Análisis de acciones: BBVA, CaixaBank, Iberdrola, Inditex, Banco Santander, ArcelorMittal, Endesa e IBEX35.
Comentamos su evolución en bolsa, las claves que han movido sus precios y qué escenarios podemos esperar a corto y medio plazo. Revisamos niveles de soporte, resistencia, medias móviles, indicadores y objetivos.
IBEX35: Estructura Lateral en Máximos y Proyección Alcista (00:28)
Análisis de la Acción del Precio
El índice selectivo español, IBEX35, ha completado la jornada del viernes 31 de julio de 2026 con un avance del 0,13%, situándose en los 19.782 puntos. A pesar de la tónica positiva de las dos últimas sesiones diarias, la cotización ha vuelto a mostrar incapacidad para consolidar cierres por encima del nivel clave de los 19.880 puntos, una cota que ya frenó el avance del mercado al inicio de la semana.
En la lectura semanal, el selectivo registra un saldo positivo del 1,01%. El comportamiento mensual consolida una dinámica de fondo muy sólida: el IBEX35 encadena cuatro meses consecutivos al alza, cerrando el mes de julio con una revalorización del 1,60% y una subida acumulada en el año del 14,30% (cuarto año consecutivo de sesgo alcista). El índice se sitúa en un contexto técnico de subida libre, a la espera de dirimir la resolución del rango lateral de corto plazo.
[Resistencia Histórica / Filtro] -------- 19.953,50 pts (Máximo Histórico Intradía)
[Resistencia Clave de Rango] ------------ 19.880,00 pts
| (Objetivo Teórico: 20.710 pts / 20.000 pts)
[Cotización Actual] --------------------- 19.782,00 pts
|
[Soporte de Rango Lateral] -------------- 19.040,00 pts
Zonas Clave y Niveles Operativos
-
Soporte Estructural del Rango: La base operativa de corto plazo se ubica de forma matemática en los 19.040 puntos.
-
Resistencia Inmediata: Techo del rango lateral situado en los 19.880 puntos.
-
Filtro de Confirmación Alcista: El máximo intradía y nuevo máximo histórico alcanzado en 19.953,50 puntos.
Proyección y Objetivos Teóricos
La superación limpia y cierre sostenido por encima de los 19.880 puntos activará un objetivo teórico por ruptura de rango lateral proyectado hacia la zona de los 20.710 puntos, teniendo como cota psicológica intermedia el paso por los 20.000 puntos.
Estrategia de Inversión Explícita: IBEX35
Perfiles de corto plazo / Trading: Se recomienda esperar a la confirmación de ruptura por encima de los 19.880 puntos o utilizar como filtro la superación de los 19.953,50 puntos para la apertura de posiciones largas. Salida estricta/Stop-loss si el índice pierde el soporte del rango en 19.040 puntos.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantenimiento de posiciones mientras la estructura respete el nivel defensivo de los 19.040 puntos, favorecida por el sesgo de subida libre y la secuencia mensual de cuatro meses en positivo.
BBVA: Impulso por Resultados, Recompra de Acciones y Subida Libre (09:40)
Análisis de la Acción del Precio
La entidad financiera BBVA muestra una fortaleza técnica destacable en el gráfico diario, registrando una subida del 1,00% en la última sesión tras el fuerte impulso alcista del 5,00% experimentado el jueves. La cotización se encuentra en subida libre absoluta, marcando un nuevo máximo histórico ajustado por dividendos tras alcanzar de forma intradía los 24,45 €.
El detonante fundamental de esta aceleración ha sido la presentación de resultados del primer semestre de 2026, donde la entidad superó los 6.000 millones de euros de beneficio neto (un 11% más interanual), alcanzando una rentabilidad ROTE del 22,2% y un incremento del retorno total para el accionista (acción más dividendo) del 21,8%. Adicionalmente, la entidad anunció un programa extraordinario de recompra de acciones por 2.000 millones de euros, cuyo primer tramo de 1.000 millones de euros comenzará el 5 de agosto.
En escala semanal, el valor avanza un 5,86%, rompiendo el rango de consolidación comprendido entre 16,80 € y 21,60 € / 23,10 €. En el cómputo mensual de julio, la revalorización alcanza el 10,65% (cuatro meses al alza), acumulando en 2026 un 24,66% (sexto año consecutivo de cierres positivos).
[Objetivo Teórico Bandera] ------------------ 25,16 €
[Máximo Histórico Intradía] ----------------- 24,45 € (Subida Libre)
[Soporte Inmediato / Ant. Resistencia] ------ 23,10 €
[Base Rango Semanal Superado] --------------- 21,60 € -- 16,80 €
Zonas Clave y Niveles Operativos
-
Primera Barrera Defensiva (Soporte): Zona de los 23,10 €, antigua resistencia superada que actúa como soporte operativo inmediato.
-
Zonas de Soporte Estructural: Franja de 21,60 € a 16,80 €.
Proyección y Objetivos Teóricos
Tras romper la formación de bandera (mástil vertical previo y consolidación previa), se proyecta un primer objetivo teórico en los 25,16 €. Tras su eventual consecución, se valorará la proyección derivada de la ruptura del gran rango lateral semanal.
Estrategia de Inversión Explícita: BBVA
Perfiles de corto plazo / Trading: Mantener posiciones con primera línea defensiva y stop-loss operativo en la vulneración de los 23,10 €.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener en cartera. El valor se encuentra en subida libre con el respaldo de la recompra de acciones y rentabilidades del 22,2% ROTE. Stop de protección de medio plazo situado bajo el nivel de los 21,60 €.
CaixaBank: Corrección tras Resultados y Niveles de Rebote Operativo (12:34)
Análisis de la Acción del Precio
CaixaBank ha cerrado la sesión con un avance del 0,68% hasta los 12,56 €, encadenando dos jornadas de rebote tras el severo castigo del -7,12% sufrido el miércoles tras la publicación de sus estados financieros. Pese a reportar un beneficio de 3.203 millones de euros en el primer semestre (+8,5% interanual), rozar los 21 millones de clientes (+400.000) y reafirmar una rentabilidad ROTE del 18%, el mercado penalizó el incumplimiento de las previsiones de crecimiento futuro de los analistas.
Técnicamente, el severo recorte del miércoles llevó al precio a buscar apoyo exacto en la base del soporte lateral preexistente. En gráfico semanal, el título cae un -5,53%, anulando la subida del 6,66% de la semana previa mediante una pauta de «noria bajista» (mínimos semanales por debajo de los anteriores). No obstante, en la vela mensual de julio se anota un +4,50% (cuatro meses en verde), acumulando un +24,28% en 2026 (sexto año consecutivo de alzas). La acción alcanzó su máximo histórico intradía el martes en los 13,47 €.
Zonas Clave y Niveles Operativos
-
Soporte Clave de Corto Plazo: Nivel de los 12,17 € (base de la zona lateral 12,17 € – 12,72 €).
-
Soporte Estructural de Medio Plazo: Zona de los 11,20 €.
-
Resistencia Inmediata: Zona de los 12,72 €.
-
Resistencia Secundaria: Máximos de 13,40 € / 13,47 €.
Proyección y Objetivos Teóricos
La superación de la resistencia de 12,72 € reactivará la senda hacia los 13,40 €, manteniendo como meta teórica de medio plazo por ruptura de rango la zona de los 13,62 €.
Estrategia de Inversión Explícita: CaixaBank
Perfiles de corto plazo / Trading: Reducir exposición o ejecutar stop-loss si se pierde el soporte de los 12,17 €. La superación de 12,72 € habilita la reapertura de posiciones compradoras.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener posición. Se concede margen operativo al valor mientras cotice por encima de la zona de soporte estructural de los 11,20 €.
