Análisis técnico Santander, IAG, Repsol, Iberdrola y ACS

Analizamos hoy la situación técnica de Banco Santander, IAG, Repsol, Iberdrola y ACS: soportes, resistencias y qué dicen sus indicadores en este momento del mercado.

1. Banco Santander: Estructura Técnica y Niveles Críticos 00:40

Análisis de la Acción del Precio

Tras la corrección experimentada a finales de la penúltima semana y comienzos de la última, donde se observaron múltiples velas de debilidad, la cotización de Banco Santander mantiene el rebote iniciado la jornada del viernes. El movimiento actual se encuadra dentro de una consolidación lateral sin implicaciones estructurales negativas. La corrección previa se desarrolló con un volumen moderado, lo que facilitó la reactivación de la demanda compradora tras la mínima entrada de flujo cuantitativo.

En temporalidad horaria, la acción del precio dibuja un soporte claro en los 12,75 €, nivel cuya pérdida desencadenó la aceleración vendedora reciente. Actualmente, el valor busca retestear dicha cota de inflexión. En el marco semanal, la vela precedente salvó el sesgo bajista apoyándose y cerrando por encima de la media móvil de 6 sesiones, nivel que actúa como filtro imprescindible para sostener la dinámica alcista semanal.

En la escala mensual, la acción continúa registrando máximos crecientes a nivel de cierre. Sin embargo, persiste una divergencia bajista acompañada de un volumen decreciente en los últimos impulsos (comportamiento influido por la estacionalidad estival de agosto). A pesar de ello, el RSI mensual se mantiene en niveles significativamente elevados, lo que valida la fortaleza estructural del ciclo.

Zonas Clave

Soportes: 12,75 € (pivote horario de corto plazo) y 11,75 € (zona de confluencia donde converge la media móvil de 70 sesiones en diario y el soporte de la divergencia). En un escenario extremo de corrección acentuada, la zona de los 9,50 € actuaría como suelo mayor de largo plazo.
Resistencias: 12,75 € (resistencia inmediata de corto plazo) y la zona de máximos históricos.

Proyección y Objetivos

Una superación consistente de la resistencia horaria en los 12,75 € habilitaría un ataque directo hacia la cota de máximos históricos. La lectura del RSI en lecturas mensuales superiores a la zona de 70 indica que, ante hipotéticas correcciones profundas (incluso hacia los 9,50 €), la probabilidad matemática favorece la formación de un nuevo impulso alcista con capacidad para extender el ciclo y proyectar nuevos máximos. Por el contrario, un fallo en el RSI mensual que lo sitúe por debajo de 70 tras un rebote confirmaría una señal de debilidad estructural.

Estrategia de Inversión Explícita: Banco Santander

Perfiles de corto plazo / Trading: Vigilancia estricta en el nivel de los 12,75 €. Salidas tácticas o ejecuciones de stop-loss si la cotización no logra franquear los 12,75 € o si pierde el soporte intradía de los 12,75 €, con objetivo de cobertura o reentrada en la media móvil de 70 sesiones (11,75 €).

Perfiles de medio / largo plazo: Mantener posiciones compradoras. La estructura de fondo continúa siendo alcista mientras no se perfore la media móvil de 6 sesiones en cómputo semanal y la media de 70 sesiones diaria. La elevada lectura del RSI mensual avala la continuidad de la tendencia principal.

2. IAG: Evaluación del Rebote y Convergencia de Medias 04:29

Análisis de la Acción del Precio

La fase correctiva en IAG precedió al retroceso general del mercado, provocando la pérdida de la media móvil de 70 sesiones en el gráfico diario. No obstante, la cotización rebotó desde la jornada del viernes y se sitúa en un punto de prueba crucial sobre dicha media. En el gráfico horario, el valor busca superar la media móvil de 70 sesiones, pero requiere la validación de la media móvil de 200 sesiones para certificar una reversión alcista, evitando un cruce de la muerte horaria donde la media de 70 cruce a la baja la de 200 (patrón opuesto al necesario para validar el impulso).

En la escala semanal, el valor rebasó la zona psicológica y de antiguo soporte de los 5,00 €, aunque la cotización actual busca reingresar por encima de dicho nivel. Un cierre semanal por debajo de los 5,00 € confirmaría el deterioro técnico. Asimismo, la media móvil de 6 sesiones semanal se ubica en los 5,09 €. En el horizonte mensual, tras la vela fuertemente bajista del mes anterior, la vela en formación muestra contención del movimiento vendedor.

Zonas Clave

Soportes: 5,00 € (nivel psicológico y soporte semanal) y la media móvil de 200 sesiones en gráfico diario. Más abajo se localiza un gap (hueco alcista) sin cubrir.
Resistencias: media móvil de 70 sesiones en diario, 5,09 € (media móvil de 6 sesiones semanal) y media móvil de 200 sesiones en gráfico horario.

Proyección y Objetivos

Si la cotización no logra consolidarse por encima de la media móvil de 70 sesiones, el escenario más probable es un desplazamiento lateral-bajista (zig-zag) enfocado a buscar la media móvil de 200 sesiones diaria. La pérdida de esta última activaría como objetivo técnico la cobertura del gap inferior. En el gráfico mensual, un cierre con una sombra inferior (mecha) prolongada señalaría la finalización del tramo correctivo para reanudar una consolidación lateral; por el contrario, cierres en mínimos mensuales proyectarían la continuidad de las caídas de cara al próximo mes.

Estrategia de Inversión Explícita: IAG

Perfiles de corto plazo / Trading: Abstenerse de abrir posiciones largas hasta presenciar la superación y consolidación de la media móvil de 200 sesiones en gráfico horario y el cruce alcista de la media de 70 sobre la de 200. Stop-loss o nivel de salida fijado bajo la pérdida estricta de la zona de los 5,00 €.

Perfiles de medio / largo plazo: Exposición condicionada a que el cierre semanal permanezca por encima de los 5,00 € y, preferentemente, sobre los 5,09 €. Un cierre mensual en mínimos aconseja reducir exposición ante el riesgo de testeo del gap alcista inferior.

3. ACS: Quiebre de Soportes Holísticos y Niveles Extremos 07:43

Análisis de la Acción del Precio

ACS ha mostrado un claro deterioro estructural. La media móvil de 70 sesiones diaria, que funcionó históricamente como soporte dinámico clave en toda la tendencia alcista (a excepción puntual de abril de 2025 y en junio del presente ejercicio), ha sido perforada de forma directa. La acción ha encadenado mínimos decrecientes hasta vulnerar la media móvil de 200 sesiones, acumulando un retroceso del 25% desde sus máximos históricos.

El análisis de volumen (Volume Profile) revela concentración en la franja de los 104 € – 100 €, observándose un «vacío» de volumen importante en cotas inferiores. A pesar de las caídas, el volumen de negociación en el tramo bajista reciente ha sido decreciente, lo que denota un agotamiento en la presión vendedora a la espera de la entrada de demanda institucional.

En la escala semanal, ACS suma múltiples velas consecutivas cotizando y cerrando por debajo de su media móvil de 6 sesiones. En el gráfico mensual, tras cerrar julio por debajo de dicha media por primera vez en años (rompiendo una secuencia alcista impecable desde 2022), la cotización de agosto presiona los mínimos mensuales. No obstante, el RSI mensual alcanzó lecturas extremas por encima de 90 en la última cresta alcista.

Zonas Clave en ACS

Soportes: Franja de 104 € – 100 € (Volume Profile), rango semanal de 99 € – 100 €, nivel de los 90 € y la media móvil de 70 sesiones en gráfico semanal (soporte de abril de 2025).
Resistencias: Zona de 112 € – 114 € (techo de la divergencia alcista en formación y confluencia de la media móvil de 70 sesiones diaria).

Proyección y Objetivos en ACS

De cerrar el mes en las proximidades de los mínimos actuales, la proyección técnica contempla la extensión de las caídas hacia los 99 € – 100 €, pudiendo profundizar hasta la cota de los 90 € (lo que implicaría un drawdown del 30% desde máximos). No obstante, dado que el RSI mensual superó el nivel de 90, la teoría de ciclos descarta que este movimiento corresponda al final absoluto del ciclo alcista; lo matemáticamente probable es la formación de un rebote significativo de vuelta hacia la zona de máximos. Para validar la reactivación alcista de corto plazo, se exige rebasar la franja de 112 € – 114 €.

Estrategia de Inversión Explícita: ACS

Perfiles de corto plazo / Trading: Posible operativa de rebote táctico (aprovechando la divergencia alcista potencial entre precio y RSI) únicamente si la demanda aparece en el rango 100 € – 104 €. Fijar stop-loss por debajo de los 99 €. Objetivo primario en 112 € – 114 €.

Perfiles de medio / largo plazo: Mantener cautela dada la pérdida de la media móvil de 200 sesiones en diario. Sin embargo, la lectura histórica del RSI mensual (>90) sugiere acumulación de posiciones en caso de capitulación hacia los 90 € – 100 €, buscando la proyección del rebote estructural a medio plazo.

4. Iberdrola: Presión Sobre Medias Móviles y Lecturas Extremas del RSI 11:48

Análisis de la Acción del Precio

Iberdrola atraviesa una fase de debilidad relativa tras permanecer durante una semana y media cerrando de forma consistente por debajo de la media móvil de 70 sesiones y de la media móvil de 6 sesiones diaria. La cotización ha perforado el nivel que constituía el techo de la consolidación del mes de abril.

En el gráfico semanal, las velas no muestran reacción compradora tras haber perdido la media móvil de 6 sesiones. En el gráfico mensual, la cotización se sitúa sobre la media móvil de 6 sesiones. Un cierre de mes por debajo de esta media supondría romper una pauta alcista no vista desde febrero de 2024. Al igual que en ACS, el RSI mensual cotizó en lecturas de 84 en el último tramo alcista.

Zonas Clave

Soportes: 19,00 € (media móvil de 200 sesiones diaria) y 18,75 € (suelo del movimiento lateral de principios de año).
Resistencias: media móvil de 70 sesiones diaria y la zona de máximos históricos.

Proyección y Objetivos

Ante la falta de volumen e impulsos compradores en los niveles actuales, la trayectoria proyectada apunta a testear la media móvil de 200 sesiones en torno a los 19,00 €, con posibilidad de extensión hacia el soporte estructural de los 18,75 €. Si el precio alcanza los 18,75 € con elevado volumen vendedor, el rebote técnico subsiguiente podría ser muy limitado. Por el contrario, dada la lectura extrema del RSI mensual en 84, estadísticamente se proyecta un rebote de envergadura desde las inmediaciones de 18,75 € – 19,00 € con potencial para retestear o aproximarse nuevamente a los máximos históricos.

Estrategia de Inversión Explícita: Iberdrola

Perfiles de corto plazo / Trading: Permanecer al margen mientras no se recupere la media móvil de 70 sesiones diaria. Operativa compradora condicionada a patrones de giro en la media de 200 sesiones (19,00 €), ubicando el stop-loss por debajo de 18,75 €.

Perfiles de medio / largo plazo: Monitorear el cierre mensual respecto a la media móvil de 6 sesiones. Caídas hacia 18,75 € representan áreas teóricas de incorporación de flujo comprador respaldadas por la fuerza previa del RSI en gráfico mensual.

5. Repsol: Dinámica Ligada a Materias Primas y Velas de Expansión 14:49

Análisis de la Acción del Precio

A pesar de la corrección puntual observada en la cotización del crudo en la última sesión, la estructura macro de Repsol se ve beneficiada mientras el precio del petróleo cotice en zonas elevadas (por encima de los 80 $– 85$ ). Tras haber realizado apoyos previos en la media móvil de 70 sesiones (tanto en etapas anteriores como en junio), la cotización experimentó una fuerte aceleración alcista.

