Análisis técnico Allianz, E-On, Infineon y Merck

En este análisis se examina la situación técnica y las perspectivas de cuatro gigantes de la renta variable alemana: Infineon Technologies, Merck KGaA, E.ON y Allianz.

El análisis se sitúa en un contexto de mercado volátil en Europa y Wall Street, pero con movimientos corporativos y resultados empresariales que han impulsado con fuerza a varios de estos componentes del índice DAX 40.

1. Introducción y Contexto del Mercado [00:02]

El autor inicia dando la bienvenida a su «minoría selecta» y contextualiza la sesión de este miércoles como una jornada de alta volatilidad en los índices europeos. A pesar de haber experimentado momentos en rojo, el mercado mostró una recuperación, cerrando en positivo en varias plazas. Dentro del DAX 40, destacan cuatro valores por sus potentes subidas, impulsados por anuncios estratégicos y recomendaciones de entidades financieras como Bankinter.

2. Infineon Technologies: El Gran Ganador [01:09]

Infineon ha sido el protagonista absoluto de la jornada, convirtiéndose en el componente del DAX 40 que más ha subido.

• Impulso Alcista [01:31]: La cotización se disparó tras el anuncio de la venta de uno de sus departamentos, lo que generó un optimismo masivo y una recomendación de compra por parte de Bankinter.

• Análisis Técnico Semanal [02:16]: El valor acumula seis semanas consecutivas al alza. Se observa una estructura de máximos y mínimos crecientes que se remonta a los mínimos de abril de 2025. Los indicadores (medias móviles) sugieren una posición «larga» o compradora.

• Sobrecompra y Precaución [03:03]: El autor advierte que el valor está en niveles de sobrecompra (RSI y Estocástico muy altos). Debido a que la subida ha sido prácticamente vertical, una corrección futura podría ser igualmente intensa.

• Niveles Clave [04:04]:

  • Resistencia: Se encamina hacia su máximo histórico en la zona de 75,48 €.

  • Soporte de corto plazo [04:29]: Una señal de alerta para hacer caja sería perder los 56,50 €.

  • Soporte de medio plazo [05:37]: El nivel crítico se sitúa en los 48,20 €.

3. Merck KGaA: Resultados y Optimismo para 2026 [05:54]

Merck ha registrado una actuación notable con subidas superiores al 7%, impulsada por la presentación de sus resultados financieros.

• Previsiones Elevadas [06:31]: La compañía no solo presentó buenos números, sino que aumentó sus previsiones para el ejercicio fiscal 2026, lo que el autor califica como una «auténtica locura» alcista.

• Estructura de Precios [06:55]: Tras conquistar los 120 €, el objetivo inmediato en gráfico diario se sitúa entre los 126 € y 129 €.

• Canal y Movimiento Lateral [07:32]: En el gráfico semanal, el precio está perforando la resistencia de un canal bajista. No obstante, el analista prefiere enfocarse en un rango lateral más amplio entre 98,70 € (soporte) y 129,20 € (resistencia).

• Objetivos a Largo Plazo [08:44]: Si se rompe con claridad la zona de los 129,20 €, el objetivo teórico proyectado podría estar cerca de los 170 €.

• Gestión de Riesgo [09:04]: Se recomienda mantener la posición larga mientras no se pierdan los 106 €.

4. E.ON: La Energética en Rango Lateral [09:44]

E.ON muestra un comportamiento algo más pausado en comparación con las tecnológicas o farmacéuticas, pero mantiene su solidez de fondo.

• Pausa y Consolidación [10:07]: El valor se encuentra «deshojando la margarita» dentro de un rectángulo lateral entre los 17,57 € y los 19,52 €. Es un movimiento sin una tendencia clara de corto plazo desde febrero.

• Perspectiva de Corto Plazo [11:16]: Recientemente el precio recuperó la media móvil de 50 periodos, lo que aporta confianza, aunque el autor recuerda que en rangos laterales los cruces de medias tienen menos valor.

• Visión de Largo Plazo [11:49]: El gráfico mensual revela una trayectoria alcista impecable desde los mínimos de 2016. El valor está luchando por cerrar el año por encima de su máximo histórico ajustado de 2008 (17,93 €).

• Niveles Operativos [11:43]: El cierre por debajo de 17,70 € sería una señal de salida para posiciones de corto plazo.

5. Allianz: Batallando con la Resistencia [12:53]

La aseguradora alemana presenta uno de los gráficos más estéticos pero también más desafiantes en su resistencia actual.

• Barrera en los 378 € [13:32]: A pesar de subir más del 1% hoy, Allianz sigue chocando con la zona de los 378 € – 380 €. Ha intentado perforarla varias veces sin éxito en los cierres diarios.

• Canal Alcista «Precioso» [15:17]: El analista destaca la perfección del canal alcista en el gráfico mensual, describiéndolo como una «maravilla» técnica.

• Reflexión sobre el Trading y la Imagen [16:17]: En este punto, el autor hace un paréntesis crítico sobre los «vendedores de humo» en el trading. Comenta que los verdaderos ganadores (como Warren Buffett o Ray Dalio) no necesitan alardear de lujos, casas o coches para demostrar su éxito, a diferencia de muchos «aspirantes a traders» actuales.

• Objetivos y Soportes [18:08]:

  • Alza: Si logra romper la resistencia de los 380 €, podría aspirar a los 400 € e incluso a los 430 €.

  • Baja [14:16]: Una caída por debajo de los 366 € sería una señal de alerta temprana para proteger beneficios.

Video Análisis realizado por el analista de Diemar Trading Diego Gutiérrez Pérez

La página tiene un refresh de 5 minutos. Si el video excede ese tiempo puedes verlo sin cortes haciendo click en la base del video, donde indica «YouTube»: