Daniel Santacreu: IBEX35, DAX, SP500, ArcelorMittal, ACS, Acciona, Grenergy, Intel, IAG, Ferrovial…

Los activos analizados en el informe son los índices Ibex35, CAC 40, DAX 40, EuroStoxx 50, SP500 y Nasdaq 100, así como las acciones de First Cash, FuelCell Energy, ArcelorMittal, ACS, Acciona, EssilorLuxottica, Grenergy, Intel, IAG y Ferrovial (junto con menciones puntuales a Dassault Systèmes, Repsol, CaixaBank, Banco Santander, Apple, CrowdStrike y Verizon).

Contexto Macroeconómico Global e Índices Bursátiles

Las bolsas europeas inician la jornada con ligeros avances dentro de una tónica dominada por la cautela y el escepticismo, a la espera de la decisión sobre los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Paralelamente, en el mercado de materias primas se observa un inicio de corrección en el crudo: el Brent de referencia en Europa cae cerca de un 1%, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) retrocede un 1,5%, aunque ambos se mantienen todavía en niveles elevados.

El comportamiento de la sesión previa en Wall Street estuvo fuertemente condicionado por tres factores macroeconómicos y sistémicos clave:

1. Repunte en la rentabilidad de los bonos, lo que genera un trasvase de capitales desde la renta variable hacia la renta fija.

2. Presión al alza en los precios del petróleo, avivando los temores de una inflación persistente.

3. Incertidumbre en torno a la Reserva Federal, ante el temor de que se mantenga un sesgo restrictivo (hawkish) o tipos de interés elevados durante un periodo prolongado.

En este entorno de toma de beneficios e incrementos en la cobertura de carteras, los principales selectivos mundiales cotizan probando zonas críticas de soporte:

• Ibex35: Cotiza en torno a los 19,66 puntos tras mantener una secuencia de máximos y mínimos decrecientes desde los máximos del pasado mes de agosto, poniendo en jaque el soporte clave de los 19.560 puntos.

• CAC 40: Tras perforar el nivel del 50% de la retrocesión proporcional de Fibonacci de todo el tramo alcista en los 8.130 puntos, busca recuperar dicha cota estructural.

• DAX 40: Defiende el soporte de los 25.370 puntos.

• EuroStoxx 50: Busca apoyo directo sobre la media móvil de 100 periodos, situada en los 6.230 puntos.

• SP500: Trata de rebotar desde su nivel de soporte situado en los 7.584 puntos.

• Nasdaq 100: Preserva la zona de los 28.910 puntos, con la mirada puesta en un eventual rebote técnico hacia el nivel psicológico de los 30.000 puntos motivado por la elevada sobreventa.

Análisis Detallado de Valores y Estrategias

First Cash (FCFS) (4:04)

Acción del Precio y Estructura Técnica

First Cash ha interrumpido su estructura previa de mínimos y máximos crecientes tras alcanzar la zona de resistencia en los 235 $. A partir de dicho nivel, el valor ha ingresado en una fase correctiva caracterizada por una secuencia de máximos y mínimos decrecientes que llevaron a la cotización a buscar el apoyo de la media móvil de 100 periodos. En el estricto corto plazo, la acción acumula tres sesiones consecutivas de caídas, buscando soporte en los 215 $.

Zonas Clave y Proyección

• Resistencia inmediata: 222 $ (nivel cercano a los máximos de la sesión previa).

• Resistencia estructural: 235 $.

• Soporte inminente: 215 $.

Estrategia de Inversión Explícita

• Corto Plazo / Trading: Aprovechar un eventual rebote técnico con aproximación a la zona de 222 $ para deshacer posiciones.

• Medio / Largo Plazo: Neutral. La probabilidad de continuar acumulando presión vendedora o mantener una pauta lateral-bajista aconseja reducir exposición ante el riesgo de testear cotas inferiores.

FuelCell Energy (FCEL) (5:58)

Acción del Precio y Estructura Técnica

El valor desarrolla una profunda estructura correctiva desde los máximos marcados en junio cerca de los 3,70 $ por acción. La corrección se ha articulado en dos fases bajistas: la primera encontró suelo temporal en los 17,20 $, seguida por una reacción alcista incapaz de anular el 50% de dicho tramo correctivo. La posterior recaída sitúa al precio en la zona de soporte que proporciona la media móvil de 200 periodos en los 13,71 $.

Zonas Clave y Proyección

• Resistencia clave: 18,30 $ (máximos relativos del mes de septiembre).

• Soporte crítico: 13,70 $ / 13,71 $ (media móvil de 200 periodos). La pérdida de este nivel reabriría el camino hacia los mínimos del pasado mes de abril.

