IBEX35, análisis de todos sus valores

Este es un resumen detallado y extenso sobre el comportamiento de todos los valores del IBEX35 tras el cierre del mes de abril, tras una sesión marcada por incidencias técnicas y una volatilidad inusual.

A continuación, se presenta un resumen detallado de los puntos clave, niveles de soporte, resistencia y las estructuras alcistas o bajistas comentadas en la transcripción.

1. Análisis del Índice IBEX 35 y Contexto de Mercado

El video comienza analizando el comportamiento general del IBEX 35 [00:10]. El analista destaca una sesión «atípica» debido a un error técnico que provocó una apertura teórica con una caída del 5,76% [00:26]. Aunque visualmente el gráfico muestra una vela alcista de gran tamaño, García Sesma advierte que esto distorsiona el análisis técnico real, esperando que el gráfico sea ajustado manualmente para reflejar la realidad del precio [01:12]. A pesar de este ruido visual, la sesión se describe como «radicalmente alcista» con muy pocos valores en rojo [01:33].

2. Sector Construcción e Industrial: ACS y Acerinox

• ACS [02:43]: El analista se muestra cauto debido a que la acción se encuentra en máximos de precio («en precio»), lo que elimina referencias fundamentales claras para el corto plazo [02:53]. Sugiere que lo ideal sería esperar una corrección. Identifica una zona de soporte cercana en los 97,5 €, coincidiendo con la media de 200 sesiones diaria [03:19].

• Acerinox [03:39]: Destaca la formación de un «hombro-cabeza-hombro» invertido que ya ha alcanzado su objetivo aproximado en la zona de los 14 €. Advierte sobre la entrada en zona de resistencia y prefiere esperar un rechazo hacia la media antes de plantear nuevas compras [04:00]. El objetivo técnico a largo plazo se sitúa en los 14,83 € [04:05].

3. Sector Turismo y Tecnología: Aena y Amadeus

• Aena [04:20]: Presenta una estructura bajista tras perder el nivel de 23,49 €. El analista marca un objetivo de caída en los 21,86 € [04:38]. Mientras el precio se mantenga por debajo de la zona de los 24,70 €, la tendencia de corto plazo seguirá siendo correctiva [05:07].

• Amadeus [05:24]: Se describe como una acción «floja» que tiende a moverse mucho lateralmente, pasando varias veces por el mismo punto de precio [05:42]. Los niveles de interés para compra se sitúan en los soportes de 46,23 € y 42,38 € [05:57].

4. Energías Renovables: Acciona y Acciona Energía

• Acciona [06:15]: El analista identifica un «doble suelo» con un objetivo teórico en los 250,80 €. Valora positivamente que la antigua resistencia se esté convirtiendo en soporte cerca de la media [06:27].

• Acciona Energía [06:50]: Recibe una crítica negativa, calificada como una acción «horrible» por su mal comportamiento de fondo. Aunque tiene un stop marcado en los mínimos del 9 de marzo, el analista no muestra interés operativo hasta que no supere máximos previos [07:03].

5. Análisis del Sector Bancario (Bloque)

García Sesma agrupa el análisis de la banca, ya que su peso en el IBEX 35 es determinante [12:55].

• BBVA [07:33]: Muestra un rechazo en la media. El nivel crítico a vigilar es el mínimo del 23 de marzo; si se pierde, el aspecto técnico de corto plazo peligraría seriamente [08:04].

• Bankinter [08:18]: Ha formado un doble suelo. El analista advierte que comprar a precios actuales implica un stop muy alejado. El soporte clave está en los 12,55 € [08:32].

• CaixaBank [09:21]: Estructura similar de hombro-cabeza-hombro que ha cumplido objetivos. Al igual que el resto del sector, no debe perder los mínimos de marzo (9,18 €) para mantener su estructura [09:44].

• Banco Sabadell [10:24]: Presenta un rango lateral muy claro. El soporte vital se encuentra en los 2,89 €. Es, según el analista, la que peor comportamiento relativo está teniendo frente a sus pares desde los rumores de OPA [10:57].

• Banco Santander [11:10]: Ha cumplido estructuras de corto plazo. La media está actuando como soporte [12:42]. A pesar de las estructuras, el analista confiesa que no se siente cómodo operando en corto en el sector bancario dado su peso en el índice [12:48].

• Unicaja [13:07]: Identificada como «complicada». Tras proyectar un rango lateral, se encuentra cerca de resistencias importantes [13:36].

6. Telecomunicaciones e Infraestructuras: Cellnex, Telefónica y Colonial

• Cellnex [15:17]: El analista mantiene una visión positiva mientras no pierda el soporte de los 24,5 €. Destaca que, aunque le cuesta subir, cada vez que perfora un mínimo logra recuperarse [16:03]. Si supera máximos, activaría un doble suelo que la haría más atractiva que Telefónica [17:47].

• Inmobiliaria Colonial [17:52]: Situación crítica, cotizando en mínimos de 2020. García Sesma critica su falta de impulso («espabila») y advierte que solo consideraría entrar si visita el soporte delimitado entre 4,60 € y 4,40 € [18:49].

7. Sector Eléctrico: Endesa, Iberdrola y Naturgy

• Endesa [19:47]: Considerada una «muy buena acción» con un comportamiento reciente superior al de Iberdrola. El nivel de los 32 € se marca como una zona de compra muy interesante [20:10].

• Iberdrola [20:17]: De fondo sigue estando muy bien, pero el analista señala que «no corrige». El equivalente de compra sería la zona de los 16,5 € o un rechazo claro en la media [20:22].

• Naturgy [20:33]: Es la que menos gusta al analista en este sector, aunque técnicamente es sencilla de seguir. Tiene un suelo y soporte claro en los 23,77 € [20:50] con un objetivo alcista en los 28,71 € [20:57].

