Daniel Santacreu: IBEX35, Nasdaq, Repsol, CaixaBank, Viscofan, Telefónica, Neinor, Rovi, IBM, Dell...

En este informe Daniel Santacreu analiza exhaustivamente el Ibex35, Nasdaq 100, Crudo Brent, Repsol, CaixaBank, Viscofan, Telefónica, Genpact (G), Neinor Homes (HOME), Iris Energy (IREN), Laboratorios Rovi, Dell Technologies (DELL), Intuitive Surgical (ISRG) e IBM.

La renta variable internacional se mueve en un complejo ejercicio de equilibrio condicionado por tres factores principales:

Temporada de Resultados del 3T (02:06): Las lecturas de los estados financieros avanzan con una elevada selectividad. Se percibe un agotamiento generalizado en el mercado ante la revisión a la baja de las expectativas futuras, lo que está conteniendo el entusiasmo de los inversores.
Presión Inflacionista vía Petróleo (02:31): El crudo Brent cotiza de forma firme en el entorno de los 110 $ por barril, actuando como un catalizador de riesgo que alimenta la persistencia inflacionista e impide la relajación monetaria por parte de los bancos centrales.
Vulnerabilidad y Falta de Continuidad Técnica (02:59): Los principales índices registran correcciones ordenadas y una elevada rotación sectorial, coqueteando con la pérdida de soportes clave. En este contexto, la liquidez se posiciona como el mejor aliado a la espera de un rebote técnico con volumen significativo.

Evolución Técnica de los Índices Internacionales (03:16)

Ibex 35 (03:16): Ha perdido la cota psicológica de los 19.000 puntos, cerrando cerca de los mínimos de la sesión (y de los mínimos del martes previo), evidenciando síntomas claros de debilidad.
CAC 40 (París) (03:35): Muestra un rechazo técnico relevante tras intentar batir la resistencia de los 8.000 puntos.
DAX 40 (Alemania) (03:41): Su avance ha quedado frenado por el paso de la media móvil de 50 sesiones en la zona de los 25.640 puntos.
S&P 500 (03:50): Se mantiene en una fase de consolidación lateral acotada entre los 7.780 puntos por la parte baja y los 7.820 puntos por la parte alta del rango.
Nasdaq 100 (04:14): Registra recortes superiores al -2%, habiendo perforado la directriz alcista extendida desde los mínimos de marzo en la zona de los 29.350 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO DE VALORES Y SELECCIÓN BURSÁTIL (05:18)

1. Repsol (05:18)

Análisis de la Acción del Precio

Tras desarrollar un tramo alcista desde los mínimos de junio (20,35 €) hasta alcanzar un máximo en 31,68 € el pasado 24 de septiembre, la cotización de Repsol se halla inmersa en una fase de ajuste. En la sesión ha perforado soportes relevantes y ha cerrado por debajo de su media móvil de 50 sesiones.

Zonas Clave

Soporte Perforado / Nivel Clave: 29,00 €.
Soporte Dinámico Perforado: 28,80 € (media móvil de 50 sesiones).
Soporte Teórico Inferior: 27,25 €.

Proyección y Objetivos

Riesgo de aceleración de las caídas hacia los 27,25 € si en las próximas sesiones no logra recuperar al menos el 50% del cuerpo de la vela bajista diaria.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Deshacer posiciones si la cotización no recupera de forma inmediata los 29,00 €.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Mantenerse al margen hasta que el precio defina una pauta de giro sobre soportes inferiores.

2. CaixaBank (06:43)

Análisis de la Acción del Precio

CaixaBank ha confirmado una pauta de doble techo en la cota de los 13,50 €, acumulando una caída cercana al -18% desde los máximos de julio. En la jornada ha registrado un desplome del -5,72%, perforando la directriz alcista iniciada en abril de 2025 (5,00 €), el nivel psicológico de los 12,00 €, el soporte técnico en 11,20 € y la media móvil de 200 sesiones (11,53 €). El índice sectorial bancario europeo (SX7E) también ha vulnerado su media de 200 periodos.

Zonas Clave

Resistencia de Recuperación: 11,57 €.
Soportes Perforados: 12,00 € / 11,53 € (media de 200) / 11,20 €.
Techo Estructural: 13,50 €.

Proyección y Objetivos

Deterioro grave del aspecto técnico. El sesgo permanecerá bajista mientras el activo no logre cotizar de nuevo sobre los 11,57 €.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Evitar incorporaciones compractoras.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Condicionar cualquier entrada compradora a la recuperación confirmada de los 11,57 €.

3. Viscofan (08:41)

Análisis de la Acción del Precio

Tras publicar sus resultados del 3T (beneficio neto de 111,8 M€, +2,9% y dividendo a cuenta de 1,40 €/acción), Viscofan mantiene una pauta de máximos y mínimos decrecientes desde los máximos de abril (60,00 €), cotizando en un rango lateral de corto plazo entre 52,00 € – 53,00 € y 55,00 €.