Iberdrola: Reducción Temporal en Rango Canalizado y Soporte Defensivo (15:17)
Análisis de la Acción del Precio
La cotización de Iberdrola finaliza la jornada con un repunte del 0,63% alcanzando los 20,65 €. El título perforó a la baja el pasado miércoles el rango de consolidación corta (20,83 € – 21,46 €), encontrando freno comprador sobre la media móvil de 50 sesiones, que actúa como soporte dinámico. En la sesión del viernes se observó una mecha superior intentando recuperar los 20,83 €, mostrando un posible movimiento de pullback (transformación de antiguo soporte en resistencia).
En el gráfico semanal, Iberdrola rompe una racha de cinco semanas encajonada entre 20,83 € y 21,46 €, cerrando la semana en 20,65 €. El balance mensual de julio arroja una caída del -3,55% (tras el fuerte rally del +12,00% registrado en junio). En la lectura anual acumulada de 2026 se anota una revalorización del +15,64% (quinto año consecutivo de avances). La estructura de fondo desde 2023 se mantiene encarrilada dentro de un canal alcista impecable.
[Techo Canal / Resistencia] ------------- 21,46 € / 20,83 €
[Cotización Actual] --------------------- 20,65 €
[Mínimo del Jueves / DMA 50] ------------ 20,47 €
[Soporte Clave Psicológico] ------------- 20,00 €
[Soporte Secundario] -------------------- 18,30 €
Zonas Clave y Niveles Operativos
-
Soporte de Validación de Pullback: Mínimos del jueves en los 20,47 €. Su pérdida confirma el patrón bajista de corto plazo y la penetración de la media móvil de 50 periodos.
-
Soporte Crítico Psicológico y Técnico: Zona de los 20,00 € (antigua resistencia del movimiento lateral).
-
Soporte Profundo: Nivel de 18,30 €.
-
Resistencia: Franja 20,83 € – 21,46 €.
Proyección y Objetivos Teóricos
Si el precio invalida los 20,47 €, la proyección contempla un retroceso de la cotización a tantear la solidez del soporte defensivo de los 20,00 €.
Estrategia de Inversión Explícita: Iberdrola
Perfiles de corto plazo / Trading: Tomar coberturas, reducir carga o cerrar posiciones si se produce la pérdida de los 20,47 € en cierre diario. Posible escenario para aperturas cortas tras confirmación de pullback.
Perfiles de medio / largo plazo: Señal de cierre de posiciones largas únicamente si la cotización perfora a la baja el nivel clave de los 20,00 €, lo que abriría la puerta a un desplome hacia los 18,30 €.
Inditex: Consolidación en Resistencias Clave y Filtros de Ruptura (19:17)
Análisis de la Acción del Precio
Inditex ha experimentado un retroceso del -1,81% en la sesión del viernes, neutralizando por completo la subida idéntica del +1,81% lograda el jueves. La cotización choca de nuevo con la severa barrera de resistencia de los 57,16 € – 57,20 €, franja que ha rechazado el precio en tres ocasiones consecutivas en el corto plazo tras el rebote iniciado en los 52,90 €.
Pese a la caída del viernes, el gráfico semanal muestra una vela en verde con un avance del +3,64% (segunda semana en positivo). En la perspectiva mensual, julio se salda con una revalorización del +2,39% (cuarto mes consecutivo al alza), acumulando en el ejercicio 2026 una ganancia del +9,10% (cuarto año en positivo). El título mantiene un timing alcista en escala mensual sustentado por la media móvil de 50 meses ubicada en los 39,45 €.
Zonas Clave y Niveles Operativos
-
Resistencia Inmediata: Rango 57,16 € – 57,20 €.
-
Filtro de Ruptura (Máximo Histórico): Cota de los 57,72 € / 57,70 €.
-
Niveles de Soporte de Corto Plazo: 56,00 € y 55,45 €.
-
Niveles de Soporte de Medio Plazo: 53,67 €, 52,26 € y 48,15 €.
