Hola a todos:
Sesión de total indefinición la que ha protagonizado tanto el Ibex 35 como el resto de índices europeos que parece hayan detenido la caída inicial sufrida en estos días y se disponen a tratar de recuperar parte del terreno perdido.
Todavía no quedan claras las intenciones ni de los alcistas ni de los bajistas ya que parece que todos ellos están esperando al devenir de los índices americanos y en especial el Dow Jones de industriales y su zona de los 18.000 puntos ya que si se perdiera en cierres implicaría mayores retrocesos para Europa y también para los mismos índices estadounidenses.
Parece que es momento de ser pacientes y esperar el resultado de la lucha entre los alcistas y los bajistas que nos den las pistas para el movimiento de los próximos días.
Destacamos también el hecho de que existe una alta probabilidad de que vayamos a buscar el siguiente de los soportes en la zona de los 8.540 puntos de Ibex antes de intentar cerrar el hueco bajista que se aperturó la semana pasada.
Como decimos, los índices se mantienen titubeantes, sin un volumen de negociación excesivamente alto, y en un entorno de mercado un tanto enrarecido ya que parece ser que el termómetro de lo que ocurre en Europa viene dado por lo que ocurre en los índices del otro lado del Atlántico y sobre todo también con los movimientos del petróleo. Si éste sube, los índices parece que toman un respiro, y si cae, los bajistas terminan imponiéndose.
POR TÉCNICO:
El selectivo de la bolsa española trata de recuperar, a duras penas, el soporte perdido la jornada de ayer y que se configura la zona de los 8.770 puntos que es exactamente el primero de los niveles de corrección proporcional Fibonacci a todo el proceso alcista o de rebote que se inició con los mínimos del pasado mes de junio hasta los máximos marcados la semana pasada.
Si esta zona de soporte pérdida no es recuperada rápidamente, lo más probable es que vayamos a buscar el siguiente soporte, esta vez algo más contundente, que se encuentra niveles de 8.540 puntos, aunque la última palabra la tendrá siempre el mercado estadounidense si se mantiene en todo momento por encima de la zona de los 18.000 puntos, algo determinante para que en Europa se detenga las caídas y podamos observar la formación de la ansiada figura de vuelta.
Resistencia pues en zona de 9.140 puntos que ya hemos comentado en anteriores boletines y que era una zona posible de parada y detención de las altas a corto plazo. Así ha sido, y las caídas se han impuesto en el mercado incluso con la apertura de un hueco bajista importante con origen en 9.012 puntos que ha seguido a dos velas rojas consecutivas todavía sin figura de vuelta.
A favor de los alcistas, el volumen que sigue por debajo de la media anual y que resta credibilidad al movimiento iniciado. Posiblemente los bajistas todavía no estén aperturando posiciones cortas en estos momentos.
Será de vital importancia ver si en próximos días somos capaces de recuperar los 8.770 puntos o por el contrario perder los mínimos de la jornada de ayer y de hoy e ir a buscar 8.540. Al igual que en el índice alemán Dax y en el americano Dow Jones, aquí las probabilidades tampoco se elevan más de un 50% en cada uno de los dos lados de la tendencia.
DAX
En cuanto al principal índice alemán, el Dax, trata a duras penas de remontar parte del terreno perdido las últimas sesiones y trata también de sujetarse por encima de su nivel de soporte de referencia de corto plazo que se sitúa la zona de los 10.300 puntos.
Trazando el recorrido proporcional Fibonacci a todo el proceso alcista o de rebote que se inició en los mínimos de este ejercicio 2.016 hasta los máximos de la semana pasada, obtenemos un primer nivel de soporte que coincide exactamente con los mínimos marcados en la jornada de ayer, esto es, en niveles de 10.307 puntos.
A corto plazo, deberemos permanecer en todo momento por encima de este soporte ya que su pérdida implicaría ir a buscar la siguiente zona de referencia por debajo del precio actual en niveles próximos a los 10.000 puntos donde ya nos encontraríamos con la tangencial de la media móvil de 200 sesiones, por tanto un soporte mucho más contundente que el actual.
Casi con total probabilidad, el Dax esté esperando al mercado estadounidense y si éste decide iniciar una fase de corrección más profunda tal vez podamos romper a la baja e ir a buscar niveles que hemos mencionado mucho más contundentes que los actuales.
Figura de doble techo la que ha formado el índice alemán en la zona de los 10.800 puntos que ha seguido con una fase de reacción bajista y apertura de dos huecos también bajistas que nos ha provocado la perforación del primero de sus soportes intermedios.
Si el mercado americano se decide aguantar en estos entornos será muy probable que volvamos a intentar romper al alza la figura de doble techo, aunque una caída del Dow Jones por debajo del nivel de referencia de los 18.000 puntos provocaría mayores recortes que en este caso nos llevarían a buscar la zona comentada y soporte en los 10.000 puntos.
Toda las espadas en lo alto y como siempre, el mercado americano tendrá la última palabra.
DOW JONES
Se eleva claramente la volatilidad en el mercado americano una vez que el Dow Jones de industriales ha perforado a la baja la directriz alcista o parte baja del canal alcista que venía desplegando en el corto y medio plazo con la ruptura y perforación a la baja de la zona de los 18.450 puntos.
Ya advertíamos desde aquí de la imposibilidad de alcanzar nuevos máximos y vista la estructura de máximos y mínimos relativos decrecientes que estaba mostrando este índice podía estar prevaticinándonos el inicio de nuevas caídas, que así ha sido finalmente, llevando al índice a buscar prácticamente el primer nivel de soporte proporcional a todo el tramo alcista que se inició con la figura del doble suelo marcado en el mes de enero y febrero y los máximos que vivos estas últimas semanas , hablamos de los 17.915 puntos.
Observamos la formación de tres grandes velas, negra-blanca-negra que nos muestra una lucha entre alcistas y bajistas en estos niveles y que deja exactamente en el 50% las probabilidades de que recuperemos la directriz que ahora mismo pasa por los 18.540 puntos o que perforemos el soporte de 17.915 puntos que arrastraría a Europa a buscar soportes mucho más abajo.
Los niveles de sobreventa comienzan a ser importantes en este índice, algo que favorece claramente los alcistas, así como el resto de indicadores técnicos adelantados que también se mantienen a favor.
TÉCNICAS REUNIDAS
Uno de los títulos que mejor comportamiento mantenido la sesión de hoy y que se rehace de las caídas sufridas en la sesión de ayer. La figura técnica descrita la jornada se asemeja a un patrón de envolvente alcista que pudiera dejar anulada, aunque esto sería ya en la sesión de mañana jueves, la totalidad de la vela que se formó ayer martes.
Uno de los valores que ha iniciado una fase de rebote y recuperación casi sin hacer demasiado ruido, superando varios de los niveles de corrección proporcional Fibonacci al último movimiento bajista que arrancó los máximos del pasado mes de agosto en niveles de 45,38 y finalizó en los mínimos del pasado mes de febrero en los 20,65.
A corto plazo, sigue aguantando su zona de soporte y corrección proporcional 50% Fibonacci a este movimiento o, esto es, la zona de los 33,00 € por título.
Para trading, veríamos un buen punto de entrada si el Valor consiguiera superar, en precios de cierre es, la zona de los 34,00 € por título, que le daría un posible empuje alcista en busca de su última zona de resistencia en niveles de 36,00 €, por tanto, pensamos que todavía se podría aprovechar un pequeño tramo alcista que le queda al valor para una operación de picoteo.
El stop se situaría en la pérdida de los mínimos de la jornada de ayer, por debajo de 32,35 euros por título siempre hablando en precios de cierres. Medias móviles alcistas de y, aunque con algo de sobrecompra, podría seguir buscando nuevos altos en cuanto su precio de cotización.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de Estrategias y Director de Mercatradingbolsa