Zonas Clave

Soporte Rango Lateral: 52,00 € – 53,00 €.
Resistencia de Activación: 55,00 €.
Objetivo del Rebote: 56,10 €.
Soporte de Stop-Loss: 54,00 € (en cierre diario).

Proyección y Objetivos

La superación de los 55,00 € ampliará el rebote técnico iniciado en los mínimos de octubre hacia la cota de los 56,10 €.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Comprar únicamente tras dos cierres diarios o un cierre semanal sobre los 55,00 €, limitando el tamaño de la posición a 1/3 de la asignación habitual y fijando un stop-loss por debajo de 54,00 €.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Aguardar a la confirmación de la ruptura sobre 55,00 €.

4. Telefónica (10:50)

Análisis de la Acción del Precio

Para posiciones promediadas en los 5,50 €, la cotización en 3,47 € refleja una minusvalía severa. No obstante, el valor se apoya en una reacción técnica desde la zona de mínimos en 3,20 €, aproximándose a la resistencia inmediata de los 3,48 €.

Zonas Clave

Resistencia Inmediata: 3,48 €.
Resistencia de Medias Móviles (250s): 3,57 €.
Resistencia Estructural Mayor: 4,51 €.
Soporte de Mínimos: 3,20 €.

Proyección y Objetivos

La superación de los 3,48 € permitirá extender el movimiento de retorno hacia la franja de los 3,57 €.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Mantener el sesgo alcista de corto plazo buscando el testeo de los 3,57 €.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Conservar el activo en cartera para recuperar progresivamente terreno tras el castigo acumulado.

5. Genpact – Ticker: G (12:35)

Análisis de la Acción del Precio

Tras iniciar una reacción alcista desde los 32,00 $, la cotización de Genpact ha avanzado un +5,70%, superando mediante un hueco alcista el nivel del 61,8% de Fibonacci del impulso bajista previo en los 39,78 $.

Zonas Clave

Resistencia y Primer Objetivo: 43,48 $- 43,52$ (origen del hueco bajista de febrero).
Segundo Objetivo: 45,58 $- 45,60$ .
Soporte y Stop-Loss: 40,72 $ (50% del cuerpo de la vela alcista).

Proyección y Objetivos

El cierre del hueco en los 43,52 $ habilitará la extensión del tramo comprador hacia los 45,60 $.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Mantener en cartera gestionando la posición con una orden de stop-loss en los 40,72 $.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Conservar el activo en busca de los objetivos en 43,52 $ y 45,60 $.

6. Neinor Homes – Ticker: HOME (15:06)

Análisis de la Acción del Precio

El valor evoluciona dentro de una estructura lateral de amplio recorrido entre los 14,75 € y los 18,13 €. Tras reaccionar de forma positiva sobre su media móvil de 200 sesiones (16,35 €), recupera terreno tras el ajuste previo del 17%.

Zonas Clave

Resistencia Intermedia: 17,25 €.
Resistencia Techo / Máximos Anuales: 18,13 €.
Soporte Dinámico: 16,35 € (media de 200).
Soporte Base de Lateral: 14,75 € – 15,00 €.

Proyección y Objetivos

Continuidad del tramo de recuperación hacia la resistencia de los 17,25 € y posterior testeo de máximos anuales en los 18,13 €.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Mantener posiciones apoyadas en el rebote sobre la media de 200 sesiones.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Conservar el activo en cartera optimizando la rentabilidad vía dividendos mientras cotice sobre los 15,00 €.

7. Iris Energy / IREN – Ticker: IREN (16:37)

Análisis de la Acción del Precio

IREN ha sufrido un serio deterioro técnico al perder con un volumen de negociación elevado el soporte del 61,8% de Fibonacci situado en los 32,63 $, cotizando actualmente en los 25,49 $ a pesar de registrar lecturas de alta sobreventa.

Zonas Clave

Soporte Inmediato (Base de Hueco): 23,40 $.
Resistencia Perforada: 32,63 $.

Proyección y Objetivos

Riesgo de continuidad en la pauta correctiva si el precio no logra hacer suelo sobre los 23,40 $.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Extremar la precaución y evitar compras especulativas hasta la consolidación de una pauta de giro.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Mantenerse al margen tras el deterioro de su estructura técnica de corto plazo.

8. Laboratorios Rovi (18:54)

Análisis de la Acción del Precio

Laboratorios Rovi mantiene un comportamiento lateral muy definido entre el soporte de los 53,25 € y la resistencia de los 60,70 € – 61,05 €.

Zonas Clave

Resistencia de Activación Alcista: 61,05 €.
Soporte de Corto Plazo: 56,50 €.
Soporte de Medio / Largo Plazo: 53,10 € – 53,25 €.

Proyección y Objetivos

La ruptura de los 61,05 € activará un nuevo tramo de impulso alcista.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Mantener con stop en 56,50 €. Abrir nuevas compras únicamente tras dos cierres diarios o uno semanal por encima de los 61,05 €.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Mantener el valor situando el nivel de protección defensiva por debajo de 53,10 €.