-
Soporte Operativo de Largo Plazo: 40,00 € / 39,45 € (Media móvil de 50 meses).
Proyección y Objetivos Teóricos
-
Objetivo Teórico de Corto Plazo: 61,28 € (activable tras superar 57,72 €).
-
Objetivo Teórico de Medio / Largo Plazo: 67,90 €.
Estrategia de Inversión Explícita: Inditex
Perfiles de corto plazo / Trading: Plantear la salida si el precio perfora los 56,00 € o los 55,45 €. Apertura de posiciones largas mediante filtro comprador al superar los 57,70 € – 57,72 €.
Perfiles de medio / largo plazo: Empezar a tomar medidas defensivas si se pierde el nivel de 53,67 €. Cierre total de la posición si cede la zona de los 52,26 €, ante el riesgo de caída acelerada hacia los 48,15 € o los 40,00 €.
Banco Santander: Harami Alcista y Lateralización en Resistencia (23:45)
Análisis de la Acción del Precio
Las acciones de Banco Santander cierran el viernes con un repunte del 0,57% fijando su precio en 12,318 €. El gráfico diario refleja una pauta de Harami Alcista dibujada entre el jueves y el viernes, tras una dilatación bajista temporal que perforó niveles la semana anterior. No obstante, la estructura se mantiene dentro de un rango de consolidación lateral que acumula seis semanas consecutivas de indecisión.
El valor se sitúa muy próximo a su zona de máximos históricos ajustados a dividendo. En la lectura semanal, el título logra su segundo cierre consecutivo al alza. El balance del mes de julio registra un aumento del +9,40% (cuarto mes en positivo), sumando un rendimiento en el conjunto del año 2026 del +23,80% (cuarto año consecutivo en verde).
[Objetivo Teórico por Ruptura Lateral] ----- 14,25 €
[Máximo Histórico Ajustado Dividendo] ------ 12,594 € (Subida Libre)
[Resistencia Intradía Inmediata] ----------- 12,40 €
[Cotización Actual] ------------------------ 12,318 €
[Stop Técnico de Harami Alcista] ----------- 11,576 €
Zonas Clave y Niveles Operativos
-
Resistencia Operativa Inmediata: Zonas altas intradía del viernes y lunes en los 12,40 €.
-
Resistencia Histórica (Subida Libre): 12,594 € (máximos históricos ajustados por dividendos).
-
Soporte de Validación de la Pauta: Mínimo del patrón Harami Alcista en los 11,576 €.
Proyección y Objetivos Teóricos
La superación de la franja 12,40 € – 12,594 € proyecta al valor a una situación de subida libre con un objetivo teórico por ruptura lateral situado en los 14,25 €.
Estrategia de Inversión Explícita: Banco Santander
Perfiles de corto plazo / Trading: De acuerdo con las reglas de velas japonesas, la invalidez del patrón alcista y la orden de cierre de posiciones largas se ejecuta ante la pérdida en cierre diario de los 11,576 €.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener posiciones compradoras. La tendencia de fondo favorece la continuidad alcista hacia los 14,25 € mientras no se observen quiebres estructurales.
ArcelorMittal: Ruptura de Rango Diario y Estructura de Largo Plazo (27:14)
Análisis de la Acción del Precio
ArcelorMittal se consolida como uno de los activos más dinámicos del mercado tras apuntarse una subida del 1,90% en la jornada diaria. Con este movimiento, el precio rompe al alza el rango de consolidación lateral en el que permanecía atrapado desde el 10 de julio entre los 56,20 € y los 59,60 €.
En la escala semanal, ArcelorMittal firma un avance del +2,95% (que se suma al +1,66% de la semana previa). El rendimiento mensual de julio es contundente, con una revalorización del +14,98%, liderando los avances del selectivo en el acumulado de 2026 con una subida espectacular del +56,09% (segundo año consecutivo bajo control alcista). La cotización ataca la parte alta del gran rango de resistencia mensual histórico (55,00 € – 60,40 €).
