Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Telefónica, Ence, Airtificial, Sacyr, Ferrovial, Sabadell…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. La filial de TELEFÓNICA (TEF) , Telefónica Centroamérica Inversiones, S.L., sociedad participada, directa e indirectamente, al 60% por TEF y al 40% por Corporación Multi Inversiones, ha alcanzado un acuerdo con General International Telecom Limited, para la venta de la totalidad del capital social de Telefónica Móvilesel Salvador, S.A. del que es propietaria (99,3%). Por el lado del comprador, la transacción ha sido estructurada por afiliadas del Grupo Atlántida, entidades que respaldan financieramente la adquisición.
El precio de la transacción de Telefónica El Salvadores de $ 144 millones (unos EUR 125 millones), un múl tiplo implícito de aproximadamente 7 veces el OIBDA 2020 de dicha compañía. El cierre de esta transacción está sujeto a determinadas condiciones de cierre, incluyendo las pertinentes aprobaciones regulatorias. Esta operación se enmarca dentro de la política de gestión de cartera de activos de TEF, basada en una estrategia de creación de valor y optimización del retorno sobre el capital.
. La agencia de calificación crediticia Moody´s mantuvo el viernes su calificación crediticia de ENCE (ENC) en Ba3 ante la mejora de sus ratios crediticios como consecuencia de la recuperación del precio de la celulosa y su elevada posición de liquidez. Por otro lado, la agencia ha cambiado su perspectiva de estable a negativa para reflejar el riesgo de anulación de la prórroga de su concesión en Pontevedra.
. En vista de las noticias periodísticas difundidas AIRTIFICIAL (AI) hizo público que ha cumplimentado todas las solici tudes recibidas del Fondo de apoyo a la solvencia de empresas estratégicas para la tramitación de su petición, razón por la que espera de manera inmediata una resolución algo que, de momento no se ha producido. En cuanto se produzca, AI lo comunicará.
. LAR ESPAÑA (LRE) informó el viernes que, en fecha 14 de octubre de 2021 concluyó la vigencia de su Programa de Recompra, dándose éste por terminado en esa fecha. En ejecución del mismo, LRE ha adquirido un total de 3.940.761 acciones propias, representativas del 4,50% del capital social de LRE, invirtiendo en ello un importe total de EUR 20.763.341,91.
. Según informó Europa Press, SACYR (SCYR) ha rebajado al 3,97% su participación en REPSOL (REP), desde el 8,2% anterior, un movimiento que la constructora enmarca en su estrategia de desinversión en la petrolera y que marca la salida de su capital antes de 2024.
La operación se ha producido de forma automática, toda vez que SCYR ha decidido no renovar los instrumentos financieros que tenía en su posesión hasta ahora, una transacción que no tiene ningún impacto en la cotización de REP.
El presidente de SCYR, Manuel Manrique, señaló con anterioridad que la intención de la compañía es reduci al 3% su participación este año a medida que vayan venciendosus derivados, y el resto con próximos vencimientos hasta 2024, según el vencimiento de estos instrumentos financie ros.
La actual participación de SCYR se traduce en 60,59 millones de títulos de REP, que a precio actual de mercado supone en torno a EUR 143 millones. Con esta operación, SCYR ha pasado de ser el máximo accionista de REP a quedarse con el cuarto puesto, por detrás de JPMorgan (6,85%), BlackR ock (5,19%) y Amundi (4,5%), según consta en los re gistros de la CNMV.
. Según informó elEconomista.es, FERROVIAL (FER) y Portobello negocian un ajuste en el alcance de la compraventa de la filial de servicios de infraestructuras en España y Portugal del grupo. Aunque la pretensión inicial de FER era traspasar el 100% de Ferroser Infraestructuras, ahora el planteamiento que está sobre la mesa es que la multinacion al española mantendrá una participación minoritaria, cercana al 25% del capital, según señalaron a elEconomista.es diversas fuentes financieras próximas al proceso.
. BANCO SABADELL (SAB) alcanzó el pasado viernes un acuerdo con la totalidad de las secciones sindicales integrantes de la comisión negociadora que representan a los trabajadores, en el marco de un procedimiento de regulación de empleo para SAB en España que afectará a un máximo de 1.605 e mpleados. SAB estima que el coste del proceso será de EUR 269 millones antes de impuestos, equivalente a un impacto negativo de aproximadamente 23 p.b. en la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) fully-loaded.
No obstante, y tal y como se anticipó, este impacto se neutralizará al estar dicho coste financiado co n plusvalías por la venta de bonos de la cartera de coste amortizado. Tanto la provisión por los costes de reestructuración comolas plusvalías se han registrado en el 3T2021. El acuerdo alcanzado permitirá unos ahorros mínimos de EUR 100 millones anuales antes de impuestos, en línea con lo anunciado en el Plan Estratégico de SAB.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