9. Dell Technologies – Ticker: DELL (20:28)

Análisis de la Acción del Precio

Tras marcar una figura de doble techo en los 600,00 $, Dell ha encajado una severa corrección, buscando apoyo en la media móvil de 100 periodos en los 465,00 $.

Zonas Clave

Resistencia de Control / Tangencia: 515,00 $- 520,00$ .
Soporte Dinámico: 465,00 $ (media de 100).
Soporte de Stop-Loss Ineludible: 423,00 $.
Soporte Teórico Inferior: 356,00 $.

Proyección y Objetivos

Si la cotización cede la barrera de los 423,00 $, se abrirá una proyección de caída hacia los 356,00 $.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Condicionar las compras a la superación de los 520,00 $.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Mantener en cartera ejecutando el stop-loss si se confirma el cierre por debajo de 423,00 $.

10. Intuitive Surgical – Ticker: ISRG (21:55)

Análisis de la Acción del Precio

La cotización de Intuitive Surgical se encuentra en plena batalla contra la resistencia que representa su media móvil de 200 periodos en la cota de los 436,00 $.

Zonas Clave

Resistencia Inmediata: 436,00 $ (media móvil de 200).
Objetivo Alcista: 465,00 $.
Soporte de Stop-Loss: 417,00 $ (50% de la vela diaria previa).

Proyección y Objetivos

La consolidación por encima de los 436,00 $ impulsará el precio hacia la zona objetivo de los 465,00 $.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Mantener buscando la consecución de los 465,00 $, con stop-loss en los 417,00 $.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Conservar en cartera mientras el precio no vulnere los 417,00 $.

11. IBM (23:20)

Análisis de la Acción del Precio

IBM cotiza con elevada volatilidad tras un hueco bajista previo. Actualmente cotiza comprimida entre su media de 50 sesiones (233,00 $) y la media de 200 sesiones (248,00 $- 250,00$ ).

Zonas Clave

Soporte Clave (Media 50): 233,00 $.
Resistencia Inmediata (Media 200): 248,00 $- 250,00$ .
Objetivo Alcista: 269,00 $.
Soporte Estructural: 200,00 $.

Proyección y Objetivos

La superación de los 250,00 $ liberará un impulso comprador con objetivo en los 269,00 $.

Estrategia de Inversión

Perfiles de Corto Plazo / Trading: Mantener la posición con stop-loss en los 233,00 $, buscando la ruptura de los 250,00 $.
Perfiles de Medio / Largo Plazo: Conservar el título mientras cotice por encima de la media de 50 sesiones en 233,00 $.

RESUMEN DE NIVELES Y OBJETIVOS TÉCNICOS (25:00)

Activo	Estado Técnico / Pauta	Soportes Clave	Resistencias Clave	Objetivo / Proyección
Ibex 35	Pérdida de soporte psicológico	Mínimos de sesión	19.000 ptos	Debilidad latente bajo 19.000
Nasdaq 100	Pérdida de directriz alcista	Soporte local	29.350 ptos	Corrección tras caer >2%
Crudo Brent	Tensión alcista	105,00 $\vert{} 110,00$ /barril	Presión inflacionista persistente
Repsol	Pérdida de media de 50s	28,80 € / 27,25 €	29,00 €	Riesgo de caída a 27,25 €
CaixaBank	Doble techo / Caída -5,72%	11,20 € / 11,53 €	11,57 € / 12,00 €	Sesgo bajista bajo 11,57 €
Viscofan	Rango lateral / Resultados	54,00 € (Stop) / 52,00 €	55,00 €	Alcista si supera 55,00 € (Obj: 56,10 €)
Telefónica	Rebote técnico desde 3,20 €	3,20 €	3,48 € / 3,57 €	Extensión del rebote a 3,57 €
Genpact (G)	Ruptura de Fibo 61,8% (+5,70%)	40,72 $ (Stop)	43,52 $ / 45,60 $	Avance a 43,52 $y 45,60$
Neinor (HOME)	Rebote sobre media 200	16,35 € / 15,00 €	17,25 € / 18,13 €	Mantenimiento por dividendo / Obj: 18,13 €
IREN	Perforación de soporte / Vol. alto	23,40 $\vert{} 32,63$	Corrección si pierde 23,40 $
Rovi	Canal lateral	56,50 € / 53,10 €	61,05 €	Comprar solo si supera 61,05 €
Dell (DELL)	Doble techo / Apoyo en media 100	423,00 $ (Stop) / 356,00 $\vert{} 520,00$	Riesgo de caída a 356 $si pierde 423$
Intuitive (ISRG)	Testeo de media 200	417,00 $(Stop) \vert{} 436,00$	Extensión a 465,00 $si supera 436$
IBM	Comprimida entre medias	233,00 $ (Stop)	248,00 $- 250,00$	Extensión a 269,00 $si supera 250$