Zonas Clave y Niveles Operativos en ArcelorMittal
-
Soporte Inmediato (Antigua Resistencia): Nivel de los 59,60 €.
-
Soporte Base del Rango: Nivel de los 56,20 €.
-
Soporte de Medio Plazo: 51,30 €.
-
Resistencia Inmediata: Máximos anuales en forma de doble techo en los 62,56 € / 62,60 €.
-
Resistencia Histórica Ajustada: 119,00 €.
Proyección y Objetivos Teóricos de ArcelorMittal
Superar los 62,60 € situaría al valor en máximos anuales con vía libre hacia el nivel psicológico de los 100,00 €. A largo plazo, se mantiene proyectado un objetivo teórico de 137,90 €.
[Objetivo Teórico Largo Plazo] ----------- 137,90 €
[Máximos Históricos Ajustados] ----------- 119,00 €
[Nivel Psicológico Objetivo] ------------- 100,00 €
[Resistencia Anual / Doble Techo] -------- 62,56 € -- 62,60 €
[Soporte Inmediato Superado] ------------- 59,60 €
[Base Rango Diario Perforado] ------------ 56,20 €
Estrategia de Inversión Explícita: ArcelorMittal
Perfiles de corto plazo / Trading: Mantener posiciones mientras el precio cierre por encima de los 59,60 €. Cierre de operaciones y toma de beneficios si se pierden los 56,20 €.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener mientras cotice sobre los 51,30 €, con la mira puesta en la consecución de las metas de tres dígitos (100,00 € y 137,90 €).
Endesa: Tendencia Impecable en Canal Alcista y Subida Libre (30:35)
Análisis de la Acción del Precio
Endesa ha cerrado el viernes con una subida del 1,58% hasta los 42,36 €, encadenando tres jornadas consecutivas al alza. El valor se encuentra en subida libre absoluta, habiendo marcado en la sesión un nuevo máximo histórico ajustado por dividendos en los 42,67 €.
La estructura técnica en gráfico semanal es un canal alcista impecable trazado desde los mínimos de 2024 en 14,50 € y la zona de suelo de medio plazo en 34,45 €. En el cómputo mensual de julio, la eléctrica suma un +9,26% (tras el +11,22% de junio), acumulando en el año 2026 una revalorización del +44,52% (cuarto año consecutivo de sesgo alcista).
[Techo Canal Alcista / Objetivo] ----------- 46,00 €
[Máximo Histórico Intradía] ---------------- 42,67 € (Subida Libre)
[Cotización Actual] ------------------------ 42,36 €
[Soporte Inmediato de Corto Plazo] --------- 41,00 €
[Soporte de Holgura / Salida] -------------- 40,00 €
[Soporte Crítico de Medio Plazo] ----------- 37,60 €
Zonas Clave y Niveles Operativos
-
Soporte Estricto de Corto Plazo: Nivel de los 41,00 €.
-
Soporte de Holgura: Nivel de los 40,00 €.
-
Soporte Clave de Medio Plazo: Zona de los 37,60 €.
-
Resistencia / Proyección: Techo superior del canal alcista hacia los 46,00 €.
Proyección y Objetivos Teóricos
En dinámica de subida libre, el precio proyecta la continuidad del impulso alcista buscando la parte alta del canal estructural situada en el entorno de los 46,00 €.
Estrategia de Inversión Explícita: Endesa
Perfiles de corto plazo / Trading: Ajustar stop de protección por debajo de 41,00 € (estricto) o 40,00 € (con holgura) para evitar retrocesos hacia 37,60 €.
Perfiles de medio / largo plazo: Mantener posiciones sin limitación. La primera señal de alerta o liquidación técnica solo se activaría si se perfora la zona de 37,60 €.
 |
Análisis realizado por el analista técnico Diego Gutiérrez Pérez |