Estrategia de Inversión Explícita

• Corto Plazo / Trading: En caso de rebote hacia la zona de 18,30 $ (posible «rebote del gato muerto»), liquidar posiciones para minimizar pérdidas o ajustar beneficio.

• Medio / Largo Plazo: Ejecución estricta de orden de salida o stop-loss si se confirma el cierre por debajo de 13,70 $.

Sectores Potenciales y Valores Específicos (8:30)

Ante la eventualidad de un impulso alcista generalizado, se identifican oportunidades tácticas en valores específicos más que en sectores en su totalidad:

• Dassault Systèmes: Entrada compradora condicionada a la superación con holgura de los 42,75 €.

• Repsol: Activación de señal alcista por encima de los 30 € por título.

• CaixaBank: Nivel de activación táctica sobre los 13,50 €.

• Banco Santander: Confirmación de impulso por encima de la resistencia de los 13,12 €.

• Apple: Enfrascada en una resistencia en los 335 $; su ruptura abre camino teórico hacia los 345 $.

• CrowdStrike: Presenta una estructura favorable si invalida la resistencia en 27,29 $.

• Verizon: Muestra fortaleza técnica tras romper la cota de los 50 $ por acción.

ArcelorMittal (MTS) (10:04)

Acción del Precio y Estructura Técnica

La tendencia de fondo del valor continúa siendo alcista, caracterizada por una secuencia técnica impecable de mínimos y máximos relativos crecientes. Tras sufrir una corrección desde los máximos de septiembre situados cerca de los 68,50 €, el título se sitúa muy próximo a su directriz alcista de medio plazo extendida desde los mínimos del mes de marzo.

Zonas Clave y Proyección

• Resistencia de corto plazo: 68,50 €.

• Soporte operativo de directriz: 61,65 €.

• Soporte estructural / Invalidation: 60,00 €.

Estrategia de Inversión Explícita

• Corto Plazo / Trading: Tomar posiciones compradoras tácticas aprovechando la consolidación sobre la zona de 62,60 € – 61,65 €.

• Medio / Largo Plazo: Mantener el valor en cartera. Fijar un stop-loss estructural tras la perforación de los 60,00 €, evento que anularía la tendencia alcista.

ACS (ACS) (11:41)

Acción del Precio y Estructura Técnica

ACS ha registrado una severa pauta impulsiva a la baja desde la zona de 132,50 € (máximos de junio), acumulando una pérdida de capitalización bursátil superior al 30%. En este trayecto se han perforado sucesivamente las medias móviles de 50, 100 y 200 periodos, así como los soportes de 105 € y 95 €. No obstante, el tramo bajista reciente desde los 110 $ revela indicios de acumulación de volumen por parte de las manos fuertes.

Zonas Clave y Proyección

• Resistencia de activación: 95,50 € (recuperación del 50% de la vela bajista previa).

• Objetivo técnico de rebote: 100,00 €.

• Soporte de mínimos: Mínimos del mes de septiembre.

Estrategia de Inversión Explícita

• Corto Plazo / Trading: Apertura de posiciones largas condicionado a la superación de los 95,50 €, lo que desencadenaría un cierre de posiciones cortas buscando el objetivo en los 100,00 €.

• Medio / Largo Plazo: Mantener en observación a la espera de confirmación de la fase de acumulación sobre el nivel de 95,50 €.

Acciona (ANA) (14:28)

Acción del Precio y Estructura Técnica

Desde que finalizó el ciclo alcista iniciado en abril de 2025 en los 99 € y que culminó en los máximos de junio en 278,50 €, Acciona se halla inmersa en una fase de ajuste proporcional. Los alcistas intentan defender el 38,20% de la retrocesión de Fibonacci del impulso previo, ubicado en los 207,50 €.

Zonas Clave y Proyección

• Resistencia / Hueco bajista: 218,00 €.

• Soporte intermedio (Fibonacci 38,20%): 207,50 €.

• Soporte de seguridad en cartera: 195,00 €.

• Soporte del 50% de Fibonacci (Zona de valor): 185,00 €.

Estrategia de Inversión Explícita

• Corto Plazo / Trading: Evitar la toma de posiciones compradoras en los niveles actuales por desfavorable ecuación riesgo/beneficio.

• Medio / Largo Plazo: Mantener únicamente si las acciones están en cartera, con un límite de corte de pérdidas fijado en los 195,00 €. Se requerirá una corrección hasta los 185,00 € o el cierre del gap en los 218,00 € para autorizar nuevas compras.

EssilorLuxottica (EL) (16:06)

Acción del Precio y Estructura Técnica

Estructura bajista primaria de alta intensidad desde los máximos de noviembre de 2025 marcados en 316 €, configurando una clara sucesión de máximos y mínimos decrecientes. El valor cotiza en niveles no vistos desde octubre de 2022. Pese al incremento del volumen negociado durante las dos últimas semanas, la ausencia de reacción alcista sugiere apertura de nuevas posiciones vendedoras y no acumulación.

Zonas Clave y Proyección

• Resistencia principal: 316,00 €.

• Soporte crítico de invalidad: 140,00 €.

Estrategia de Inversión Explícita

• Corto Plazo / Trading: Fuera del valor («no intentar atrapar un cuchillo en caída libre»).

• Medio / Largo Plazo: Deshacer cualquier posición en cartera si el título perfora a la baja la cota de los 140,00 €.

Grenergy Renovables (GRE) (17:34)

Acción del Precio y Estructura Técnica

Grenergy ha deteriorado su perfil técnico al perder el nivel del 61,8% de la retrocesión proporcional de Fibonacci de su último impulso alcista, correspondiente a los 93,70 €. La zona de antiguo soporte actúa ahora como resistencia operacional, manteniendo el sesgo correctivo de corto plazo activo.

Zonas Clave y Proyección

• Resistencia de confirmación: 95,00 € – 95,50 €.

• Objetivo de rebote: 100,00 €.

• Soporte vulnerado (Fibonacci 61,8%): 93,70 €.

Estrategia de Inversión Explícita

• Corto Plazo / Trading: Abstenerse de comprar hasta presenciar dos cierres diarios consecutivos o un cierre semanal por encima de los 95,00 € – 95,50 €, en cuyo caso se buscaría un movimiento hacia los 100,00 €.

• Medio / Largo Plazo: Neutral a negativo mientras permanezca cotizando por debajo de la cota de los 93,70 €.

Intel Corporation (INTC) (19:20)

Acción del Precio y Estructura Técnica

Intel ha rebotado con fuerza desde la zona de soporte intermedio en 85,60 $ (nivel testeado entre finales de agosto y principios de septiembre), logrando escalar hasta la resistencia de los 107,20 $. Actualmente se enfrenta a un cruce técnico entre las medias móviles de 50 y 100 periodos, concretamente en la franja de resistencia comprendida en los 105,90 $- 106,00$.

Zonas Clave y Proyección

• Resistencia táctica (Medias 50 y 100): 105,90 $- 106,00$.

• Objetivo por ruptura: 113,00 $.

• Soporte estructural de corto plazo: 85,60 $.

Estrategia de Inversión Explícita

• Corto Plazo / Trading: Condicionar las órdenes de compra a la confirmación de dos cierres diarios o un cierre semanal situados por encima de los 105,95 $- 106,00$, proyectando un recorrido alcista hasta los 113,00 $.

• Medio / Largo Plazo: Mantener posiciones en tanto se sostenga el soporte de los 85,60 $.

International Consolidated Airlines Group (IAG) (21:06)

Acción del Precio y Estructura Técnica

IAG ha pausado su reciente movimiento de caída directamente sobre un nivel de soporte de alta relevancia técnica: la confluencia de la media móvil de 200 periodos y el retroceso del 50% de Fibonacci en los 4,78 € por acción. El descenso simultáneo de las cotizaciones del petróleo actúa como un catalizador positivo de muy corto plazo para la aerolínea.

Zonas Clave y Proyección en IAG

• Soporte de alta densidad (Media 200 / Fibo 50%): 4,78 €.

• Nivel de Stop-Loss de protección: 4,70 € (perforación a la baja).

• Objetivo técnico de rebote: 4,98 €.

Estrategia de Inversión Explícita en IAG

• Corto Plazo / Trading: Entrada táctica compradora asignando como máximo un tercio de la posición habitual, buscando un recorrido hacia la resistencia de los 4,98 €.

• Gestión de Riesgo: Stop-loss infranqueable por debajo de los 4,70 €.

Ferrovial (FER) (22:24)

Acción del Precio y Estructura Técnica

Ruptura confirmada de la directriz alcista de corto, medio y largo plazo. No obstante, el precio ha alcanzado una zona de soporte en los 47,50 € exhibiendo elevados niveles de sobreventa, lo que otorga una alta probabilidad a la formación de un rebote técnico de carácter transitorio.

Zonas Clave y Proyección

• Soporte operativo: 47,50 €.

• Resistencia y objetivo de salida: 49,25 €.

Estrategia de Inversión Explícita

• Corto Plazo / Trading: Evitar apertura de nuevas posiciones cortas o vendedoras a estos niveles de sobreventa.

• Medio / Largo Plazo: No vender de forma precipitada en la zona actual de soporte; esperar a un rebote técnico hacia la resistencia de los 49,25 € para deshacer posiciones dañadas o aminorar minusvalías.

Video Análisis realizado por el analista Daniel Santacreu