Vamos con la segunda parte del análisis de los valores del IBEX35:

1. Sector Energético: Enagás y Naturgy

El análisis comienza con Enagás [00:00]. El ponente observa si el máximo reciente puede convertirse en un soporte sólido. Menciona que el patrón actual, aunque un poco amplio, plantea un escenario claro: o se sigue la tendencia o no. Un punto de interés crítico sería el rechazo en la zona de la media móvil o en los niveles donde anteriormente hubo máximos. Respecto al cierre mensual, indica que la vela actual necesita confirmación, especialmente tras ver señales de rechazo en el entorno de los 15 euros [01:03].

Por otro lado, sobre Naturgy [16:14], se limita a recordar que ya se comentó anteriormente un doble suelo, manteniendo esa referencia como base técnica actual.

2. Sector Construcción e Infraestructuras: Ferrovial, Sacyr y ACS

Sobre Ferrovial [04:18], el analista es tajante: no le gusta entrar cuando aparecen velas de gran tamaño y ruido en el gráfico diario. Prefiere esperar a que el precio regrese a la media, situando un nivel de vigilancia en los 47 euros [04:33]. Advierte que entrar con tal volatilidad suele llevar a stops de pérdida poco razonables [05:00].

En cuanto a Sacyr [23:47], busca un rechazo en la media móvil para validar una entrada. Establece un precio de rechazo objetivo cerca de los 4,10 euros [23:55]. Por último, para ACS [17:43], señala que hay mucho «ruido» y que es vital que no pierda el soporte de los 14-15 euros. Critica la falta de estabilidad reciente de la acción, a pesar de ser históricamente sosa, y recalca que no entraría a menos que toque niveles de soporte muy específicos [20:00].

3. Sector Farmacéutico y Salud: Grifols, Rovi y Fluidra

El análisis de Grifols [06:58] es pesimista. Sesma destaca que no es una acción alcista y que su comportamiento desde 2020 ha sido errático, siendo de las peores del selectivo. Marca un objetivo técnico a la baja en los 8,13 euros [08:28] y recomienda precaución ante la estructura de máximos decrecientes.

Para Laboratorios Rovi [22:19], sugiere una entrada en la media móvil o en el nivel de 74-75 euros. Su análisis previo visualiza un objetivo fundamental hacia los 88,8 euros [23:41]. Sobre Fluidra [01:13], el analista descarta ideas previas basadas en el retroceso de Fibonacci del 61.8% porque el precio lo perforó sin respetar el soporte. Ahora busca una nueva consolidación en la franja del 17,20 euros [02:38] y destaca que esta acción suele moverse de forma independiente al resto del IBEX 35 [02:52].

4. Sector Turismo y Transporte: IAG

Respecto a IAG [08:34], el tono es de máxima cautela. El analista menciona que el sector ya mostraba debilidad antes de ciertos eventos fundamentales y que el alto precio de la energía (Brent) dificulta su recuperación. Considera «peligroso» entrar de forma voluntaria en este momento debido a la incertidumbre sobre cuánto se dilatarán las presiones inflacionistas en el combustible [11:20]. Ha borrado sus ideas alcistas previas y prefiere mantenerse fuera [11:40].

5. Sector Inmobiliario y Otros: Merlin, Colonial e Indra

En Merlin Properties [15:38], observa un rechazo en la media y espera a recalcular el precio objetivo para el año, aunque mantiene la visión de un análisis pasado que incluía un hombro-cabeza-hombro. Sobre Indra [11:43], señala un soporte clave que no debe perder: los 42,93 euros. Si el precio cae por debajo de ese mínimo, se confirmaría una figura bajista de hombro-cabeza-hombro [11:56].

6. Sector Retail y Consumo: Inditex y Logista

Sobre Inditex [12:01], Sesma afirma que todavía no ve una estructura clara para la compra. Estaría atento a una posible superación de máximos que dibuje un hombro-cabeza-hombro invertido, pero de momento prefiere esperar [12:12]. En cambio, Logista [13:17] parece ir bien en la sesión analizada, aunque detecta una ligera divergencia y un posible rechazo en la media móvil.

7. Sector Petrolero: Repsol

El análisis de Repsol [21:01] se centra en su correlación con el petróleo Brent. Sesma explica que, aunque históricamente se mueven en paralelo, recientemente Repsol ha perdido algo de fuelle frente al crudo [21:15]. Realiza una comparativa visual para mostrar cómo la correlación se ha roto ligeramente en los máximos actuales [22:10].

8. Sector Asegurador y Bancario: Mapfre y otros

Sobre Mapfre [13:33], comenta que no le gusta ni para cortos ni para largos en el momento actual. El sector asegurador le atrae más que el bancario, pero Mapfre específicamente ha anulado figuras técnicas previas (suelos y hombros-cabeza-hombro) [13:41]. Menciona que hay «joyas» en el sector asegurador europeo, pero que Mapfre tarda en arrancar [14:05].

9. Telecomunicaciones: Telefónica

Finalmente, Telefónica [24:46] empieza a tener algo más de sentido técnico gracias a que la media móvil se está aplanando y el precio se mantiene por encima. Establece un objetivo técnico en los 4,10-4,11 euros [25:07], siempre y cuando no pierda el soporte clave de los 3,47 euros [25:41].

El video concluye con el analista decidiendo partir la sesión en dos partes debido a la extensión del análisis [25:50].

Video Análisis realizado por el analista Alberto García Sesma

La página tiene un refresh de 10 minutos. Si el video excede ese tiempo puedes verlo sin cortes haciendo click en la base del video, donde indica «Ver en YouTube»: