular en el activo. Rotar el capital recuperado hacia valores con mejores estructuras técnicas de fondo.

Análisis del Sector Bancario Español: Bankinter (11:26)

Análisis de la Acción del Precio

Bankinter refleja el deterioro sufrido por el conjunto del sector bancario europeo. En un espacio de solo 12 a 13 sesiones, la cotización ha caído desde las inmediaciones de sus máximos históricos situados en el entorno de los 17,00 € hasta cotizar en los 15,00 €.

A nivel sectorial, el índice bancario europeo ha detenido su corrección sobre el nivel del 38,2% de Fibonacci del impulso iniciado en marzo. El comportamiento futuro de Bankinter y del IBEX 35 en su conjunto estará supeditado a la capacidad de la banca para reanudar las subidas.

  [17,00 €] -------------------------------------- (Máximos Históricos Recientes)
               \
                \  [Ajuste de 12-13 sesiones]
                 v
  [15,00 €] -------------------------------------- Cotización Actual
  [Sector Bancario: Soporte en 38,2% Fibonacci desde marzo]

Zonas Clave en Bankinter

Resistencia Crítica: 17,00 €, zona de máximos históricos.
Soporte de Cotización: 15,00 €.
Soporte Sectorial: Retroceso del 38,2% de Fibonacci del índice bancario europeo.

Proyección y Objetivos en Bankinter

La cotización precisa consolidar un suelo técnico en el nivel actual para poder reestructurarse al alza. No obstante, las cotizaciones actuales se encuentran alejadas de los niveles óptimos de entrada con una relación riesgo/beneficio adecuada.

Estrategia de Inversión en Bankinter

Perfil Corto Plazo / Trading: Mantenerse al margen. Esperar a que la acción del precio en el sector bancario confirme un patrón de vuelta claro antes de abrir posiciones compradas.

Perfil Medio / Largo Plazo: Mantener posiciones de fondo si se cuenta con colchón de plusvalías, pero congelar nuevas compras hasta que la cotización estabilice la caída desde los 17,00 €.

Análisis Técnico de Farmacéuticas: Almirall (13:25)

Análisis de la Acción del Precio

Almirall presenta una estructura bajista de máximos y mínimos decrecientes. Tras perder un soporte relevante, el título ejecutó un rebote en forma de pullback para posteriormente reanudar las caídas.

La cotización ha perforado el nivel del 61,8% de Fibonacci de reacción proporcional, lo que desplaza la distribución de probabilidades hacia un regreso completo al origen de todo el movimiento impulsivo previo.

  [Secuencia de Máximos y Mínimos Decrecientes]
               \
  [Pullback a Soporte Perforado]
                 \
                  v  [Perfecciona ruptura del 61,8% Fib]
  [9,00 €] --------------------------------------- (Primer Objetivo de Caída)
  [8,15 € - 8,60 €] ------------------------------ (Objetivo Estructural / Origen)

Zonas Clave

Primer Objetivo Bajista: 9,00 €.
Objetivo Estructural / Origen: 8,15 € – 8,60 €.
Condición Técnica: Pérdida del retroceso del 61,8% de Fibonacci.

Proyección y Objetivos

La pérdida del segundo nivel clave de Fibonacci invalida cualquier hipótesis de rebote sostenido, proyectando un primer hito bajista en los 9,00 € y un objetivo final en la franja de los 8,15 € – 8,60 €.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Posicionamiento vendedor o fuera del activo. Prohibida la toma de posiciones largas.

Perfil Medio / Largo Plazo: Deshacer posiciones compradas. La secuencia técnica no admite permanencia en cartera.

Análisis Técnico de Plataformas Tecnológicas: Zoom Video Communications (14:28)

Análisis de la Acción del Precio

Zoom Video Communications (ZM) intenta consolidar la subida que la llevó desde los 85,00 $ hasta la resistencia de los 100,00 $, nivel en el que se ha detenido al coincidir con el retroceso del 50% de Fibonacci de toda la caída previa iniciada en los 111,00 $.

Respecto a la valoración de su participación en la firma de inteligencia artificial Anthropic, las estimaciones de mercado sitúan dicho activo en torno a los 6.500 millones de dólares (en la horquilla alta de valoración prevista para noviembre), lo que representa aproximadamente un 12% de la capitalización bursátil de Zoom, descartando que equivalga a la mitad de su valor corporativo.

  [111,00 $] ------------------------------------- (Origen de la Caída)
               \
  [100,00 $ - 101,00 $] -------------------------- (Resistencia 50% - 61,8% Fib)
               ^
  [94,50 $] ---|---------------------------------- (Soporte Estricto / Cierre 2 Sesiones)
               |   Cotización en Rango Lateral (85 $ -> 100 $)
  [85,00 $] ---|---------------------------------- (Origen del Rebote)

Zonas Clave

Resistencia Inmediata (50% Fib): 100,00 $.
Resistencia Secundaria (61,8% Fib): 101,00 $.
Soporte Estricto: 94,50 $, mínimo en precios de cierre durante dos jornadas consecutivas.
Origen del Rebote: 85,00 $.

Proyección y Objetivos

El recorrido alcista inmediato presenta un margen reducido frente a la resistencia de los 100,00 $- 101,00$ . La pérdida del soporte de los 94,50 $ activaría un ajuste hacia niveles inferiores.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: No tomar nuevas posiciones compradas por falta de recorrido técnico (resistencia en 101,00 $). Si se está dentro, fijar stop-loss por debajo de 94,50 $.

Perfil Medio / Largo Plazo: Venta o reducción de posición si la cotización perfora el nivel de los 94,50 $ en cierre diario.

Análisis Técnico en el Mercado de Reino Unido: Croda International (17:40)

Análisis de la Acción del Precio

Croda International (CRDA), valor cotizado en la Bolsa de Londres (LSE), presenta una estructura alcista de gran atractivo técnico. La cotización ha consolidado la ruptura de un amplio rango lateral desarrollado entre abril de 2025 y agosto de 2026, con una amplitud comprendida entre las 24,00 £ (2.400 peniques) y las 32,00 £ (3.200 peniques).

Tras haber reaccionado desde la zona de entrada en las 29,00 £, el precio cotiza en las 36,00 £ (3.600 peniques) con proyecciones de continuidad.

  [40,00 £ - 43,00 £] ---------------------------- (Objetivo de Ancho de Rango / Resistencia)
               ^
              /   [Ruptura de Lateral 24 £ - 32 £]
  [36,00 £] -+------------------------------------ Cotización Actual (3.600 peniques)
             |
  [29,00 £] -+------------------------------------ (Nivel de Entrada Previo)

Zonas Clave

Nivel de Entrada Previas: 29,00 £.
Cotización Actual: 36,00 £.
Primer Objetivo Técnico: 40,00 £ (4.000 peniques), resultante de sumar la anchura del rango de 8,00 £ al punto de ruptura en 32,00 £.
Zona de Resistencia Estructural: 40,00 £ – 43,00 £.

Proyección y Objetivos

La consolidación de la ruptura del rango lateral proyecta la cotización de forma directa hacia las 40,00 £, con potencial de extensión hasta la franja de las 43,00 £, donde se anticipa la aparición de oferta compradora.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Mantener posiciones compradas adaptando el trailing-stop por debajo de los mínimos crecientes semanales, fijando como objetivo la zona de las 40,00 £.

Perfil Medio / Largo Plazo: Mantener en cartera para perfiles cíclicos. El gráfico confirma una reestructuración alcista sólida hacia las 40,00 £ – 43,00 £.

Análisis Técnico de Mercado Alemán: Adidas (19:28)

Análisis de la Acción del Precio

Adidas (ADS) ha registrado un cambio de tendencia relevante, rompiendo la secuencia de máximos y mínimos decrecientes que condicionaba su gráfico. Tras marcar mínimos por debajo de los 140,00 € a principios de mes, la cotización ha desarrollado un impulso vertical hasta alcanzar los 158,60 €.

En este movimiento, el precio ha superado la media móvil de 200 sesiones y se ha detenido en el 38,2% de Fibonacci de toda la caída desde los 189,00 €.

  [189,00 €] ------------------------------------- (Origen de la Caída)
               \
  [170,00 €] ----\-------------------------------- (Objetivo 61,8% Fibonacci)
  [165,00 €] -----\------------------------------- (Objetivo 50% Fibonacci)
  [158,60 €] ------v------------------------------ Cotización Actual (38,2% Fib / Media 200)
                    \
  [140,00 €] ---------v--------------------------- (Suelo del Impulso / Mínimos)

Zonas Clave

Suelo del Impulso: 140,00 €.
Resistencia Actual (38,2% Fib): 158,60 €.
Objetivo Intermedio (50% Fib): 165,00 €.
Objetivo Principal (61,8% Fib): 170,00 €.

Proyección y Objetivos

La ruptura de la estructura bajista previa abre el camino para la continuidad del rebote hacia la zona del 50% de Fibonacci en los 165,00 € y posteriormente al 61,8% de Fibonacci en los 170,00 €.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Posicionamiento comprador favorable. Apertura de largos buscando la franja 165,00 € – 170,00 € con stop-loss por debajo de la media de 200 sesiones.

Perfil Medio / Largo Plazo: Incorporar en cartera como alternativa compradora en el mercado alemán tras la confirmación del giro de la estructura.

Análisis Técnico de Telecomunicaciones: Deutsche Telekom (22:02)

Análisis de la Acción del Precio

Deutsche Telekom (DTE) ha experimentado una reacción alcista de corto plazo tras el impacto del anuncio del desembarco de Starlink en la telefonía tradicional estadounidense. La cotización se frenó por encima de sus mínimos de junio (23,50 €), rebotando desde los 24,58 € para cerrar huecos en la zona de los 26,40 €.

Sin embargo, este movimiento no altera la secuencia dominante de máximos decrecientes que caracteriza al gráfico del operador de telecomunicaciones.

  [27,50 €] -------------------------------------- (Resistencia Máxima de Rebote)
               ^
  [26,40 €] ---|---------------------------------- (Objetivo Inmediato / Cierre de Gaps)
               |   Cotización en Rebote
  [24,58 €] ---|---------------------------------- (Suelo Reciente del Impulso)
  [23,50 €] ---|---------------------------------- (Mínimo Estructural de Junio)

Zonas Clave

Soporte Reciente: 24,58 €.
Soporte Estructural de Junio: 23,50 €.
Resistencia Inmediata: 26,40 €.
Resistencia Mayor: 27,50 €.

Proyección y Objetivos

El rebote actual tiene como meta el testeo de los 26,40 €, con posibilidad de extensión hacia los 27,50 €, zonas donde se espera la reaparición de presión vendedora.

Estrategia de Inversión

Perfil Corto Plazo / Trading: Aprovechar los repuntes hacia 26,40 € – 27,50 € para cerrar posiciones y mitigar minusvalías (como la pérdida acumulada del 10%). No abrir posiciones largas.

Perfil Medio / Largo Plazo: Salir del activo. La estructura técnica no confirma un cambio de tendencia sostenible.

Selección de Oportunidades Destacadas de Inversión (24:02)

A modo de síntesis operativa, se seleccionan los activos e ideas de asignación de capital que presentan la mejor configuración técnica en los diferentes mercados globales:

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|                  Selección de Oportunidades Globales                    |
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| Mercado Español:                                                        |
| • PharmaMar (PS Brams): Ruptura holgada de resistencia histórica.       |
| • Naturgy: Consolidación sólida sobre soporte y pauta compradora.       |
|                                                                         |
| Mercado Europeo:                                                        |
| • Wolters Kluwer: Ruptura clara de resistencias clave.                  |
| • Munich Re: Superación de niveles de techo técnico.                    |
|                                                                         |
| Mercado Estadounidense:                                                 |
| • Visa: Estructura alcista limpia con alta calidad técnica.             |
| • Verizon Communications: Patrón de ruptura alcista confirmado.         |
|                                                                         |
| Asignación Macroeconómica Global:                                       |
| • Fondos de Inversión en Renta Variable China (Schroders, DWS, etc.):  |
|   Posicionamiento estratégico apoyado en soporte de Fib 61,8% y Liderazgo|
|   tecnológico (>75% patentes IA).                                       |
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