Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -CaixaBank, CIE Automotive, Prosegur, PharmaMar, Faes Farma, Reig Jofre…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. CAIXABANK (CABK) ha presentado hoy sus resultados correspondientes al primer trimestre del ejercicio (1T2023), de los que destacamos los siguientes aspectos:
- El margen de intereses de CABK ascendió a EUR 2.163 milones (+48,6% respecto al mismo periodo de 2022; +59,7% ex TLTRO; -1,1% vs consenso FactSet). La mejora interanual se debió a:
- Aumento de los ingresos del crédito principalmente por un incremento en el tipo medio gracias al impacto positivo de la evolución de los tipos de interés de mercado sobre la cartera referenciada a tipo variable, así como sobre los tipos de la nueva producción. Se observó también, aunque en menor medida, impacto positivo por el incremento del volumen medio.
- Mayor aportación de la cartera de renta fija tanto por un incremento del tipo como por un aumento del volumen
- Los ingresos por comisiones netas se situaron al cierre del 1T2023 en EUR 937 millones (+0,1% interanual). No obstante, los resultados por operaciones financieras alcanzaron los EUR 82 millones (-42,7% 1T2022). De esta forma, el margen bruto se elevó hasta los EUR 3.101 millones, limitando su mejora al 16,7% interanual. La cifra real también superó (+2,7%) la previsión del consenso de analistas.
- Por su parte, la contención del aumento de los gastos de explotación (+2,4% interanual) contribuyó a al mejora del margen de explotación (EBIT) , que se incrementó un 33,4% interanual (+14,4% vs consenso), hasta situarse en EUR 1.659 millones. En términos sobre margen bruto, el margen EBIT alcanzó el 53,5% (vs 46,8%; 1T2022; 48,0% vs consenso).
- Las pérdidas por deterioro de activos financieros fueron muy similares a las registradas en el mismo trimestre del año anterior, y la partida de otras dotaciones a provisiones redujo su importe a la mitad, lo que situó el beneficio antes de impuestos (BAI) en los EUR 1.359 millones (+41,3% interanual; +24,5% vs consenso analistas).
Finalmente, el beneficio neto atribuido de CABK alcanzó los EUR 855 millones (+21,1% interanual; +27,6% vs consenso).
- En términos de balance, el activo total de CABK se situó en EUR 618.708 millones a 31 de marzo de 2023, +3,3% en el trimestre. El crédito bruto a la clientela se situó en EUR 361.077 millones a 31 de marzo de 2023 (estable en el trimestre). Por su parte, los recursos de clientes ascendieron a EUR 614.608 millones a 31 de marzo de 2023 (+0,5% en el trimestre), impactados por la buena evolución en los productos de ahorro a largo plazo.
- En cuanto a la gestión del riesgo , la ratio de morosidad de CABK se mantiene en el 2,7% (estable respecto al cierre de 2022). Los fondos para insolvencias se situaron a cierre de marzo de 2023 en EUR 7.921 millones y la ratio de cobertura incrementa hasta el 76% (EUR 7.867 millones y 74% a cierre de 2022, respectivamente).
- En términos de solvencia, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) es del 12,6% (12,5% sin aplicación de los ajustes transitorios de NIIF9), tras el impacto extraordinario de la primera aplicación de la normativa NIIF17 (-20 puntos básicos). El objetivo interno para la ratio de solve ncia de CET1 se sitúa entre el 11% y el 12% (sin apl icación de los ajustes transitorios de NIIF9), lo que implica una distancia de entre 250 y 350 puntos básicos al requ erimiento SREP.
. CIE AUTOMOTIVE (CIE) presentó sus resultados correspondientes al primer trimestre del ejercicio (1T2023), de los que destacamos los siguientes aspectos:
- La cifra de negocio de CIE se elevó en el 1T2023 un 10,3% interanual, hasta los EUR 1.008,1 millones. Desglosando a tipos de cambio constantes, la cifra de negocio de CIE aumentó un 9,5% en términos globales frente al incremento del 5,7% del mercado.