En la escala semanal, la vela precedente fue de alta fiabilidad técnica: cerró pegada a máximos y por encima de la Banda Superior de Bollinger. En el gráfico mensual, la vela del mes pasado confirmó la ruptura con incremento de volumen, situándose sobre la Banda Superior de Bollinger y provocando la apertura de las bandas. La vela de agosto presenta una sombra superior (mecha) prolongada, comportamiento normal en tendencias alcistas expansivas tras salidas de consolidación lateral. El RSI se mantiene en zonas de sobrecompra/fuerza.

Zonas Clave

Soportes: Zona de 26,50 € – 27,00 € (antigua resistencia y techo previo) y 24,00 € (confluencia con la media móvil de 70 sesiones en diario).
Resistencias: Banda Superior de Bollinger en gráfico mensual y la zona de máximos recientes.

Proyección y Objetivos

En el corto plazo, si la corrección perfora el rango 26,50 € – 27,00 €, el objetivo técnico se sitúa en la media móvil de 70 sesiones en los 24,00 €. No obstante, dada la configuración alcista de la vela semanal anterior (cierre sobre Banda de Bollinger), la probabilidad favorece que la presión vendedora se atenúe hacia el cierre semanal actual, propiciando un nuevo repunte. Si los precios del petróleo se consolidan posteriormente en los 85 $– 90$ , la proyección en Repsol apunta a la continuidad de la tendencia alcista buscando nuevos máximos.

Estrategia de Inversión Explícita: Repsol

Perfiles de corto plazo / Trading: Buscar posiciones compradoras en retrocesos hacia 26,50 € o en la media móvil de 70 sesiones (24,00 €), colocando stop-loss inmediatamente por debajo de los soportes operativos respetando la volatilidad del petróleo.

Perfiles de medio / largo plazo: Mantener posiciones. La estructura mensual con apertura de Bandas de Bollinger e incremento de volumen avala la tendencia. Las correcciones intrames se consideran fluctuaciones normales dentro de un ciclo respaldado por un RSI elevado.

6. Visión Macroeconómica e Índices: Ibex 35, S&P 500 y VIX 19:04

Ibex35

El índice español mantiene la pauta de rebote mostrando una correlación directa con la estructura observada en Banco Santander. En el gráfico horario, el selectivo se aproxima a la zona de resistencia situada en los 20.115 puntos (antiguo suelo y soporte).

Lectura Técnica: La superación de los 20.115 puntos es el requisito indispensable para habilitar un nuevo ataque hacia la zona de máximos históricos. De fracasar ante este nivel, el índice continuará en rango de consolidación.

SP500

El principal selectivo estadounidense registra un movimiento correctivo en el corto plazo, cotizando actualmente en las inmediaciones de la media móvil de 200 sesiones en gráfico horario.

Zonas Clave y Proyección:
- Media móvil de 200 sesiones horaria y Gap en 7.600 puntos: Constituyen el soporte inmediato. Un repunte desde este punto superando la media móvil de 70 sesiones horaria proyectará al índice con elevadas probabilidades hacia la zona de máximos históricos.
- 7.489 – 7.500 puntos: En caso de no haber reacción compradora en el gap de los 7.600 puntos, el índice buscará la media móvil de 70 sesiones (cuya pendiente alcista la sitúa en torno a los 7.500 puntos).
- Directriz Alcista: Pérdidas por debajo de los 7.500 puntos forzarían el testeo de la directriz alcista principal, lo que confirmaría una falsa ruptura (bull trap) en los máximos previos, escenario altamente desfavorable para la renta variable.

Índice VIX (Volatilidad)

El índice de volatilidad experimenta un repunte técnico coincidiendo con el goteo a la baja del S&P 500.

Niveles Críticos: La cota clave de control se sitúa en los 18 puntos.
Impacto Macro/Técnico: Mientras el VIX se mantenga por debajo de los 18 puntos a nivel de cierre, el movimiento actual del mercado se categoriza como una corrección estándar en «diente de sierra» dentro de la tendencia alcista. Un cierre sostenido por encima de 18 puntos o sobre su media móvil de 200 sesiones alteraría el escenario macroeconómico, elevando las primas de riesgo e indicando un cambio sustancial en la volatilidad implícita del mercado.