- Desglosando la comparativa de facturación con respecto al mercado a tipos constantes por geografía, CIE elevó su facturación un 30,0% interanual en Brasil (vs 11,2%; mercado), en un 16,4% interanual en Europa (vs 17,5%; mercado); en un 8,3% interanual en India (vs 9,4%; mercado); en un 8,0% interanual en Norteamérica (vs 9,8%; mercado); y disminuyó sus ventas un 20,9% interanual en China (vs -7,8%; mercado).
- En términos de contribución, Norteamérica contribuyó con EUR 304,6 millones a la cifra de ventas global (30,2% del global); mientras que Europa aportó EUR 286,8 millones (28,5% del global); India obtuvo EUR 147,4 millones (14,6% del global); MCIE Europa aportó 107,7 millones (10,7% del global); Brasil contribuyó con EUR 82,8 millones (8,2% de la cifra global); y China aportó EUR 78,8 millones (7,8% del total).
- Por otra parte, el cash flow de explotación (EBITDA) de CIE se incrementó un 13,8% interanual, hasta los EUR 179,3 millones. En términos sobre ventas, el margen EBITDA aumentó hasta el 17,8% (vs 17,2%; 1T2022).
- Desglosando el EBITDA por contribución geográfica, Norteamérica aportó EUR 57,6 millones (32,1% del global); Europa contribuyó con EUR 48,5 millones (27,1% del global); India facturó EUR 24,8 millones (13,8% del total); MCIE Europa aportó EUR 17,8 millones (9,9% del EBITDA total); Brasil contribuyó con EUR 17,5 millones (9,8% del total); y finalmente China facturó EUR 13,1 millones (7,3% del total).
- Asimismo, el beneficio neto de explotación (EBIT) aumentó un 14,3% interanual, hasta los EUR 134,3 millones. En términos sobre ventas, el margen EBIT cerró marzo en el 13,3%, lo que supone medio punto porcentual sobre el margen obtenido en el mismo trimestre del año precedente.
- El beneficio antes de impuestos (BAI) totalizó EUR 120,0 millones, una cifra superior en un 9,8% a la alcanzada en el 1T2022. Finalmente, el beneficio neto de CIE alcanzó los EUR 90,0 millones, un 9,5% más que el importe obtenido en el mismo trimestre de 2022.
. El Consejo de Administración de PROSEGUR (PSG) ha acordado proponer a la Junta General Ordinaria de Accionistas prevista para el 7 de junio de 2023, en primera convocatoria o el día siguiente, 8 de junio de 2023, en segunda convocatoria, la distribución de un dividendo con cargo a reservas voluntarias a razón de EUR 0,0661 brutos por cada acción de PSG en circulación con derecho a percibirlo en la fecha en que se efectúe el pago, lo que supone un dividendo total máximo de EUR 36.026.275,84 (considerando que el capital social de PSG a esta fecha está dividido en un total de 545.0 26.866 acciones de EUR 0,06 de valor nominal cada una de ellas).
. PHARMAMAR (PHM) anunció ayer el reclutamiento del primer paciente en un nuevo ensayo clínico de Fase I para el tratamiento de pacientes con diferentes tipos de tumores sólidos con su nueva molécula de origen marino: PM54. Se trata del primer ensayo clínico en humanos con este nuevo compuesto que se está llevando a cabo en hospitale s de España, Europa y EEUU. El ensayo tiene como objetivo encontrar la dosis recomendada para el tratamiento. Esta nueva molécula ha sido probada en el laboratorio, tanto en cultivos celulares, in vitro, como in vivo. En ambos casos, el nuevo compuesto de PHM mostró una actividad antitumoral prometedora en una amplia variedad de tipos de tumores.
. FAES FARMA (FAE) comunicó a la CNMV que recibió ayer la autorizaciónde la adquisición por parte de FAE del 100% de las acciones de Novosci Healthcare FZCO, con sede en Dubai (Emiratos Árabes Unidos). Esta operación supon e un nuevo hito estratégico en la apuesta por la internacionalización y la diversidad geográfica del Grupo y refuerza su presencia en la región África-Oriente Medio, que se consolida como e l tercer principal mercado con presencia directa. Novosci, fundada en 2018, cuenta con una sólida plataforma comercial y con el conocimiento regulatorio y operativo que permitirá a FAE incorporar sus propias ventas en la región en un proyecto único, hasta ahora realizadas a través de distribuidores.
En concreto, la compañía aporta productos de terceros en los campos de respiratorio, dolor y metabolismo, áreas clave para el negocio y la estrategia de crecimiento de FAE. Tiene, además, previsto lanzar nuevos productos que f ortalezcan el porfolio actual. La adquisición refuerza las capacidades comerciales de FAE en la región, gracias a la estructura comercial y administrativa de Novosci, formada por más de una v eintena de personas en los dos principales mercados regionales: Arabia Saudí y Emiratos Árabes Unidos.
. En relación con la distribución de dividendo mediante un scrip dividend o dividendo flexible, LABORATORIO REIG JOFRE (RJF) informó a la CNMV que:
- Con fecha del 4 de mayo de 2023, ha publicado en el Boletín Oficial del Registro Mercantil (BORME) el anuncio de la ejecución de la ampliación de capital liberada.
- Los accionistas de RJF que aparezcan legitimados como tales en los registros contables de la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.U. (Iberclear) el segundo día hábil siguiente a la publicación del anuncio, que incluirá a todos aquellos accionistas que hayan adquirido acciones, hasta las 23:59 horas de Madrid del 4 de mayo de 2023, recibirán un derecho de subscripción preferente por cada acción de la Sociedad de la que sean titulares.
- Los derechos de subscripción preferente iniciarán el periodo de cotización mañana 5 de mayo de 2023,momento en el que el valor de los derechos se desdoblará de l valor de las acciones y ambos cotizarán por separ ado durante un plazo de 15 días naturales.
- Tras la asignación de los derechos, los accionistas podrán optar por las siguientes alternativas:
- Canjear los derechos por acciones nuevas. El número de derechos de subscripción preferente para recibir una acción nueva será de 63.
- Percibir efectivo mediante la venta de los derechos a la Sociedad, a un precio fijado. El precio al que la Sociedad se ha comprometido a comprar a sus accionistas los derechos de subscripción preferente quedó determinado en un importe bruto fijo de EUR 0,040 por derecho.
- Percibir efectivo mediante la venta de los derechos en el mercado. El plazo de negociación de los derechos de subscripción preferente será de 15 días naturales que, tendrá lugar del 5 al 19 de mayo de 2023.
- Combinar total o parcialmente las opciones anteriores.
- En caso de optar por percibir efectivo mediante la venta de derechos total o parcial a la Sociedad, los accionistas deberán comunicar su decisión a su entidad depositaria antes del cierre de mercado del día 17 de mayo. En caso de no dar instrucciones al respecto, la opción tomada por defecto será el canje de derechos de subscri pción preferente por acciones nuevas
. El diario Expansión informa hoy que, de acuerdo a información publicada ayer por Reuters, los fondos Apollo, Apax y un consorcio formado por I Squared y TDR Capital figuran entre las firmas de capital riesgo interesadas en la eventual adquisición de APPLUS (APPS), mediante una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de exclusión de la compañía. El Consejo de Administración de APPS trabaja con JPMorgan en la evaluación de los distintos acercamientos de los fondos. No obstante, el diario señala que la ausencia de un accionista de control y el fin del contrato de Idiada complican la operación.
. El diario Expansión informa hoy de que ayer IAG anunció el relevo en la cúpula de su aerolínea Iberia. El actual presidente y consejero delegado de Iberia, Javier Sánchez-Prieto , dejará sus funciones el próximo mes de julio. Segú n el comunicado difundido por IAG, Sánchez-Prieto afrontará, por decis ión propia, nuevos proyectos profesionales fuera de la industria aeronáutica. Fernando Candela, presidente de Level, asumirá la presidencia de Iberia en el 2S2023, mie ntras se pone en marcha el proceso para la búsqueda de un ejecutivo para un periodo de cuatro o cinco años.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
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